Разработка плана финансового оздоровления предприятия в условиях кризиса (на примере ООО

Ставка оплаты труда финансового менеджера (оклад) за месяц равна в г. Санкт-Петербурге порядка 45 тыс.руб. Сумма начисления на заработную плату специалиста будет равной 13,5 тыс.руб. в месяц.Величина расходов на канцелярские товары в месяц будет равной около 5 тыс.руб. При этом приобретения персонального компьютера и иного рода офисной техники не представляется необходимым, потому что все это уже есть в компании. В связи с этим, величина суммы затрат на содержание финансового менеджера будет равной в год 762 тыс.руб. Далее на основе предложенных рекомендаций будут оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности определены мероприятия по изменению структуры баланса и прогнозированию финансовых результатов вследствие изменения управления задолженностью.Для того чтобы представить рекомендации по управлению задолженностью, проведем анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности за 2016 год (таблица 14).Таблица 14 – Состав дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» на конец 2016 годаДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьНаименование дебиторовСумма, тыс. руб.Наименование кредиторовСумма, тыс. руб.TANDUM LIMITED5715567РУСЛАЙН 2000 ООО5433304Москомзем91461Детский мир ПАО18394ГЕОТЕК – ВБК ЗАО5630ПИК-Проект ООО7060Новые технологии управления3202Банк БКФ ООО4889ВИННИ Детский торговый центр ООО1544УИЛЛСТРИМ АО1840Безопасность границ ЗАО165Безопасность границ ЗАО145КОФЕПОРТ ООО181КОФЕПОРТ ООО148Консалтинговая фирма Джи Ай Си184Консалтинговая фирма Джи Ай Си198Прочие31037Прочие44102Итого5848971Итого5510080Как видно, большая часть задолженности дебиторов и кредиторам – это прочая задолженность: дебиторов – по выданным за компанию TANDUMLIMITED поручительствам, кредиторам – ООО РУСЛАЙН 2000 за выданные за ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» поручительства. Таким образом, снижение дебиторской задолженности TANDUMLIMITED будет проведенос применением системы факторинга. За счет данных сумм будет покрыта кредиторская задолженности ООО РУСЛАЙН 2000. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 5% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг).Полученные в результате факторинговой операции средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.Дебиторская задолженность TANDUMLIMITED на конец 2016 года: 5715567 тыс. руб.Продажа задолженности: 5716567 * 5 / 100 = 285828тыс. руб.Сумма скидки в размере 15%:285828 * 0,15 = 42874тыс. руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности ООО РУСЛАЙН 2000: 285828 - 42874 = 242954 тыс. руб.Также в качестве мероприятия по снижению задолженности можно рекомендовать проведение зачета взаимных требований.Согласно сведениям внутреннего учета ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» было определено (табл. 14), что некоторые контрагенты компании выступают в качестве одновременно ее и дебиторов и кредиторов.Так как, к примеру, компания у таких контрагентов покупает себе товары и услуги, при этом и данные компании покупают себе услуги в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО».Сведения о такого рода контрагентах продемонстрированы в таблице 15.Таблица 15 - Сведения о задолженности ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» на конец 2015 годаНазвание контрагентаСумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.Безопасность границ ЗАО165145145КОФЕПОРТ ООО181148148Консалтинговая фирма Джи Ай Си184198184Итого530491477Таким образом, в результате осуществления зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» снизится на 477тыс. руб., что положительным образом скажется на структуре капитала, потому что повысит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость фирмы.С целью улучшения управления дебиторской задолженностью остальных покупателей (в размере 132874 тыс. руб.) можно предложить применение ценовой скидки за ускорение срока проведения оплаты дебиторами. При этом будет предусмотрено предоставление ценовой скидки величиной в 4% при условии проведения оплаты в срок 10 дней в том случае, если срок оплаты по договору составляет - в течение 30 дней (такую скидку называют «4/10 нетто 30»). Может быть принято, что рост уровня цен инфляционного характера в среднем равняется порядка 0,83% в месяц (на основе уровня инфляции в стране в среднем 10% в год).Значение индекса цен (Iц) определяют с использованием формулы:, (8)где n – показатель числа, которое кратно числу 30 (то есть период задолженности дебиторов делят на 30)[24, с.133].Необходимым является установление индекса цен для старого варианта предоставляемой компанией скидки в 3%, по ней величина среднего срока задолженности дебиторов (так как предоставлялась она только двум компаниям) была равной 2 месяца, в связи с этим будет рассчитан индекс цен приn = 60/30 = 2, он составит:= 1,051.При представленном варианте предоставления ценовой скидки в 4% компанией уровень индекса цен в таком случае будет равным 1,042, так как величина срока будет составлять 1 месяц (30 дней согласно условию предоставления такой скидки); в том случае, если будет предоставлена ценовая скидка размером 2,5% при установленном сроке оплаты дебиторов в 60 дней, тогда значение индекса цен будет равняться 1,051; если будет предоставлена ценовая скидка в 1% при оплате дебиторами в срок 90 дней, тогда значение индекса цен будет равным 1,059. По причине того, что процентная ставка по депозитам в банковских учреждениях составляет максимум 11%, то может быть определена вместе с тем сумма дохода от вложений капитала альтернативного характера под указанную ставку процента.Продемонстрировано данного рода решение в таблице 16. Таблица 16 - Определение эффекта от предложенной скидки по ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»Наименование рассчитываемых показателей1 вариант предоставления ценовой скидки согласно условию 4/10 нетто 302 вариант предоставления ценовой скидки согласно условию 2,5/40 нетто 603 вариант предоставления ценовой скидки согласно условию 1/70 нетто 904 вариант предоставления старой ценовой скидки в 3%12345Значение индекса цен1,04211,05111,05911,0511Значение коэффициента дисконтирования *0,96010,95110,94410,9511Величина потерь от инфляции с каждой 1000 руб.10001- 0,961* 10001=4110001-0,9511* * 10001==14910001-0,9441* * 10001 == 56110001 –-0,9511*10001= 491Продолжение таблицы 1612345Величина потерь от предоставления ценовой скидки с каждой 1000 руб.10001* 41/ 1001= 40110001* 2,51/ / 1001= 25110001* * 11/ 1001== 10110001*13 / 1001= 301Общая величина потерь, руб.441741661791Величина дохода от вложений капитала альтернативного характера, руб.(1000-40)*0,11*0,96== 1011(10001- 125) ** 0,111* 0,9511== 1021(10001- 110)**0,111*0,9441== 1031(10001-130)* * 0,111** 0,9511= 1011Величина финансового результата, руб.1011- 441= 5711021- 741= 281103-66=371011- 179 = 221*Значение коэффициента дисконтирования демонстрирует стоимость денег во времени. В связи с тем, что в месяц уровень инфляции равен0,042%, тогда значение коэффициента дисконтирования будет равно: 1/1,042 = 0,960; при уровне инфляции в 0,0051 значение коэффициента дисконтирования равно 0,951. Как демонстрируют сведения таблицы 16, при том условии, что будет предоставлена предложенная ценовая скидка в 4% с целью ускорения оплаты, для ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» значение финансового результата с каждой отдельной тысячи рублей будет равным 57 руб., такой результат выступает как самый выгодный вариант из всех представленных в таблице, а старый вариант предоставления ценовой скидки нескольким покупателям в 3% приносит с каждой отдельной тысячи в инфляционных условиях финансовый результат только в размере 22 руб. Величина эффекта является очевидной и равняется 35 руб. (57-22).При этом учеными доказано, что применение эффективной системы ценовых скидок предоставляет возможность уменьшить дебиторскую задолженность минимум на 20%[29, с.183], тогда она составит (по значению на конец 2016 года):132874 * (100-20) / 100 = 106299тыс. руб.То есть вследствие предоставления ценовой скидки задолженность дебиторов будет снижена на 26575тыс. руб. (106299-132874).С целью того, чтобы эффективным образом наладить управление задолженностью компании ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО», необходимым является выполнение следующих условий:определение оптимальной структуры долговых обязательствопределенного рода ситуации, для чего в качестве необходимого условия выступает такое: процедура составления бюджета задолженности компании; осуществление разработки целой системы показателей для оценки эффективности управления задолженностью (так называемых коэффициентов), которыми характеризуется оценка как количественного, так и качественного характераимеющегося положения и развития разного рода отношений с дебиторами и кредиторами (а вместе с тем и кредиторами, так как они взаимосвязаны) ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»и принять определенного рода значения указанных показателей в качестве плановых;проведение анализана соответствие всех показателей задолженности по факту с их уровнем по плану (либо же уровню соответствия показателям ведущих компаний отрасли), а вместе с тем проведение анализа разного рода причин появившихсяпри этом отклонений;согласно определеннымразличным несоответствиям и причинам, по которым они возникли,необходимыми являются разработка и проведение целого комплекс мероприятий практического характера по приведению всей структуры обязательств долгового характера в соответствие с параметрами согласно плану, которые приняты в качестве оптимальных.С целью эффективночти управления задолженностьюдебиторов ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» необходимым является проведение контроля на постоянной основе также и задолженности кредитоам, потому что при управлении умелого характера сумма задолженности может выступить в качестве дополнительного, а главное, дешевого источника привлечения капитала в компанию. Может быть при этом также рекомендована процедураранжирования контрагентов в реестре разного рода платежей. Создание уровней контрагентов предоставит определенную возможность ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» существенным образом сэкономить средства, как представлено на рисунке 3.Рисунок 3 - Очередность платежей ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»в режиме экономииНеобходимым является всместе с тем осуществление такого рода мероприятий:проведение контроля за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами на основе функционирующих нормативно-законодательных актов;проведение наблюдения за соблюдением сроков оплаты дебиторами за поставленные товары согласно заключенным договорам;осуществление контроля за своевременностью проведения дебиторами платежей.На основе анализа, который был выполнен в главе 2, видно, что нет как таковой кредитной политики в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО», необходимой является разработка принципов кредитной политики по отношению к покупателям компании с целью того, чтобы сделать несколько лучше ее финансовое положение и уменьшить уровень рисков потерь от инфляции за счет замедления инкассации задолженности дебиторов компании.До сей поры в администрации ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» не былозаметно шагов к образованию такого рода принципов. По факту в анализируемой компании идет реализация так называемого агрессивного типа политики покупательского кредитования, который в итоге ведет к разным последствиям негативного характера. Вместе с тем и кредиторамиООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» делается несколько более жестким режим кредитования ее как покупателя – они требуют внесения предоплаты. При этом идет процесс нарушениятак называемого финансового равновесия между оборотом задолженности дебиторов и задолженности кредиторам. По указанной причине необходимым является осуществление пересмотра всей политики кредитования.Для ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» в качестве самого эффективного выступает принцип реализации собственных услуг с предоставлением отсрочки платежа клиентам, которые достаточно давно выступают в качестве ее покупателей. Данного рода кредит в обязательном плане при невозможности уплатыпокупателем должен быть предоставлен в срок только до одного месяца, потому что специфичность деятельностиООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»требует присутствия на постоянной основе денежных средств в ликвидной форме. Этим будет обеспечен средний уровень риска покупательского кредитования в компании. Такого рода кредитную политику еще именуют «умеренной». Она в общем и целом отвечает всем интересам компании, потому что не является сдерживающей объемы ее сбыта и предоставляет возможность осуществлять контроль риска потерь от существующей инфляции.Если будет введен в действие данный принцип в компании, тогда ей можно рекомендовать образование процедуры инкассации задолженности: сроки и формы предоставления напоминаний по вопросу даты выставления платежей покупателям компании (в качестве приемлемой выступает периодичность таких напоминаний 1 раз в неделю); возможность осуществления пролонгирования долгового обязательства с проведением начисления процентов согласно ставке банковской рефинансирования; в качестве обязательного будет выступать процедура выработки условий по возбуждению дела о банкротстве дебиторов, которые являются несостоятельными.Раз в месяц нужно вменить в обязанности заместителя директора по поводу осуществления проверки всех сроков возникновения и оплаты задолженности дебиторов по сведениям финансового менеджера.Вместе с тем может быть рекомендовано составление планов объема привлеченных средств в компанию. ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» необходимым является обезопасить себя от получения риска неплатежеспособности, при этом сохранив уровень финансовой устойчивости посредством таких мероприятий:осуществление составления планов по объему обязательствдолгового характера, при всем этом удовлетворяя имеющуюся величину собственных потребностей;грамотности установления предельной величины разных заимствований, определение которойбазируется на показателях кредитоспособности (установление лимита по величине ликвидных активов, лимита уровня собственного капитала). Величины лимитла должны быть подвергнуты постоянному пересмотру с учетом особенности функционирования компании.Вместе с тем может быть проведен постоянный мониторингй и анализ счетов дебиторов и кредиторов согласно временным диапазонам - по месяцам и за более краткие временные периоды, сравнение которых предоставит возможность наиболее оперативным образом принимать эффективные управленческие решения по улучшению позиций с долговыми обязательствами внутри года, квартала или даже одного месяца.В связи со всем выше изложенным, необходимым является проведение мероприятий по сокращению сумм дебиторской и кредиторской задолженности. С целью увеличения выручки от продажи ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» можно предложить стратегию репозиционирования. С данной целью посетителям административно-торгового центра был задан вопрос о желательных направлениях развития, на рисунке 4 представлены результаты ответов респондентов.Рисунок 4 – Желательные направления развития ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» по мнению посетителейКак видно, большее количество посетителей (85,1%) высказали желание видеть в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» больше развлечений для молодежи.Для ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» мероприятия по созданию на своей площади объектов для развлечений составляют самую затратную статью бюджета стратегии. Все затраты на мероприятия по созданию развлекательных предложенийделятся по группам:Возведение роллер-дрома.Организация тираразвлекательного.Строительство площадки для мини-гольфа.Организация разного рода культурно-массовых мероприятий в выходные дни.Вся сумма затрат на организацию в ТЦ «Поворот» роллер-дрома и приобретение необходимого оборудования представлена в таблице 17.Таблица 17 – Сумма расходов на открытие роллер-дромаПеречень расходовКоличество (ед.)Цена за ед., руб.Общая стоимость, руб.Подготовка поверхности для катанияВыравнивание асфальта12000020000Строительство препятствий320006000Возведение ограждения10 сегментов6006000Организация пункта прокатаВозведение каркаса11500015000Натяжка тента125002500Внутреннее обустройство (сиденья, стойки, шкафы)510005000Оборудование для роллер-дромаРоликовые коньки50120060000ИТОГО--114500Данные таблицы 17 показывают, что общие затраты на открытие роллер-дома в равны 114500 руб. Этапы постройки и благоустройства роллер-дома - наименее затратны из всех указанных мероприятий по созданию объектов развлечений в торговом центре.Далее их развлекательных мероприятийбыло предложено организовать тир. Необходимой является разработка специального рода программы спортивного воспитания молодежи. У такого рода спортивно-развлекательного формата не имеется никаких возрастных ограничений, он в большой степени будет способствовать популяризации ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО». Он будет эффективным образом дополнять различные зоныигровые. Такого рода тиры обычно укомплектованы достаточно современным пневматическим оружием, луками для стрельбы детей и взрослых, разного рода арбалетами, мишенной установкой для игры в Дартс и пр. Современные материалы защитные внешних контуров такого тира исключают возможность травматизма при выполнении стрельб.В таблице 18 представлена смета расходов по организации развлекательного тира в ТЦ «Поворот».Таблица 18 - Расходы на создание развлекательного тира в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»НаименованиеКоличество (ед.)Цена за ед., руб.Общая стоимость, руб.Тематическая авансцена для тира «На абордаж» (длиной 3 м., 25 мишеней)18500085000Пневматическое оружие3500015000Призы (повязка пирата, треуголка, чёрная метка, бутылка рома и т.д.)--20000ИТОГО--120000Как видно из данных таблицы, современное оборудование для тира, что в данном случае отражает использование новых моделей пневматического оружия, выступает одной из затратных статей в данной смете, и составляет 15000 руб.Мини-гольф представляет собой спортивную игру, которая есть не только форма отдыха и развлечения, но и достаточно официальная спортивная дисциплина. По сути своей мини-гольф является аналогичным «большому» гольфу: в качестве цели игры выступает поражение на каждом поле лунки за меньшее количество ударов. В связи с этим достоинствами мини-гольфа являются: - доступность и демократичность, потому что он не требует особых сумм затрат на инвентарь и дорогостоящие поля; - у него нет возрастных ограничений, потому что он не требует специального рода физической подготовки, а лишь концентрации внимания, определенной техники исполнения и координации; - он является зрелищным и азартным, потому что действие происходит на пространствеограниченном, непосредственным образом на глазах всех участников. Смета на организацию площадки для мини-гольфа в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» представлена в Приложении 1.Как видно по данным таблицы Приложения 1, в качестве самого затратного из всех указанных пунктов составленной сметы выступает постройка непосредственно площадки для мини-гольфа, а это равно 158500 руб., при этом стоимость оборудования составляет только 24500 руб.Для разного рода культурно-массовых мероприятий в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» в выходные дни должны быть организованы различные культурные программы. В них включается приглашение разных актерских коллективов из местных студий: акробатов, фокусников, танцоров и т.п. Помимо этого, должны быть приглашены разные ведущие, которые будут работать со зрителем (ведение конкурсов, игр). Бюджет на такие развлекательные мероприятия можно представить в таблице 19.Таблица 19 – Бюджет затрат на организацию культурно-массовой программы в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»НаименованиеКоличество (ед.)Цена за ед., руб.Общая стоимость, руб.Приглашение ведущих12 концертов500060000Приглашения актеров12 концертов15000180000Призы зрителям12 концертов200024000ИТОГО--264000Из данных таблицы 19 видно, что на организацию культурно-массовой программына год, из расчета на проведение одного концерта в месяц затраты будут составлять 264000 руб.По результатам составленных предыдущих таблиц можно установить конечный бюджет мероприятий, при этом еще заложены будут затраты на продвижение (программу маркетинга), которые будут представлены ниже, в размере 300000 руб.Сводные затраты на развитие стратегии ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» представлены в табл. 20.Таблица 20 – Сводные расходы на реализацию стратегии развитияООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»НаименованиеСтоимость, руб.Роллер-дром114500Устройство для мини-гольфа183000Тир 120000Программа культурно-массовых мероприятий264000Затраты на продвижение300000ИТОГО981500Как видно из данных таблицы, создание объектов развлекательной части в ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»действительно составляют самую значительную статью бюджета стратегии развития (981500 руб.). Можно отметить, что данная сумма есть на счетах компании, и данные мероприятия вполне реализуемы. Эффективность достаточно трудно отразить в цифрах. В качестве показателя эффективности представленной стратегии будет удовлетворенность арендаторов ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО», которая также будет обусловлена ростом посещаемости всех отделов. Покупательский интерес должен быть выражен такими показателями (табл. 21).Таблица 21 - Показатели эффективности мероприятий по развитию ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»ПоказательДо мероприятийПосле мероприятийСредняя посещаемость в будние дни2000 чел.3500 чел.Средняя посещаемость в выходные40007000Средний период времени нахождения посетителя на территории центра30 мин.40-50 мин.Средняя сумма чека600 руб.1000 руб.Представленные в таблице 21 сравнительные показатели эффективности стратегии репозиционированияООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»говорят о росте по всем показателям интереса покупателей.Так как было рекомендовано прогнозирование показателей финансового состояния после мероприятий по финансовому оздоровлению в рамках улучшения системы ее управления, нужно представить их прогнозные значения с целью оценки эффективности предложенных рекомендаций.3.2 Оценка эффективности представленных рекомендацийВсе выше изложенные мероприятия будут сопутствовать повышению выручки ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» исходя из продажи услуг от развлекательных мероприятий. Если учесть, что средняя стоимость одного посещения тира, мини-гольфа, роллер-дрома равна 500 руб., а по данным опросов, минимум 10% посетителей центра являются молодежью, на которую направлены развлекательные программы в большей степени, можно определить дополнительную сумму выручки от продажи компании исходя из того, что в 2017 году 244 рабочих дня и 121 выходных дня:500*(3500*0,1*244 + 7000*0,1*121) / 1000 = 85050 тыс. руб.Таким образом, в 2017 году сумма выручки составит:198270 + 85050 = 283320 тыс. руб.То есть выручка компании возрастет на 42,9% (283320/198270*100-100).Притом, что сумма текущих затрат на предложенные направления по финансовому оздоровлению – на содержание развлекательных мероприятий (включая и затраты на финансового менеджера) будет незначительна:- заработная плата сотрудников: 3*25*12 = 900 тыс. руб.;- начисления на заработную плату: 900*30/100 = 270 тыс. руб.;- затраты на проведение культурно-массовых мероприятий – 264 тыс. руб.;- текущее содержание оборудования – 20 тыс. руб.;- расходы на содержание финансового менеджера – 762 тыс. руб.;- ИТОГО: 2216 тыс. руб.Сумма прибыли возрастет на:85050 – 762 = 84288 тыс. руб.Сумма чистой прибыли увеличится на:84288 * (100-20)/100 = 67430 тыс. руб.Таким образом, 60000 тыс. руб. минимум будет направлено на покрытие нераспределенного убытка.Сумма дебиторской задолженности после всех мероприятий составит:5848971 – 285828 – 26575 – 477 = 5536091 тыс. руб.Соответственно снижение дебиторской задолженности будет на:5536091 – 5848971 = -312880 тыс. руб.Из полученных средств 300080 тыс. руб. будет направлено на погашение кредиторской задолженности и остальные 12800 поступят на счета компании.В таблице 22 представлен прогнозный баланс ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» после внедрения мероприятий по финансовому оздоровлению.Таблица 22 – Прогнозный баланс ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»ПоказателиНа конец 2016 года (факт)Прогноз123АктивОсновные средства362469362469Финансовые вложения3335233352Отложенные налоговые активы13221322Итого внеоборотные активы397144397144Запасы171171НДС по приобретенным ценностям11Дебиторская задолженность58489715536091Денежные средства и денежные эквиваленты578618586Итого оборотные активы58549295554849БАЛАНС62520735951993ПассивУставный капитал62776277Нераспределенная прибыль-660251-600251Итого капитал и резервы-653974-593974Продолжение таблицы 22123Отложенные налоговые обязательства59525952Итого долгосрочные обязательства59525952Заемные средства13898411389841Кредиторская задолженность55100805150000Оценочные обязательства174174Итого краткосрочных обязательств69000956540015БАЛАНС62520735951993Суды по данным таблицы 22, предполагается снижение сумм задолженностей, снижение нераспределенного убытка и увеличение денежных средств на счетах.Нужно определить основные прогнозные показатели финансового состояния ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» после направлений его финансового оздоровления (табл. 23).Таблица 23– Показатели финансового состояния ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» за 2016 год и прогнозПоказатель2016 год (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0010,0030,0022. Коэффициент текущей ликвидности0,0020,8490,8473. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,00050,6360,63554. Коэффициент Бивера-0,012-0,0030,0095. Z-показатель Альтмана0,5450,8160,2716. R-показатель (Иркутская модель)-1,649-0,8110,838Продемонстрированные в таблице 23 показатели показывают улучшение финансового состояния рассматриваемой компании: в частности, налицо улучшение ее платежеспособности, а вместе с тем наблюдается улучшение показателей вероятности банкротствапо тем моделям, которые показывали его максимальный уровень. Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по финансовому оздоровлению ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО».В общем, представленные в данной главе сведения предоставляют возможность сделать такие выводы:с целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставление сумм задолженностей, проведение их анализа, осуществление системы взаимозачетов, продажа задолженности по факторингу - в результате этого сумма дебиторской задолженности сократится на 312880тыс. руб., а кредиторской – на 360080 тыс. руб.; сумма денежных средств на счетах возрастет на 12800 тыс. руб.; представленные направления диверсификации деятельности с целью роста выручки и прибыли компании были сведены к созданию сети развлечений: мини-гольфа, тира и др. Все это приведет к росту выручки на 42,9%, она станет равной 283320 тыс. руб., а сумма чистой прибыли повысится на 67430 тыс. руб., что даст возможность уменьшить сумму нераспределенного убытка минимум на 60000 тыс. руб.;прогнозные показатели демонстрируют улучшение финансового состояния рассматриваемой компании: в частности, налицо улучшение ее платежеспособности, а вместе с тем наблюдается улучшение показателей вероятности банкротства по тем моделям, которые показывали его максимальный уровень. Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по финансовому оздоровлению ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО».ЗаключениеВ выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические аспекты разработки плана финансового оздоровления предприятия.В условиях современных рыночных отношений финансовое состояние субъекта хозяйствования - комплексное понятие, под которым понимают его способность в обеспечении собственной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами.Антикризисное управление можно характеризовать как специфическое управление, которое осуществляется на различных стадиях банкротства фирмы. Скрытую стадию банкротстваможно наблюдать за 1-1,5 года до наступления очень явной стадии. Внешне угроза банкротства никоим образом не проявляется, важнейшие финансовые показатели находятся в норме, однако надвигающийся кризис можно распознавать при помощи специального рода методов проведения анализа.Стадия финансовой неустойчивости - на указанном этапе возникают внешние признаки надвигающегося кризиса. При этом происходят задержки платежей, нарушение договорных условий, трудности с денежной наличностью, конфликты в фирме, финансовые показатели далеки от норм. Явное банкротство. На данной стадии идут значительные задержки проведения расчетов с различными кредиторами, и кредиторы могут подавать иск в арбитражный суд по вопросу признания должника банкротом.Финансовое оздоровление является процедурой банкротства, которая применяется к должнику с целью восстановления его платежеспособности и погашения задолженности согласно графику погашения задолженности. Формирование общих методов финансового оздоровления происходит на базе проведения предварительной оценки финансового состояния фирмы.Особенность данного рода мер заключается в том, что они могут применяться как на фирме, которая находится в условиях кризиса, так и в условиях благополучного функционирования с целью сохранения достигнутых результатов или их улучшения.Объектом исследования в работе выступило ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО». Основные виды деятельности предприятия:- аренда и управление собственным или арендованным имуществом;- строительство жилых и нежилых зданий;- производство электромонтажных работ.Проведенный анализ финансового положения компании позволил сделать выводы:- основное влияние на прирост стоимости имущества оказало повышение оборотных активов за три года - на 8%, или на 435287 тыс.руб. В основном данное увеличение произошло за счет дебиторской задолженности, которая увеличилась на 8,1%, или на 439268 тыс. руб., за 2014-2016 годы. Это оценивается отрицательно, так как больше средств оседает на руках дебиторов, не работая на организацию;- сумма краткосрочных обязательств повысилась на 9,7% за три года, а непосредственно сумма кредиторской задолженности повысилась на 6,5%, составив на конец 2016 года 88,13% к итогу, доля увеличилась за три года на 3,83%, это можно оценить отрицательно, так как большая часть имущества сформирована за счет самых срочных обязательств. Можно считать ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» по данным баланса финансово неустойчивой компанией;- отсутствие собственного оборотного капитала по причине отрицательного значения собственного капитала показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемного капитала;- коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,001, следовательно, только на 0,1% на конец 2016 года покрывают оборотные активы сумму текущих обязательств (при нормативе 2), можно говорить, что баланс рассматриваемой компании неликвиден, а сама компания неплатежеспособна, налицо потери платежеспособности по причине большой суммы кредиторской задолженности, что нужно в обязательном порядке контролировать;- проведенная оценка вероятности банкротства при помощи 8-ми методов продемонстрировала, что в 5-ти случаях из 8-ми ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» является банкротом.На основе результатов проведенного анализа было рекомендовано:с целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено принятие в штат финансового менеджера, сопоставление сумм задолженностей, проведение их анализа, осуществление системы взаимозачетов, продажа 5% задолженности по факторингу - в результате этого сумма дебиторской задолженности сократится на 312880 тыс. руб., а кредиторской – на 360080 тыс. руб.; сумма денежных средств на счетах возрастет на 12800 тыс. руб.; представленные направления диверсификации деятельности с целью роста выручки и прибыли компании были сведены к созданию сети развлечений: мини-гольфа, тира и др. Все это приведет к росту выручки на 42,9%, она станет равной 283320 тыс. руб., а сумма чистой прибыли повысится на 67430 тыс. руб., что даст возможность уменьшить сумму нераспределенного убытка минимум на 60000 тыс. руб.;прогнозные показатели демонстрируют улучшение финансового состояния рассматриваемой компании: в частности, налицо улучшение ее платежеспособности, а вместе с тем наблюдается улучшение показателей вероятности банкротства по тем моделям, которые показывали его максимальный уровень. Это демонстрирует эффективность указанных выше мер по финансовому оздоровлению ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО».Список использованных источниковГражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 28.03.2017).Федеральный закон от 22.11.2011 №402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете».Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О несостоятельности (банкротстве)».Адамайтис, Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2015. – 400с.Акимкина, Е.Д. Система показателей оценки финансового состояния предприятия, их прогнозирование и оценка // Научно-аналитический экономический журнал / Е.Д. Акимкина, В.А. Шиндина. – 2016. - №6. – С.1.Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. О.В. Антоновой, М.И. Друцкой, В.И. Ситниковой, В.В. Горбачевой, Т.К. Чугаевой, Т.Л. Лисицкой, Д.Н. Назарова, А.В. Остроухова. - М.: Инфра-М, 2016. - 432с.Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.и. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 406с.Батьковский, А.М. Банкротство предприятия как инструмент его финансового оздоровления / А.М. Батьковский, М.А. Батьковский // Проблемы внедрения результатов инновационных разработок: сборник статей Международной научно-практической конференции. – 2016. – С.133-137.Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / М.В. Беспалов. – М.: Инфра-М, 2016. – 489с.Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2014. – 224с.Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: Форум, 2016. – 432с.Булацева, Ф.А. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности в оценке финансового состояния предприятия / Ф.А. Булацева // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2016. - №12. – С.53-59.Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. - М.: Финансы, 2014. - 502с. Глухова, Л.В. Совершенствование подходов к антикризисному управлению предприятием / Л.В. Глухова, О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2016. - №3. – С.92-99.Гусева, Е.Н. Использование показателей бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния / Е.Н. Гусева // Проблемы современной науки и образования. – 2017. - №2. – С.52-54.Данилин, В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: учебное пособие / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2014. - 370с. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДиС, 2014. - 144с.Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. - М.: Инфра-М, 2015. - 332с.Журавель, Е.А. Подходы к финансовому оздоровлению предприятий на современном этапе / Е.А. Журавель // Актуальные вопросы экономических наук. – 2016. - №50-2. – С.182-189.Зубкова, В.И. Механизмы финансовой стабилизации предприятия / В.И. Зубкова, Д.О. Умерова // ScienceTime. – 2016. - №4. – С.316-320.Исакова, Г.Ж. Пути финансового оздоровления и предотвращения банкротства предприятий / Г.Ж. Исаков, Р. Сеитова // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2016. - №1-10. – С.63-67.Казакова, Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2016. – 451с.Карнакова, О.Ю. Финансовое оздоровление предприятия / О.Ю. Карнакова, В.В. Чепурко // ScienceTime. – 2016. - №12. – С.321-324.Копосова, Н.Н. Комплексная оценка финансового состояния организации / Н.Н. Копосова // Новая наука: Стратегии и векторы развития. – 2016. – №118-3. – С.131-133.Кудрук, В.И. Санация (финансовое оздоровление) предприятия / В.И. Кудрук // Совершенствование учета, анализа и контроля как механизмов информационного обеспечения устойчивого развития экономики. – 2016. - №2. – С.193-198.Макаренко, Я.Ю. Банкротства предприятий как один из факторов финансового оздоровления / Я.Ю. Макаренко // Роль науки в развитии общества: сборник статей Международной научно-практической конференции. – 2016. – С.47-50.Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2016. – 467с. Нестерова, О.С. Финансовое оздоровление предприятий в системе антикризисного управления / О.С. Нестерова // Приоритетные научные направления: от теории к практике. – 2016. - №32-2. – С.124-128.Пацукова, И.Г. Предотвращение банкротства и финансовое оздоровление предприятия / И.Г. Пацукова, О.В. Троян // Новая наука: проблемы и перспективы. – 2016. - №115-1. – С.181-183.Решетникова, З.С. Применение системы коэффициентов для проведения оценки финансового состояния предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления) / З.С. Решетникова. – 2016. - №7. – С.77-86.Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е.Е. Румянцева. - М.: Юрайт, 2016. - 360с.Синицкая, Н.Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум / Н.Я. Синицкая. – 2-е изд. – М.: Юрайт, 2016. – 213с.Сугутова, К.В. Финансовое оздоровление предприятий в условиях макроэкономического кризиса / К.В. Сугутова // Журнал экономических исследований. – 2016. - №5. – С.3.Токаева, С.К. Процедуры банкротства и финансовое оздоровление предприятия / С.К. Токаева // Экономика и предпринимательство. – 2016. - №10-2. – С.1031-1035.Трифонова, Ю.В. Финансовое оздоровление предприятия реального сектора экономики / Ю.В. Трифонова, Ю.О. Хен // Актуальные вопросы права, экономики и управления: сборник статей IV Международной научно-практической конференции. – 2016. – С.56-59.Тулина, Е.А. Особенности процедуры финансового оздоровления предприятия / Е.А. тулина // Инновации, технологии, наука: сборник статей международной научно-практической конференции. – 2017. – С.273-275.Файзуллина, А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия / А.А. Файзуллина // Молодой ученый. – 2016. - №19. – С.537-540.Царева, М.И. Оперативные меры финансового оздоровления предприятия в рыночной экономике / М.И. Царева // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. – 2016. - №3. – С.104-107.Шавель, А.Ю. Механизм финансового оздоровления и развития предприятия в рыночно-ориентированной системе / А.Ю. Шавель // Научно-методический электронный журнал Концепт. – 2017. - №4. – С.461-466.Шестакова, Е.В. Ключевые показатели оценки финансового состояния компании в условиях кризиса / Е.В. Шестакова // Финансовый менеджмент. – 2016. - №4. – С.20-31.Щадилов, А.Ю. Процесс финансового оздоровления предприятия как необходимый элемент финансовой политики / А.Ю. Щадилов // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2016. - №31. – С.180-183.Якимова, К.Н. Пути финансового оздоровления предприятия / К.Н. Якимова, О.В. Гонова // VI Чаяновские чтения: экономика и менеджмент АПК: современные подходы, технологии, опыт: сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. – 2016. – С.355-358.ПриложенияПриложение 1Смета затрат на организацию площадки для мини-гольфав ООО «Бизнес клуб «ТРОПИКАНО»НаименованиеКоличество (ед.)Цена за ед., руб.Общая стоимость, руб.Планировка поверхности игрового поля100 м2122,512250Выемка грунта (Н=30 см)24 м2325,57812Укладка геотекстиля (2 м2)24 м2118,652847,6Гравийная подушка с трамбованием (коэф. Уплотнения 1‚2)24 м23789072Песчаная подушка с трамбованием (коэф. Уплот. 1,2)24 м2241,55796Пиломатериалы0,5 м256002800Бетонирование и армирование (Н=10см) игровой площадки24 м2133031920Возведение основы препятствияВозвышение из бетона (1Ч3Ч0,2м)0,6 м228701722Арматура А-3 10мм10 м.пог.70700Проволока вязальная ИР-10 D=4 мм ММК50 кг.211050Установка бордюра (на 1 м2=1м/п) без стоимости камня1 м2350350Стоимость бордюрного камня1 м2665665Укладка травяного покрытияТравяное покрытие25 м2157539375клей Форбо (банка 12 кг)1 шт.35003500Грунтовка8 л.8757000Установка лунки с флажком1 шт.51105110Установка препятствий (валуны)2 шт.24504900Работа25 м287521875ОборудованиеКлюшки10 шт.140014000Набор мячей5 шт.210010500ИТОГО--183000