Формирование портфея акций.
Заказать уникальную курсовую работу- 16 16 страниц
- 10 + 10 источников
- Добавлена 01.10.2012
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
Задание
Этапы работы
Анализ динамики цен акций
Анализ доходности акций
Расчет и анализ прогнозной доходности и ожидаемого риска акций, доступных для инвестирования
Анализ зависимости между доходностью акций
Формирование портфеля акций
Заключение
Список литературы
Формирование портфеля акцийФормирование портфеля выполним, решим оптимизационную задачу в Excel с помощью надстройки «Поиск решения». Таблица 9Результаты управления портфелем за период№Вид активаКоличествоЦенаОбъем вложенийДоля в общем объемеЦена продажиСумма выручкиДоля выручкиИзменение долиПрогнозная доходностьФактическая доходностьОтклонение1Альфа70346,9432998,8233,00%46,9614,060,1803,05%0,04%-3,01%2Бета020,2400,00%20,0400,0001,15%-0,99%-2,14%3Гамма125626,2833007,6833,01%26,3250,240,6306,11%0,15%-5,96%4Иота09,2700,00%9,9500,000-0,06%7,34%7,40%5Дзета77942,3432982,8632,98%42,3615,580,200-3,02%0,05%3,07%В результате расчетов сформирован портфель акций, состоящий на 100% из акций одной компании Дзета. Ее доходность положительна. В результате продажи портфеля выручка равна 11000 д.е.Рассчитаем прогнозную доходность портфеля по формуле:=0,9%Ожидаемый риск портфеля:=0,31%таблица 8Динамика доходности портфеля№ДатаФактическая доходностьФактическая годовая доходностьОтклонение доходности от прогноза110.07 .xx-2,46%-29,89%-27,44%211.07 .xx-2,99%-36,32%-33,34%312.07.xx-3,49%-42,51%-39,02%413.07.xx-2,99%-36,32%-33,34%514.07.xx-3,49%-42,51%-39,02%615.07.xx-2,99%-36,32%-33,34%716.07.xx-2,46%-29,89%-27,44%817.07 .xx-2,99%-36,32%-33,34%918.07.xx-2,46%-29,89%-27,44%1019.07.xx-1,96%-23,83%-21,87%1120.07.xx-2,48%-30,20%-27,72%1221.07.xx-1,96%-23,83%-21,87%1322.07.xx-2,48%-30,20%-27,72%1423.07.xx-1,96%-23,83%-21,87%1524.07.xx-2,48%-30,20%-27,72%1625.07.xx-2,99%-36,32%-33,34%1726.07.*x-2,48%-30,20%-27,72%1827.07.xx-1,96%-23,83%-21,87%1928.07.xx-1,46%-17,82%-16,36%2029.07.xx-1,96%-23,83%-21,87%2130.07.xx-1,46%-17,82%-16,36%2231.07.xx-0,95%-11,58%-10,63%2301.08.xx-0,44%-5,40%-4,96%2402.08.xx0,06%0,72%0,66%2503.08.xx0,56%6,78%6,22%2604.08,xx1,05%12,78%11,73%2705.08.xx0,56%6,78%6,22%2806.08.xx1,05%12,78%11,73%2907.08.xx0,56%6,78%6,22%В результате анализа получили, что портфель, состоящий из акций, на день продажи будет иметь положительную доходность.ЗаключениеВ результате формирования портфеля акций исследовано поведение акций пяти компаний за период длительностью 60 дней до приобретения акций, а также за период инвестирования в 30 дней. Решая оптимизационную задачу по минимизации рисков, был сформирован портфель акции, в который на вошли акции трех компанийСписок литературыЕвстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002 Зангвилл У.И. Нелинейное программирование. Единый подход. - М.: Советское Радио, 1973Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. –М.: Информационно-издательский дом «Филин», 1998.В.В. Кириллов Основы проектирования реляционных баз данных Учебное пособиеКрянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000.Кюнци В.Ф., Креле М.С. Нелинейное программирование, - М.: Советское радио, 1961. Муртаф Б. Современное линейное программирование. - М.: Мир, 1984.Нурминский Е.А., Ащепков Л.Т., Трифонов Е.В. Математические основы теории финансовых рынков. –Владивосток.: Дальневост. Ун-та, 2000. Пропой А.И., Ядыкин А.Б. Параметрическое квадратичное и линейное программирование. - Автоматика и телемеханика, 1978.Хедли Дж. Нелинейное и динамическое программирование. - М.: Мир, 1967.
1.Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
2.Зангвилл У.И. Нелинейное программирование. Единый подход. - М.: Советское Радио, 1973
3.Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. –М.: Информационно-издательский дом «Филин», 1998.
4.В.В. Кириллов Основы проектирования реляционных баз данных Учебное пособие
5.Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000.
6.Кюнци В.Ф., Креле М.С. Нелинейное программирование, - М.: Советское радио, 1961.
7.Муртаф Б. Современное линейное программирование. - М.: Мир, 1984.
8.Нурминский Е.А., Ащепков Л.Т., Трифонов Е.В. Математические основы теории финансовых рынков. –Владивосток.: Дальневост. Ун-та, 2000.
9.Пропой А.И., Ядыкин А.Б. Параметрическое квадратичное и линейное программирование. - Автоматика и телемеханика, 1978.
10.Хедли Дж. Нелинейное и динамическое программирование. - М.: Мир, 1967.
Вопрос-ответ:
Какие этапы работы включает формирование портфеля акций?
Формирование портфеля акций включает следующие этапы работы: анализ динамики цен акций, анализ доходности акций, расчет и анализ прогнозной доходности и ожидаемого риска акций, доступных для инвестирования, анализ зависимости между доходностью акций, а, наконец, само формирование портфеля акций.
Как проводится анализ динамики цен акций?
Анализ динамики цен акций проводится путем изучения графиков изменения цен акций за определенный период времени. Аналитики исследуют тренды, колебания и другие параметры, чтобы понять, как цена акций менялась в прошлом и прогнозировать ее будущее поведение.
Как проводится анализ доходности акций?
Анализ доходности акций проводится путем изучения финансовых показателей компании, включая прибыль, рентабельность, дивиденды и другие факторы, которые могут повлиять на доходность акций. Также аналитики сравнивают доходность акций с доходностью других активов на рынке, чтобы оценить их привлекательность для инвестиций.
Как проводится расчет и анализ прогнозной доходности и ожидаемого риска акций?
Расчет прогнозной доходности и ожидаемого риска акций основывается на статистических методах и моделях. Аналитики используют данные о прошлых доходностях акций, волатильности рынка и других факторов, чтобы предположить, какую доходность и риск можно ожидать от акций в будущем.
Как проводится анализ зависимости между доходностью акций?
Анализ зависимости между доходностью акций проводится путем изучения корреляции или других статистических мер связи между доходностью различных акций. Аналитики ищут паттерны и связи, которые могут помочь им сформировать оптимальный портфель акций с разной доходностью и риском.
Как происходит формирование портфеля акций?
Формирование портфеля акций происходит на основе результатов предыдущих анализов и оптимизационных методов. Инвесторы используют модели и алгоритмы, чтобы выбрать оптимальный набор акций с учетом их доходности, риска и других факторов. Часто используются математические методы, такие как графическое представление эффективного множества, чтобы найти наилучший баланс между риском и доходностью.
Какие этапы включаются в процесс формирования портфеля акций?
Процесс формирования портфеля акций включает следующие этапы: анализ динамики цен акций, анализ доходности акций, расчет и анализ прогнозной доходности и ожидаемого риска акций, анализ зависимости между доходностью акций и наконец, формирование самого портфеля акций.
Как провести анализ динамики цен акций?
Анализ динамики цен акций включает анализ исторических данных о ценах акций на протяжении определенного периода. Для этого необходимо составить графики изменения цен акций и провести различные аналитические методы, такие как расчет среднего значения и стандартного отклонения цен. Это позволит определить тренды и волатильность цен акций.
Как рассчитать прогнозную доходность и ожидаемый риск акций?
Для расчета прогнозной доходности и ожидаемого риска акций можно использовать различные методы, например методы марковского анализа или методы оценки CAPM. Прогнозная доходность рассчитывается путем учета ожидаемой доходности от акций и их веса в портфеле. Ожидаемый риск рассчитывается путем учета стандартного отклонения доходности акций и их веса в портфеле.