Механизм страхования цен.
Заказать уникальный реферат- 10 10 страниц
- 6 + 6 источников
- Добавлена 21.04.2017
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Хеджирование как способ страхования цен и минимизации рисков 4
2. Методы страхования цен 5
Заключение 10
Литература 11
Пример 3. Если есть основания ожидать, что цена акций компании А расти в течение некоторого периода, то инвестор может купить опцион «колл», например, по цене исполнения 900 долл., а премия составляет 50 долл. Пусть в день выполнения рисковая цена акции равна 1050 долл. Владелец опциона покупает их по цене исполнения, получая прибыль в размере 1050 - (900 + 50) = 100 долл. на 1 акцию. Если рыночная цена акции 950 грн., то прибыль инвестора950 - (900 + 50) = 0. При цене, которая меньше 950 долл. покупатель отказывается от исполнения опциона и несет убытки, максимальный размер которых может равняться 50 дол.Пример 4. Пусть ожидается падение цены акций компании А. В этом случае инвестор покупает опцион «пут», например, по цене 870 долл., а премия равна 40 долл. Тогда, если рыночная цена акции является меньше 870-40 = 830 долл., то покупатель опциона получит прибыль. В частности, при цене акции 810 долл. прибыль составит 870-810-40 = 20 долл. При цене 830 долл. прибыль нулевой, а при цене, превышающей 830 долл. инвестор понесет убыток, максимальная величина которого составит 40 долл.ЗаключениеРыночное страхование цены осуществляется как при повышении цен (в интересах исполнителя), так и при понижении цены (в интересах заказчика), при любом измерении цены.Рыночное страхование может охватывать не только цену, но и объём и сроки поставки.Внедрение в практику предприятий системы риск-менеджмента позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления всех видов деятельности в контролируемых условиях.Хеджирование увеличивает капитал, уменьшаястоимость использования средств, и стабилизирует доходы. Важнейшимипричинами, которые позволяют сделать вывод о необходимости и целесообразности поддержки применения хеджирования со стороны государства, можно выделить:увеличение прозрачности рынка, на котором будут присутствовать активыпредприятий в форме обязательств по производству и поставкипродукции: гарантированные поступления в бюджет, значительное упрощение механизмов кредитования, механизмы гарантированного возврата кредитов производителям продукции, прогнозы цен на срок до полугода и другие; интеграция рынка позволит автоматически коррелировать цены на внутреннем рынке с ценами на мировых рынках, то есть Россия будет иметь возможность установления более выгодной цены насвою стратегическую продукцию.ЛитератураБелокрылов К. А., Цыганков С. С., Наливайко С. В. Обеспечение контракта как механизм снижения рисков его неисполнения// JournalofEconomicRegulation (Вопросы регулирования экономики). – 2015. - №3. – т.6. – с. 82-93Борисова О. В. Ценообразование в коммерческой деятельности; Академия - Москва, 2012. - 176 c.Васюхин О.В. Основы ценообразования. – СПб.: ИТМО, 2010. – 109 с.Пахомов Ю.Г., Пахомова Л.М. Проблемные вопросы определения начальной (максимальной) цены контракта, цены контракта, заключаемого с единственным поставщиком (подрядчиком, исполнителем) в рамках контрактной системы// ARS ADMINISTRANDI. 2014. - №3 - с. 16-25.Сметанов А.Ю. Ценовая политика предприятия в условиях валютных рисков//Высшее образование сегодня. 2014. - № 1. - С. 66-70.Хитрова Е. М. Риск менеджмент в регинальных экономических системах / Е. М. Хитрова // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2012. - № 1 (81). - С. 77-80.
2. Борисова О. В. Ценообразование в коммерческой деятельности; Академия - Москва, 2012. - 176 c.
3. Васюхин О.В. Основы ценообразования. – СПб.: ИТМО, 2010. – 109 с.
4. Пахомов Ю.Г., Пахомова Л.М. Проблемные вопросы определения начальной (максимальной) цены контракта, цены контракта, заключаемого с единственным поставщиком (подрядчиком, исполнителем) в рамках контрактной системы// ARS ADMINISTRANDI. 2014. - №3 - с. 16-25.
5. Сметанов А.Ю. Ценовая политика предприятия в условиях валютных рисков//Высшее образование сегодня. 2014. - № 1. - С. 66-70.
6. Хитрова Е. М. Риск менеджмент в регинальных экономических системах / Е. М. Хитрова // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2012. - № 1 (81). - С. 77-80.
Вопрос-ответ:
Какой механизм используется для страхования цен?
Механизмом страхования цен является хеджирование - способ минимизации рисков путем заключения сделок, обеспечивающих защиту от возможного изменения цен на активы.
В чем заключается метод страхования цен?
Методы страхования цен включают в себя использование опционов, фьючерсов, фраундеров и других финансовых инструментов, которые позволяют инвесторам защитить свои активы от возможного снижения или роста цен.
Каким образом инвестор может использовать опционы для страхования цен?
Если есть основания ожидать рост цены акций компании, инвестор может купить опцион колл, по которому он сможет приобрести акции по фиксированной цене исполнения, если цена акций действительно вырастет. Таким образом, инвестор защищает себя от возможного повышения цен.
Какие финансовые инструменты помогают защитить активы от возможного понижения цен?
Для защиты активов от возможного понижения цен инвестор может использовать опционы пут и фьючерсы на снижение цены активов. При использовании данных инструментов инвестор получает возможность продать активы по фиксированной цене, если цена активов действительно снизится.
Какая премия платится за опцион колл и какую прибыль может получить владелец опциона?
За опцион колл платится премия, которая составляет 50 долларов. Если в день выполнения рисковая цена акции равна 1050 долларов, владелец опциона может купить акции по цене исполнения, равной 900 долларов, и получить прибыль в размере 1050 - 900 = 150 долларов.
Какая цена у опциона колл и какие факторы могут на нее повлиять?
Цена опциона колл зависит от цены исполнения и премии. Факторы, которые могут повлиять на цену опциона, включают текущую цену акции, время до истечения срока опциона, волатильность рынка и процентную ставку.
Что означает понятие "хеджирование" в контексте страхования цен?
Хеджирование - это стратегия, которая позволяет защититься от потерь, связанных с изменением цены активов. Она заключается в применении финансовых инструментов, таких как опционы или фьючерсы, для снижения рисков и защиты от неблагоприятных движений цен.
Какие методы страхования цен существуют?
Существует несколько методов страхования цен, включая хеджирование с помощью опционов или фьючерсов, деривативы на базовые активы, валютные форварды, опционы на фьючерсы и другие финансовые инструменты.
Как инвестор может использовать опционы для защиты от рисков?
Инвестор может использовать опционы, такие как опционы колл или опционы пут, для защиты от рисков. Например, владелец опциона колл имеет право приобрести акции по заранее оговоренной цене в течение определенного периода времени. Если цена акций растет, владелец опциона может использовать свое право и получить прибыль от разницы между ценой исполнения и текущей ценой акций.
Какие преимущества хеджирования цен по сравнению с другими методами страхования?
Преимущества хеджирования цен включают возможность защиты от потерь, минимизацию рисков и гибкость в выборе инструментов. Кроме того, хеджирование цен позволяет инвесторам защищать свои портфели от неблагоприятных изменений цен на активы и снижать волатильность доходности.
Что такое механизм страхования цен и как он связан с хеджированием?
Механизм страхования цен - это комплекс мер, который позволяет защититься от неопределенности в ценообразовании товаров или активов. Хеджирование - один из методов страхования цен, который заключается в применении финансовых инструментов, таких как опционы или фьючерсы, для минимизации рисков изменения цен.
Какие методы страхования цен существуют?
Существует несколько методов страхования цен, включая хеджирование с помощью фьючерсов, опционов, свопов, форвардных договоров и других финансовых инструментов. Компании и инвесторы выбирают методы страхования в зависимости от своих потребностей и рисков, с которыми они сталкиваются.