Тенденции развития современного кредитного рынка. Исламские финансы

Он является неотъемлемой частью источников финансирования и работает по общим законам стоимости, спроса и предложения.    Прямымрезультатомзапретанапроцентыявляетсято,чточистыедолговыеобязательствасзаданнымипроцентнымиставкамитакжезапрещены.Висламскихфинансовыхсделкахпродажаденег(кредитов)заденьги(проценты)невозможна.Всвязисэтимрибаявляетсяосновнымсвойствомзападногобанковско-финансовогоделаисодержитвсебевсевышеуказанныепризнаки.Послерибагарарявляетсянаиболееважнымэлементомвфинансовыхконтрактах.Гарарявляетсярезультатомпроблеминформированностииотноситсяклюбойнеопределенности,созданнойввидуотсутствияинформациииликонтролявдоговоре.[2]Онможетрассматриватьсякакневедениекасательноинформациионекоторомэлементепредметадоговора,которыйскрываетсяотдругойстороны,и/илипредметомконтрактаявляетсято,надчемниоднаизстороннеимеетконтроля.Принимаявовниманиепонятиесправедливостивовсехисламскихкоммерческихсделках,шариатрассматриваетлюбуюнеопределенностьвотношенииколичества,качества,восстанавливаемостиилисуществования предмета договоракакуказаниенаэлементгарар.Темнеменее,онпредоставляетюристамправоопределениястепенигарарвтранзакции,ивзависимостиотобстоятельствонимогутпризнатьдоговордействительнымилинедействительным.Запрещаягарар,шариатзапрещаетмногиедоисламскиедоговорыменынатомосновании,чтоониилибылиподверженыбольшойстепенинеопределённостиилинебылиизвестныоднойилиобеимсторонамдоговора,вызываяненужныеспорыинесправедливость.[6]Вомногихслучаяхгарарможетбытьисключёнизконтрактовпутёмконкретнойформулировкиобъектапродажииценыдлятого,чтобыубратьненужнуюнеопределённость.Хорошодокументированныйконтракттакжепозволитустранитьгарар.Термин «исламские финансы» также может ввести в  заблуждение относительно участников соответствующих отношений. Основными исламскими финансовыми   институтами действительно являются исламские банки,   исламские страховые компании и инвестиционные  фонды. В то же время исламские финансы нейтральны  и доступны абсолютно для всех, независимо от убеждений и вероисповедания.Основным сдерживающим фактором является также настороженное отношение к новым финансовым продуктам и к исламским финансам в целом, слабое представление о возможной российской практике. Однако можно с уверенностью сказать,   что   скептическое  восприятие, отсутствие соответствующего законодательства и специалистов - это только временные препятствия, стоящие на пути развития исламских финансовых продуктов. Все указанные препятствия вполне преодолимы. Внастоящеевремяновыепродуктыприспособленыдляпомощиисламскимбанкамвуправленииихеджированиирисков.Вчастности,центральныебанки,такиекакЦентральныйбанкМалайзиииЦентральныйбанкБахрейна,ввелиторговлюкраткосрочнымисукукнаденежномрынкедляэффективногоуправленияликвидностью.Такиенововведенияипродолжающиесяразработкифинансовыхпродуктовиуслуг,согласованныхсшариатом,какнарозничном,такинаоптовомрынках,позволилиисламскимбанкамвосновномоставатьсяприбыльнымивпоследнеедесятилетие.В2015годуисламскиебанкистранзалива(GCC)продемонстрировалиснижениечистойприбыли.Некоторыйростпосле2012годабылдостигнутвданномрегионеблагодаряисламскимбанкамвСаудовскойАравиииКатаре.Вместестемазиатскимисламскимбанкамудалосьповыситьрентабельностьс2008года,продемонстрировав некоторое укреплениеустойчивостипослеглобальногофинансовогокризиса.[6]Качествоактивовисламскихбанковбылоразнымвпериодмежду2007и2011годамивсвязисосложнойэкономическойситуацией.Сдругойстороны,способностьисламскихбанковуправлятьиповышатькачествосвоихактивовсвидетельствуетобустойчивостиихсистемриск-менеджмента.Важнейшимпоказателемустойчивостибанковскогосектораявляетсяуровенькапитализацииегофинансовыхинститутов.ПослеглобальногофинансовогокризисаБазельскийкомитетбанковскогонадзораввелповышенныетребованияккапиталукакчастиBaselIII,среформамиврядеобластей,включая:–повышениекачествакапитала;–требованиеболеесильнойнормативнойбазывотношениибанковскогокапитала;–повышениеуровняпокрытиярискаструктурыкапитала;–введениекоэффициентафинансирования,которыйдолженслужитькакмераограничениярискакапитала;–введениемакропруденциальногонормативаподополнительномукапиталусверхминимальногоуровня(capitalbufferили«подушкабезопасности»),стемчтобыпомочьсдерживатьсистемныйриск,возникающийиз-запроцикличностиивзаимосвязанностидеятельностифинансовыхинститутов;–рекомендациявведениядополнительныхтребованийккапиталудлясистемнозначимыхбанковнаглобальноминациональномуровнях.Всвязистем,чтоисламскаяфинансоваяиндустриянабираетоборотыипониманиетого,чтоинвестиционныерешениядолжнысоответствоватьшариату,средиразличныхгруппнаселенияувеличивается,количествоисламскихфондоврастетвбольшейстепениврозничномсекторе.Повышениеблагосостояниянаселениявмусульманскихстранах,особенносразвивающейсяэкономикойинефтяныхстранах,способствовалозначительномуростуинвестируемыхактивов.Рис. 4. Динамика рынка исламских финансовПосостояниюнаконец2012года,суммаактивов,находящихсяподуправлениемисламскихфондов,выросладо$60млрд.против$29,2млрд.в2011году.Среднегодовойтемпприростасоставил10,8%.Посостояниюнаконецоктября2015года,суммаактивовисламскихфондоввозросладо$64млрд.[7]ЗаключениеПреимущества использования инструментов исламского финансирования и успешная реализация проектов с использованием таких инструментов свидетельствуют о том, что исламское финансирование с его упором на реальную экономику, а не спекулятивную деятельность, обладает хорошими перспективами на российском рынке и может стать достойной альтернативой традиционным финансам. Только начав использовать инструменты исламского финансирования, российский бизнес в полной мере сможет оценить все его сильные стороны и преимущества.Если бы строгое предписание Корана против рибы (процентов) было бы применено к нынешней экономической системе, то долг, который мы накопили для будущих поколений посредством истощения природного капитала Земли, стал бы считаться ростовщическим и неприемлемым. Поэтому финансовые организации и предприятия, которые следуют принципам Ислама, могут помочь в формировании более этичного подхода, способствующего справедливости, улучшению перспектив успешной предпринимательской деятельности и финансовой стабильности.Согласно данным,размерактивовданнойиндустрииувеличилсяс$1,2 трлн.В2012годудо$1,3трлн.В2013году.Этицифрысоставленысучетомданныхвсехисламскихфинансовыхинститутов(полностьюсогласованныхсшариатомиработающихвформе«исламскихокон»),охватывающихкоммерческиебанковскиеоперации,управлениеактивами,сукук,такафулидругиесегменты.Шариатскийсовет,функционирующийприисламскомбанке,контролируетсоответствиесделокбанкапринципамисламскогофинансирования.Результатыисследованийсоветамогутпослужитьдополнительнымсредствомпривлеченияклиентов,т.к.выступаютгарантиямисоблюдениянормисламаприиспользованииэтихинструментов.Список использованных источников и литературы:Беккина Р.И. Исламские финансы в современном мире: экономические и правовые аспекты. Ummah. М., 2014.Муфтяхетдинова М. М. Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития. Институт экономики переходного периода, 2013Чапра М. У. Ислам — экономический вызов. Ислам-Экономик, 2011.Электронный ресурс. Режим доступа: http://islamic-finance.ru/load/, Информационно-аналитическое издание «Исламские финансы и бизнес в России». М., 2013Тихомирова Е.В. Современные кредитные банковские продукты. Электронный ресурс. Режим доступа: http://elibrary.unecon.ru/st_materials_files/465651168.pdfТенденции развития кредитных отношений и их особенности в России. Электронный ресурс. Режим доступа: http://3ys.ru/kredit-v-rynochnoj-ekonomike/tendentsii-v-razvitii-kreditnykh-otnoshenij-i-ikh-osobennosti-v-rossii.htmlБайдаулет Е.А. Основы этических (исламских) финансов. Электронный ресурс. Режим доступа: http://muslim.kz/uploads/images/content/pdf/uchposovie.pdf