Форфейтинг как инструмент привлечения иностранных инвестиций

К тому же форфейтинг – разовая операция, связанная с взиманием денежных средств по конкретному документу, а экспортный факторинг, как правило, основывается на постоянных связях между сторонами и комплексном обслуживании. Существуют различия в видах и размере рисков в договорах. В частности, по сравнению с факторингом при форфейтинге возникают дополнительные виды риска:
страновой риск (в том числе экономический и политический, связанный с неблагоприятными изменениями в стране векселедателя-плательщика — военные и социальные конфликты, интервенция, гражданская война, экономический кризис, несовершенство законодательства и пр.);
переводной риск (возможность задержки платежей в результате моратория, принятого государством, законодательных ограничений, наличия кризиса неплатежей в банковской системе;
валютный риск (связанный с неблагоприятным изменением валютных паритетов, в результате чего возникают потери у одной из сторон);
риск-гаранта (потеря платежеспособности авалистом или гарантом; для снижения данного риска в банке осуществляется лимитирование объемов гарантий от одного лица).
для форфейтирования характерно еще наличие второго рынка, где возможна перепродажа приобретенных коммерческих векселей;
при факторинге операции совершаются в основном в рамках национального рынка, хотя возможно участие в сделке и иностранного партнера. Форфейтинг всегда связан с обслуживанием экспортно-импортных операций;
факторинг бывает двух видов: с правом регресса и без него. Обычно банки предпочитают первый. При форфейтинге банки вынуждены отказываться от права регресса. Безрегрессность означает невозможность для форфейтера обратить к экспортеру требование о погашении задолженности покупателя. Таким образом, вследствие невозможности регресса относительно экспортера, банк принимает все риски неплатежа на себя (перечисленные выше), тем самым освобождая от них своих клиентов;
при факторинге существует практика, в соответствии с которой банк предварительно оплачивает клиенту до 70 — 80% от суммы предъявленных обязательств. Оставшаяся часть суммы за вычетом платы по факторингу поступает клиенту только после оплаты условных обязательств плательщиками-покупателями продукции, работ, услуг. В момент покупки векселя банк-форфейтор представляет клиенту вексельную сумму за вычетом дисконта, то есть на руках у клиента сразу оказываются относительно более крупные средства, чем при факторинге;
для операции форфетирования чаще всего используются векселя или аккредитивы, то есть те виды обязательств, которые регулируются международными нормативными документами;
форфейтинг обычно дороже прочих форм кредитования.

Преимущества форфейтинга. Хотя затраты на форфейтинг выше других форм кредитования, его достоинства перевешивают недостатки. В частности, для экспортера форфейтирование гарантирует такие положительные аспекты:
устранение проблем по организации кредита и получению платежа (снижение расходов);
освобождение баланса от условных обязательств и улучшение ликвидности, поскольку экспортер повышает свои возможности как заемщика;
устранение процентного риска, риска изменения валютных курсов и статуса дебитора;
быстрота оформления, возможность использования различий между отдельными финансовыми центрами;
право включить затраты по форфейтингу в цену товара при обращении к форфейтирующему банку при переговорах по контракту.
Другие благоприятные моменты форфейтинга – твердая ставка кредитования и простота оформления переуступки векселей. Отсутствие многих рисков (коммерческого, валютного, риска страны), предоставление форфейтером твердой учетной ставки, освобождение баланса экспортера от значительной и длительной дебиторской задолженности делают форфейтирование выгодной операцией для экспортера.

















Заключение

Данная работа была посвящена теме договорных отношений в банковской сфере. В частности, рассмотренная нами тема звучит следующим образом: «Форфейтинг как инструмент привлечения иностранных инвестиций». Она осветила следующие вопросы, связанные с раскрытием данной темы:
понятие договора форфейтинга, его признаки;
основные аспекты и особенности данного договора;
порядок организации заключения договора форфейтинга и другие аспекты, необходимые для наиболее полного раскрытия главного вопроса, поднятого в данной работе.
В этом ключе были рассмотрены различные аспекты вышеозначенного договора. В ходе проведенного исследования можно было дать ответы на различные вопросы, связанные с договорами форфейтинга.
В заключение проведенного исследования этого вопроса можно сделать следующие определенные выводы:
Дополнительные банковские операции, которые включают в себя (в том числе) заключение договора форфейтинга, связаны с экономической деятельностью субъектов, движением денег, кредита, капитала; носят преимущественно коммерческий характер; имеют строго определенный стандарт и обладают соответствующим законодательным обеспечением. Также немаловажно заметить, что банковские операции, проводимые при заключении оного договора, должны совершаться согласно определенной технологии и правилам, чтобы обеспечить юридическую силу и соблюсти интересы как банка, так и его клиентов.
Также следует отметить, что в современных условиях хозяйствования договор, как юридический документ, является основным способом возникновения обязательственных правоотношений и товарно-денежных связей.
Предпринимательские договоры, как и вообще предпринимательская деятельность, подчинены действию норм публичного и частного права.
Грамотное составление договора позволяет организации регулировать взаимоотношения сторон.




















Список литературы

Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности».
Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 18.12.2006 №230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006).
Банк В.Р., Семенов С.К. Организация и учет банковских операций. – М., Финансы и статистика, 2007.
Банковское дело: дополнительные операции для клиентов / Под ред. Тавасиева А.М. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Банковское дело: управление и технологии. – М.: ЮНИТИ, 2008.
Дмитриева Г.К., Филимонова М.В. Международное частное право. – M., 2008.
Мотовилов О.В. Банковское дело. – СПб: ИЭФ, 2006.
Олейникова И.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. – М.: Магистр, 2008.






Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности».

Банковское дело: управление и технологии. – М.: ЮНИТИ, 2008. - С.765.
Мотовилов О.В. Банковское дело. – СПб: ИЭФ, 2006.

Банк В.Р., Семенов С.К. Организация и учет банковских операций. – М., Финансы и статистика, 2007. – С. 141.

Дмитриева Г.К., Филимонова М.В. Международное частное право. – M., 2008. – С. 89.

Олейникова И.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. – М.: Магистр, 2008. – С. 312.













19















Продавец товара

Банк

Покупатель
товара