Финансовое планирование на предприятии

д.), стр. 230 ф.№ 4
4. Результаты расчета суммы денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий размер по предприятию в отчетном периоде:
ЧДПп = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф, (4)
где ЧДПп – общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;
ЧДПо - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности;
ЧДПи - сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности;
ЧДПф - сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности.
Прямой метод:
1. Расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности:
ЧДПо = РП + ППо – Зтм – Зоп – Зпау – НБб – НПвф – ПВо, (5)
где ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
РП – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции; стр. 010 ф.№2
ППо – сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности; стр. 090 ф.№2
Зтм – сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков; стр.710 ф.№5
ЗПоп – сума заработной платы, выплаченной операционному персоналу; стр.720 ф.№5
ЗПау – сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу; стр. 040 ф.№2
НБб – сумма налоговых платежей, перечисленных в бюджет; стр.150 ф.№2
НПвф – сумма налоговых платежей, перечисленных во внебюджетные фонды; стр.730 ф. № 5
ПВо – сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности, стр. 100 ф.№2
При расчете чистого денежного потока прямым методом берутся суммы, поступившие и реально оплаченные наличными деньгами или путем денежных перечислений.
При расчете косвенным методом учитываются денежные потоки, которые имеют альтернативный характер использования.
В каждом разделе аналитического отчета о движении денежных средств (который составляется на основе данных ф. №4 – Отчета о движении денежных средств) отдельно приводятся данные о поступлении денежных средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего и определяется общее изменение денежных средств за период. Затем рассчитывается остаток денежных средств на конец отчетного периода — это алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений этой суммы за период. В целом такой анализ позволяет определить, как производственно-хозяйственная, инвестиционная и финансовая деятельность предприятия повлияли на движение его денежных средств.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) должен включать все денежные поступления и выплаты, группируемые по видам деятельности: по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Сначала необходимо спланировать поступления и расход денежных средств по основной деятельности компании. Это связано с тем, что результаты планирования денежного потока по основной деятельности используются при планировании инвестиций и определении источников финансирования.
Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе разработанных и утвержденных инвестиционных проектов и программ развития производства, с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования; приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений. Следует, однако, учитывать, что рассмотрение и утверждение руководством организации капитальных затрат на проектной основе приводит к опасной потере более широкого системного, стратегического видения перспективы организации.
Денежные потоки по финансовой деятельности планируются исходя из графика платежей по кредитам и выплат дивидендов, а также в целях обеспечения финансирования основной и инвестиционной деятельности. Таким образом, планируемый денежный поток от финансовой деятельности выступает своего рода балансирующим показателем для поддержания необходимого количества финансовых ресурсов.
В отечественной литературе для планирования движения денежных средств предлагается использовать форму № 4 бухгалтерской отчетности (последний вариант утвержден Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»). Однако, на наш взгляд, данная форма имеет серьезные недостатки, которые затрудняют планирование движения денежных средств и их эквивалентов.
ЛИТЕРАТУРА

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2005.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2004.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк-Клев, Ника – Центр Эльга, 2003г. –527с.
Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. 2-е изд., перераб., и доп. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2004.
Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., Перспектива, 2006.
Гарнер Д. Р., Оуэн Р. Р., Конвей Р. П. Привлечение капитала / Пер. с англ. - М.: «Джон Уайли энд Санз», 1995.
Грейсон Д., О'Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века / Пер. с англ. - М.: Экономика, 2001.
Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер с англ. - М.: Дело, 2004.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2003
Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003г.
Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. - М.: Ось-89, 2003.
Эванс Д. Р., Берман Б. Маркетинг.- М., Дело и сервис, 2004.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002г.- 208с.
Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., Перспектива, 2006. - С. 9.
Басовский Л.Е., До Дык Хынг, Нгуен Ван Нгок. Механизм роста промышленного производства и внутрифирменная стратегия. - С. 29, 137.
Грейсон Д., О'Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века / Пер. с англ. - М.: Экономика, 2001. - С. 131.
Гарнер Д. Р., Оуэн Р. Р., Конвей Р. П. Привлечение капитала / Пер. с англ. - М.: «Джон Уайли энд Санз», 1995. С. 241—246.

Эванс Д. Р., Берман Б. Маркетинг.- М., Дело и сервис, 2004. - С. 47-53.

Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2003 – с. 223.

Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы / Пер. с датск. - М.: Перспектива., 2006. С. 98.
Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер с англ. - М.: Дело, 2004
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк-Клев, Ника – Центр Эльга, 2003г – с. 125.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2004. – с. 146.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2005 – с. 251.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк-Киев, Ника – Центр Эльга, 2003 – с. 326.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2006 – с. 411.
Поляка Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003 – с. 216.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2003 – с. 319.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк-Клев, Ника – Центр Эльга, 2003 – с. 165.
Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. 2-е изд., перераб., и доп. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2004. – с.35.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006г – с. 396.
Поляка Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003 – с. 312.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2003 – с.197.
Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций // Финансовая газета, № 33,2003













22