Анализ финансовой отчетности по данным организации

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации - это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.
При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 14%.
Тогда индекс цены
Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна

где В’ – выручка от продажи в сопоставимых ценах
В1 – выручка от продажи продукции в отчетном периоде
руб.
Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 1573,4 тыс. руб.

Сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 4185,4 руб., а общее сокращение выручки - -2612 тыс. руб.
1.1. Расчет влияния фактора «Цена».
,
где R0p – рентабельность продаж в базисном периоде.
Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 14% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 1,8 тыс.руб.
1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданных товаров»
,
где В0 – выручка от продажи в базисном периоде.
Влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4,9 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемых товаров.
2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»:
,
где УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.
Расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Из таблицы 3.1. видно, что себестоимость в отчетном периоде снизилась на 1121 тыс.руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи увеличился на 7,7%. Поэтому это привело к уменьшению суммы прибыли от продажи на -143622,5 тыс. руб.
3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».
,
где УУР1 и УУР0 – соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.
Это означает, что перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и снижение их уровня на 36% уменьшили сумму прибыли на 97883,7 тыс. руб.
Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода (Табл. 3.2.).
Таблица 3.2.
Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода
№ п/п Показатели - факторы Сумма, руб. 1 Количество проданных товаров 1,8 2 Изменение цен на реализованную продукцию -4,9 3 Себестоимость проданных товаров -143622,5 4 Управленческие расходы -97883,7 Совокупное влияние факторов -511
Из таблицы видно, что анализируемые факторы уменьшили объем чистой прибыли на 511 тыс.руб. за год.
3.3. Анализ рентабельности
В зависимости от того, какой показатель прибыли заложен в основу расчета, возможны различные алгоритмы расчета рентабельности продаж:
1. Рентабельность продаж = прибыль от продаж / выручка от продаж = 050 ф.2 / 010 ф.2
2. Чистая рентабельность = чистая прибыль / выручка от продаж = 190 ф.2 / 010 ф.2
3. Экономическая рентабельность = чистая прибыль / стоимость активов = 190 ф.2 / 300 ф.1
4. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / стоимость собственного капитала = 190 ф.2 / 490 ф.1
5. Валовая рентабельность = валовая прибыль / выручка от продаж = 029 ф.2 / 010 ф.2
6. Затратоотдача = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции = 050 ф.2 / (020 + 030 + 040) ф.2
7. Рентабельность перманентного капитала = чистая прибыль / стоимость собственного капитала + стоимость долгосрочных обязательств = 190 ф.2 / (490 + 590) ф.1 (3, 112)
Расчеты представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Анализ показателей рентабельности
Наименование показателя 01.01.06 31.12.06 Рентабельность продаж 11,7% 8,4% Чистая рентабельность 8,5% 6,2% Экономическая рентабельность 46,7% 37,8% Рентабельность собственного капитала 159,4% 60,3% Валовая рентабельность 19,5% 11,8% Затратоотдача 13,2% 9,1% Рентабельность перманентного капитала 159,4% 60,3%
За анализируемый период произошло снижение всех показателей рентабельности.
К концу года на единицу реализованной продукции приходится 8,4% прибыли.
На единицу выручки стало приходится 6,2% чистой прибыли.
Эффективность использования всего имущества снизилась практически до нуля с 37,8%.
На начало анализируемого периода собственный капитал использовался очень эффективно (159,4%), а на конец периода произошло снижение данного показателя до 60,3%.
На единицу выручки к концу года стало приходиться 11,8% валовой прибыли.
На 1 тыс. руб. затрат стало приходиться 9,1% прибыли от продаж.
На начало анализируемого периода перманентный капитал использовался очень эффективно (159,4%), а на конец периода произошло снижение данного показателя до 60,3%.
Заключение
За отчетный период активы организации уменьшились на 621 тыс. руб., или на 25%, в том числе за счет уменьшения объема оборотных активов на 705 тыс. руб., или на 26%.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств на начало года (73%), а на конец года – капиталом и резервами (63%).
К рассматриваемому моменту промежуток времени у организации есть возможность поправить свою платежеспособность. Из всего коэффициентов не входит в нормальное ограничение только коэффициент маневренности функционирующего капитала.
В конце отчетного периода организация могла оплатить 45,7% своей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
94,4% краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Мобилизовав все оборотные средства организация может погасить все текущие обязательства по кредитам и расчетам.
Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера организация по большинству показателей относится к первой группе – благополучная компания.
На начало отчетного периода в организации наблюдалась абсолютная независимость финансового состояния для формирования запасов, а на конец – кризисное финансовое состояние.
На 1 рубль вложенных в активы собственных средств организация привлекла 59 копеек заемных средств. 60,7% оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Собственные средства составляют 62,7% в общей сумме источников финансирования. Более половины деятельности финансируется за счет собственных средств. 62,7% активов финансируется за счет устойчивых источников.
По данным расчетов получается, что организация относится к первому классу (среднего) финансового состояния. А на начало периода относилась к 3 классу.
Эффективность использования основных средств организации уменьшилась в 2 раза (с 261 на начало периода до 122 – на конец периода). Коэффициент отдачи собственного капитала достаточно высок (на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 10 тыс. руб. выручки от продаж), несмотря на уменьшение за анализируемый период. Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом оборачиваемости материальных средств. В организации он низкий, что означает небольшое затоваривание и возможность быстрее погашать долги. Положительной тенденцией является увеличение скорости оборота денежных средств (с 9 до 10 за анализируемый период). В организации за анализируемый период наблюдается резкое сокращение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
За анализируемый период выручка организации уменьшилась на 2612 тыс. руб. и себестоимость – на 1121 тыс. руб. Что повлияло на уменьшение валовой прибыли на 1491 тыс. руб.
За счет уменьшения управленческих расходов на 764 тыс. руб. уменьшилась прибыль от продаж на 727 тыс. руб. За счет увеличения прочих расходов и уменьшения прочих доходов прибыль до налогообложения сократилась на 687 тыс. руб. Все указанное повлияло на чистую прибыль организации – уменьшение на 511 тыс. руб. Прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 14% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 1,8 тыс.руб. В результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4,9 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемых товаров.
Себестоимость в отчетном периоде снизилась на 1121 тыс.руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи увеличился на 7,7%. Поэтому это привело к уменьшению суммы прибыли от продажи на -143622,5 тыс. руб.
Перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и снижение их уровня на 36% уменьшили сумму прибыли на 97883,7 тыс. руб. Аализируемые факторы уменьшили объем чистой прибыли на 511 тыс.руб. за год.
За анализируемый период произошло снижение всех показателей рентабельности.


Список литературы
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова. – СПб.: Химиздат. 2001.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «ДИС», 2005.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-центр, 1999.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2006.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности. – М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К», 2004.
Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2003.
Экономика предприятия. Под редакцией В.А. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2002.











2