Основные финансовые показатели эффективности деятельности компании и их связь с корпоративной стратегией

Улучшение качества корпоративного управления обеспечивает совершенствование системы отчетности, сводит к минимуму риск заключения сделок, которые могут нанести ущерб их деятельности;
2) облегчить доступ к рынкам капитала. Когда предприятие становится более "прозрачным", инвесторам предоставляется возможность получить полное представление о коммерческой деятельности предприятия и его финансовых показателях;
3) снизить затраты на привлечение капитала, так как стоимость капитала зависит от риска инвестиций в предприятие: чем выше риск, тем выше затраты на привлечение капитала. Если права инвесторов надлежащим образом защищены, то затраты на привлечение инвестиций в акционерный капитал и получение заемных средств могут уменьшаться;
4) улучшить имидж и репутацию предприятия, что в свою очередь играет значительную роль при оценке его стоимости.
Основными бизнес - единицами корпоративной стратегии ОАО «Компонент» являются:
Изготовление продукции научно-технического назначения: трубогибочных станков, окрасочного оборудования, спуско-подъемных устройств, машин плазменной резки и т.п.
Разработка и производство технически сложной наукоемкой продукции
Выполнение других работ, не противоречащих действующему Законодательству
ОАО «Компонент» является ведущим предприятием в области производства:
трубогибочных станков
машин термической резки
окрасочного оборудования безвоздушного распыления
спуско-подьемных устройств для спасательных шлюпок.
Организационная структура управления ОАО «Компонент», являясь проекцией системы управления, представляет собой органичную комбинацию элементов различных типов организационных структур.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ОАО «Компонент» за анализируемый период, которые приведены ниже.
С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:
оптимальная доля собственного капитала (80%);
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,55 является вполне соответствующее нормальному;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;
опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО «Компонент» характеризуют следующие показатели:
хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение;
чистая прибыль составила 142 496 тыс. руб.
Показатели результатов деятельности ОАО «Компонент», имеющие отрицательные значения:
недостаточная рентабельность активов;
значительная отрицательная динамика прибыльности продаж;
значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО «Компонент».
Основными направлениями совершенствования для данной компании может быть применение:
модель Европейского фонда управления качеством (European Foundation for Quality Management, EFQM);
призма эффективности (The Performance Prism);
панель управления (Tableau de Bord).
Список литературы
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 688 с.
Армстронг М. Практика управления человеческими ресурсами= A Handbook of human resource management practice: Учебник/ Пер. с англ. под ред. С.К.Мордовина.- 10-е изд..- СПб.: Питер, 2009.- 848 с.
 Аудит и контроллинг персонала организации: Учебное пособие/ Под ред. П.Э.Шлендера.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: Вузовский учебник, 2010.- 262 с.
Беляев А.А. Антикризисное управление: Учебник/ А.А.Беляев, Э.М.Коротков.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: Юнити-дана, 2009.- 311 с.
Блэк Дж.    Введение в бухгалтерский и управленческий учет= Introduction To Accounting and Finance.- М.: ИНФРА-М: Весь Мир, 2009.- 424 с.
Волкова М.М.   Антикризисное управление коммерческим предприятием: Учебное пособие/ М.М.Волкова, А.Л.Ющенко.- СПб., 2009.- 116 с.
Гаррисон Р. Управленческий учет= Managerial accounting: Учебник/ Р.Гаррисон, Э.Норин, П.Брюэр.- 12-е изд..- СПб.: Питер, 2010.- 592 c.
Гомонко Э.А. Управление затратами на предприятии: Учебник/ Э.А.Гомонко, Т.Ф.Тарасова.- М.: Кнорус, 2010.- 320 с.
Данилин О. Принципы разработки ключевых показателей эффективности (КПЭ) для промышленных предприятий и практика их применения. // Управление компанией № 2 (21).- 200.- с. 56-79
Добреньков В.И. Управление человеческими ресурсами: социально-психологический подход: Учебное пособие/ МГУ им. М.В.Ломоносова, социологический факультет; В.И.Добpеньков, А.П.Жабин, Ю.А.Афонин.- М.: КДУ, 2009.- 360 с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник.- Изд. испр..- М.: ИНФРА-М, 2009.- 332 с.
Иванов В.В. Управленческий учет для эффективного менеджмента/ В.В.Иванов, О.К.Хан.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 208 с.
Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Организация, ориентированная на стратегию: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес».-2003. — 416 с.
Касьянова Г.Ю., Колесников С.Н. Управленческий учет по формуле "три в одном". - М.: Статус-Кво, 1999.- с.133.
Колосова Р.П. Экономика персонала: Учебник/ МГУ им. М.В.Ломоносова, экономический факультет; Р.П.Колосова и др..- М.: Инфра-М, 2009.- 896 с.
Комаров Е.И. Общий менеджмент: Учебное пособие/ АНХ при Правительстве РФ, факультет инновационно-технологического бизнеса.- М.: Риор: Инфра-М, 2010.- 269 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие/ Н.П.Кондраков, М.А.Иванова.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 368 с.
Красова О.С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии: Практическое пособие.- 4-е изд., стер..- М.: Омега-Л, 2009.- 169 с.
Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие/ О.Н.Лихачева, С.А.Щуров; Под ред. И.Я.Лукасевича.- 2-е изд..- М.: Вузовский учебник, 2009.- 288 с.
Малиновская Н.В. Управленческий учет и анализ в обеспечении устойчивого развития предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2009.-№9.-с.38-40
Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: Учебник.- М.: Инфра-М, 2009.- 295 с.
Нивен Пол Р. Сбалансированная Система Показателей - шаг за шагом: Максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов:/ Пер. с англ.- Днепропетровск: Баланс-Клуб.-2010. - 328с.
Организация производства и управление предприятием: Учебник/ Под ред. О.Г.Туровца.- 2-е изд..- М.: Инфра-М, 2009.- 544 с.
Рогова Е.М.  Управление финансами предприятия в условиях кризиса: С комментариями экспертов/ Е.М.Рогова, Е.А.Ткаченко, А.С.Соболев.- СПб.: Изд-во Вернера Регена, 2009.- 216 с.
Романова М.В. Управление проектами: Учебное пособие.- М.: Форум: ИНФРА-М, 2009.- 256 с.
Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2010.- 459 с.
Рыбакова О.В. Бухгалтерский управленческий учет и бюджетирование: принципы и практика: Учебное пособие/ РАГС при Президенте РФ.- 2-е изд., стер..- М.: РАГС, 2010.- 332 с.
Рябова В.О. Управленческий учет, ключевой фактор – время // Российское предпринимательство.-2009.-№12-2.-с.76-80
Тебекин А.В.  Менеджмент организации: Учебник/ А.В.Тебекин, Б.С.Касаев.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: Кнорус, 2010.- 414 с.
 Управленческий учет: Учебное пособие/ Под ред. Я.В.Соколова.- М.: Магистр, 2009.- 428 с.
Фролова М.В. Управленческий учет для современного бизнеса // Управленческий учет и финансы.-2009.-№2.-с.148-154
Экономика предприятия (фирмы): Учебник/ РЭА им. Г.В.Плеханова; Под ред. О.И.Волкова, О.В.Девяткина.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: ИНФРА-М, 2009.- 604 с.

Приложение 1
Характеристики старой и новой управленческой парадигмы
Основные характеристики управленческой парадигмы Содержание существующей управленческой парадигмы Содержание новой управленческой парадигмы Цель бизнеса
Быстрое получение максимальной прибыли, рост курсовой стоимости акций Удовлетворение запросов конкретного потребителя; выдвижение на первое место интересов клиентов, акционеров и персонала Главный стратег, обеспечивающий конкурентоспособность компании Высшее руководство Среднее и низовое звенья менеджмента также принимают на себя ответственность за конкурентоспособность компании Основной принцип организации деятельности
Фирмы базируются на рациональной организации и функциональной специализации, активно отзываясь на потребности клиентов Фирмы базируются на знаниях и информации, активно отзываясь на требования клиентов и работников Персонал компании Объект менеджмента, функционеры
Субъект менеджмента: «компетенты», являющиеся носителями ключевых компетенций компании Мотивация менеджеров Конкретная цель, ограниченная достижением среднего уровня успеха
Общее видение персоналом целей компании, предусматривающих долгосрочное ее выживание в условиях постоянных изменений и конкуренции Подход к конкуренции Структурный подход, основанный на структурном позиционировании фирмы по отношению к внешней среде, ее стратегическим конкурентам Ресурсный подход, основанный на выявлении и развитии ключевых компетенций фирмы Реакция на изменение окружающей среды Реактивная
Активное использование внутреннего потенциала фирмы в целях изменения внешнего окружения, а не просто приспособления к нему Стиль руководства
Авторитарный, с элементами демократизма
Демократический, ориентированный на оказание помощи работникам в раскрытии их способностей, на формирование вокруг себя команды единомышленников Информация
Строго дозированная
Управление по принципу «открытой книги» Соотношение корпоративной стратегии и стратегии бизнес-единиц Корпоративная стратегия в основном преобладает над стратегией бизнес-единиц Стратегия бизнес-единиц – основа корпоративной стратегии



Приложение 2
Взаимосвязь составляющих концепции формирования эффективного менеджмента








Приложение 3
Основные составляющие модели эффективного менеджмента
(«дома эффективного менеджмента»)


Приложение 4
Взаимосвязь основных методов эффективного менеджмента
Приложение 5
Структура имущества ОАО «Компонент» и источники его формирования
Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период 2007 2008 2009 2010 (гр.6-гр.2), тыс. руб. (гр.6 : гр.2), % в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в тыс. руб. в тыс. руб. в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Актив 1. Иммобилизованные средства* 30 214 938 57,1 38 319 029 37 855 071 39 210 002 55,4 +8 995 064 +29,8 2. Текущие активы**, 22 693 703 42,9 26 317 036 33 747 521 31 522 828 44,6 +8 829 125 +38,9 ликвидные активы, всего 20 526 276 38,8 24 972 150 32 759 651 30 848 155 43,6 +10 321 879 +50,3 из них:- денежные средства и краткосрочные вложения; 14 323 137 27,1 13 520 058 20 618 244 20 333 033 28,7 +6 009 896 +42 - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; 6 203 139 11,7 11 452 092 12 141 407 10 515 122 14,9 +4 311 983 +69,5 Пассив 1. Собственный капитал 39 253 530 74,2 47 360 129 56 325 392 56 451 207 79,8 +17 197 677 +43,8 2. Долгосрочные обязательства, всего 6 306 084 11,9 6 111 266 4 789 285 4 437 585 6,3 -1 868 499 -29,6 из них: - кредиты и займы; 5 542 555 10,5 4 629 256 4 049 315 3 822 833 5,4 -1 719 722 -31 - прочие долгосрочные обязательства. 763 529 1,4 1 482 010 739 970 614 752 0,9 -148 777 -19,5 3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего 7 349 027 13,9 11 164 670 10 487 915 9 844 038 13,9 +2 495 011 +34 из них: - кредиты и займы; 711 728 1,3 498 906 528 882 564 046 0,8 -147 682 -20,7 - прочие краткосрочные обязательства. 6 637 299 12,5 10 665 765 9 959 033 9 279 992 13,1 +2 642 693 +39,8 Валюта баланса 52 908 641 100 64 636 065 71 602 592 70 732 830 100 +17 824 189 +33,7 *Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.
Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «Компонент»
Показатель Значение показателя Изменение показателя(гр.5-гр.2) Описание показателя и его нормативное значение 2007 2008 2009 2010 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент автономии 0,74 0,73 0,79 0,8 +0,06 Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8). 2. Коэффициент финансового левериджа 0,35 0,37 0,27 0,25 -0,1 Отношение заемного капитала к собственному.   3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,4 0,33 0,55 0,55 +0,15 Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1. 4. Коэффициент покрытия инвестиций 0,86 0,83 0,85 0,86 – Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более. 4. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,23 0,19 0,33 0,31 +0,08 Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.Нормальное значение: 0,05 и более. 6. Коэффициент мобильности имущества 0,43 0,41 0,47 0,45 +0,02 Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. 7. Коэффициент мобильности оборотных средств 0,63 0,51 0,61 0,64 +0,01 Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. 8. Коэффициент обеспеченности запасов 10,31 17,53 25,05 38,58 +28,27 Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.Нормальное значение: 0,5 и более. 9. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,54 0,65 0,69 0,69 +0,15 Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.  
Расчет коэффициентов ликвидности ОАО «Компонент»
Показатель ликвидности Значение показателя Изменение показателя(гр.5 - гр.2) Расчет, рекомендованное значение 2007 2008 2009 2010 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 3,09 2,35 3,22 3,2 +0,11 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 2,79 2,23 3,12 3,13 +0,34 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 1,95 1,2 1,97 2,07 +0,12 Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6) 1 2 3 4 5 6 7 8 А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 20 333 033 +42 ≥ П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 7 716 437 +23,7 +12 616 596 А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 10 515 122 +69,5 ≥ П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 2 127 601 +91,9 +8 387 521 А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) 701 075 -67,8 ≥ П3. Долгосрочные обязательства 4 437 585 -29,6 -3 736 510 А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 39 183 600 +29,7 ≤ П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 56 451 207 +43,8 -17 267 607
Иванов В.В. Управленческий учет для эффективного менеджмента/ В.В.Иванов, О.К.Хан.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 134 с.
Нивен Пол Р. Сбалансированная Система Показателей - шаг за шагом: Максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов:/ Пер. с англ.- Днепропетровск: Баланс-Клуб.-2010. - 127с.
Нивен Пол Р. Сбалансированная Система Показателей - шаг за шагом: Максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов:/ Пер. с англ.- Днепропетровск: Баланс-Клуб.-2010. - 128с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 108 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 114 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 114 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 115 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: КНОРУС, 2009.- 233 с.
Малиновская Н.В. Управленческий учет и анализ в обеспечении устойчивого развития предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2009.-№9.-с.38-40
Малиновская Н.В. Управленческий учет и анализ в обеспечении устойчивого развития предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2009.-№9.-с.38-40
Малиновская Н.В. Управленческий учет и анализ в обеспечении устойчивого развития предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2009.-№9.-с.38-40
Малиновская Н.В. Управленческий учет и анализ в обеспечении устойчивого развития предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2009.-№9.-с.38-40












2








«Крыша»

Особенности российского менеджмента

Барьеры на пути эффективного менеджмента

Предпосылки и условия новой экономики


Ресурсы эффективного менеджмента

Учет предпосылок, условий и факторов внешней и внутренней среды




Модель как «прообраз» системы эффективного менеджмента

Система эффективного менеджмента

Цели эффективного менеджмента

Обеспечение баланса между экономическими интересами и целями «управляющей конфигурации» и другими стейкхолдерами

Достижение соответствия элементов системы управления предприятием чертам новой управленческой парадигмы, основанной на экономической синергетике

Максимальное использование потенциала эффективного лидерства и профессионализма менеджеров «управленческой конфигурации

Самоорганизующийся персонал на основе радикального делегирования полномочий и ответственности: «Люди – ключ к успеху»

Создание действенной системы организационного знания как база инновационности предприятия

Идентификация и развитие ключевых компетенций как основа конкурентоспособности предприятий

Обеспечение высокого уровня методической разработанности процедур постановки и внедрения современных управленческих инструментов

Концепция эффективного менеджмента как система взаимоувязанных научных положений

Овладение инструментами трех методов эффективного управления: стратегического менеджмента, контроллинга и системы организационного обучения на базе «выращивания» самообучающейся организации

Собрание акционеров


Генеральный директор


Бухгалтерия


Главный бухгалтер


Отдел кадров



PR-менеджер


Заместитель
Генерального директора по общим вопросам


Хозяйственный участок


Общий отдел
- секретарь
- инженер
- инженер-программист
- инженер по ГО и ЧС

Юридический
отдел


Заместитель Генерального директора по правовым вопросам (1)


ОМТС


Начальник ОМТ


Заместитель Генерального директора по экономике и финансам (1)


Планово-экономический отдел


Заместитель начальника
СМиТ


Служба механизации и транспорта


Начальник
СМиТ


Группа надзора за эксплуатацией, охраной труда и техникой безопасности


Заместитель главного инженера


Производственно-технический отдел


Начальник ПТО


Главный инженер


Мастерский участок по ремонту

Начальник цехе 5


Начальник цеха 4


Начальник цеха 3


Начальник цеха 2


Начальник цеха 1


Производственные рабочие


Наименьшее влияние















Наибольшее влияние

Уровень власти
стейкхолдеров

Низкий

Высокий

Низкая

Высокая

Степень интереса

1

7

6

8

9

5

3

4

2