"Разработка системы управления движением денежных потоков предприятия «Дэйли»".

Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств и ускорению их оборачиваемости.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного потока в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока представлены на рисунке 3.
Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов Увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга) Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные

















Обеспечение частичной или
полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке











Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита



Рисунок 3. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:
- снижение суммы постоянных издержек предприятия;
- снижение уровня переменных издержек;
- проведение эффективной налоговой политики;
- использование метода ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Также предприятию необходимо эффективно управлять оборотными средствами, снижать величину дебиторской задолженности, увеличивать величину денежных средств. Главной целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составление финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
В первую очередь, необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных средств отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
Анализ, приведенный в данной главе работы показывает, что у организации преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Это неплохая тенденция, однако, чрезмерное превышение кредиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской задолженности преобладает краткосрочная.
Таким образом, для ООО «Дэйли» можно предпринять следующие меры по оптимизации управления потоками денежных средств:
1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность, путем снижения краткосрочных обязательств.
2. Постараться снизить долю дебиторской задолженности в составе активов. Необходимо добиться совершенства управления дебиторской задолженностью, которое должно проявляться в оптимизации общего ее размера. Или же сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для получения большей прибыли от основной деятельности необходимо расширить территорию рынка, улучшить работу с потребителями услуг, путем совершенствования системы расчетов.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.
Управление потоком денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств делится на несколько составляющих:
а) максимизацию положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);
б) минимизацию отрицательного потока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);
в) максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;
г) оперативное использование остатка денежных средств;
д) увеличение отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).
Реализация каждой из этих задач специфична и осуществляется в процессе управления составными элементами капитала. Одной из главных задач является максимизация положительных потоков. Она реализуется в ходе осуществления основной деятельности предприятия. Здесь находятся основные притоки денежных потоков (как и их оттоки) и формируется их сальдо. Качество управления потоком денежных средств будет характеризовать отчет о движении денежных средств.
Нормальным в управлении денежным потоком считается равенство доходов и расходов хозяйствующего субъекта либо некоторое превышение доходов над расходами. Сложность управления денежными активами состоит в том, что их кругооборот может совпадать, а может и не совпадать с операционным циклом предприятия. Необходимо добиваться синхронизации денежных потоков с движением товаропотоков. Превышение отрицательных финансовых потоков над положительными материальными потоками нередко приводит к убыткам, а отрицательных материальных потоков над положительными финансовыми потоками к росту дебиторской задолженности. В обоих случаях это нежелательно и требует синхронизации потоков (поставки продукции с предоплатой, авансовые платежи, поставка и платеж «день в день», поставка с последующей оплатой и прочее). Во всех случаях необходимо найти оптимальный вариант управления и пути верной оценки перспективных потоков.
Процесс анализа, планирования и прогнозирования завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной: на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка; увеличение объема реальных инвестиций; увеличение объема финансовых инвестиций.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Изменение остатков ООО «Дэйли» денежных средств на конец года носит непрямолинейный характер. Такая тенденция похожа на синусоидальный закон изменения. Однако, характерна общая тенденция к уменьшению абсолютных значений остатков денежных средств. В 2007 г. и начале 2008 г. тенденция к снижению приобретает все более отчетливый характер. В свою очередь, такое положение дел влияет на значения коэффициента абсолютной ликвидности, значения которого к концу 2009 г. снижаются. Это может негативно сказаться на состоянии ликвидности организации. К тому же, к концу 2008 г. возросло значение кредиторской задолженности. Поэтому необходимо следить за состоянием кредиторской задолженности и размером денежных средств. Несмотря на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования. Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
- снижения уровня переменных издержек;
- проведения эффективной налоговой политики;
- использования метода ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, запасов;
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, где отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 30-ти дней) и график предстоящих платежей (налогов, зарплаты, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

Выводы по третьей главе
В третьей главе работы были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками ООО «Дэйли».
На основе проведенного анализа организационно-экономической характеристики предприятия ООО «Дэйли», можно сделать выводы, что предприятие в 2009 г. ухудшило свое финансовое состояние, за счет уменьшения объемов финансово-хозяйственной деятельности.
Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
В целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2006 – 2009 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2008 г. она уменьшилась. Произошло это в результате снижения общей суммы выручки от реализации товаров, работ, услуг. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности предприятия. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2006–2009 гг. 8,77%, 11,42%, 9,11%,и 10,56% соответственно.
Разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:
- немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
- постараться снизить долю дебиторской задолженности в составе активов.
- попытаться получить больше прибыли от основной деятельности.
- направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность.
Таким образом, увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами.
Заключение

В соответствии с поставленной целью исследования в работе проведён анализ и оценка процесса управления денежными потоками действующего предприятия, выявлены резервы и разработаны рекомендации по повышению эффективности управления.
В соответствии с поставленными задачами в работе проанализированы теоретические и прикладные источники по проблемам управления денежными потоками предприятия, проведена оценка финансовой политики предприятия «Дэйли» в контексте управления денежными потоками, проанализированы состав, структура, динамика денежных потоков на исследуемом предприятии, разработаны предложения по оптимизации процесса управления денежными потоками и оценена эффективности предлагаемых мероприятий.
Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие денежных средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.
Управление денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
Одна из наиболее сложных хозяйственных задач, которую решают все нормально работающие предприятия, - выгодное вложение денежных ресурсов с целью получения максимального дохода.
Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств.
На практике наиболее распространены два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом.
1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.
2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.
3-й этап. Анализ информации.
На основе проведенного анализа организационно-экономической характеристики предприятия ООО «Дэйли», можно сделать выводы, что предприятие в 2009 г. ухудшило свое финансовое состояние, за счет уменьшения объемов финансово-хозяйственной деятельности. Соотношение заемного и собственного капитала слишком неравноценно – 90:10 (2009 г.). Это говорит о большой финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. В случае «Дэйли» к 2009 г. средства в дебиторской задолженности стали совершать 8 оборотов за год вместо 73 в 2007 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в десять раз. При этом вырос срок ее погашения с 3 дней в 2007 до 28 дней в 2009 г. Если с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, предприятие получало в 2007 г. 17 коп. прибыли, то к 2009 г. – только 5 коп. Вложения во внеоборотные активы приносили 98 коп. дохода в 2007 г., а к 2009 г. значение этого показателя снизилось до 12 коп. С каждого рубля полученной выручки предприятие «Дэйли» получало в 2007 г. 11 коп. прибыли, в 2009 г. – 10 коп.
Все это свидетельствует хотя и о незначительном, но все-таки снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Кредиторская задолженность в течении трех лет уменьшилась в два раза или на 998,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать вывод, что на предприятии «Дэйли» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены». Рост дебиторской задолженности практически в 8 раз, что в абсолютном выражении составило 6648,0 млн. руб. является абсолютно неприемлемым отрицательным фактом. Отвлечение из оборота предприятия такой суммы негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями.
Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
В работе проведены прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств, также для установления степени сбалансированности денежных потоков за анализируемый период был рассчитан коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков. В прогнозном году коэффициент имеет отрицательное значение, так как между притоком и оттоком денежных средств предприятия наблюдается обратная связь.
На исследуемом предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется, только в 2008 г. предприятие в разрезе инвестиционной деятельности вложило 677,0 тыс. руб. в приобретение объектов основных средств.
В целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2006 – 2009 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2008 г. она уменьшилась. Произошло это в результате снижения общей суммы выручки от реализации товаров, работ, услуг. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности предприятия. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2006–2009 гг. 8,77%, 11,42%, 9,11%,и 10,56% соответственно.
Результатом прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода были убытки или отрицательные денежные потоки, что привело к уменьшению чистой прибыли в каждом отчетном году до 3,1, 2,8, 4,53 и 1,25% соответственно. На предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию). Таким образом, необходимо уделить внимание организации финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств, их инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.
По результатам исследования разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования: увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, снизить долю дебиторской задолженности в составе активов, оптимизировать общий размер дебиторской задолженности, увеличить прибыль от основной деятельности, направить свободные денежные средства на финансовую деятельность.
Предложенные меры позволят улучшить систему управления движением денежных потоков предприятия, что окажет положительное влияние на всё финансовое состояние предприятия.
Таким образом, в работе разработана полноценная система управления движением денежных потоков действующего предприятия. Результаты исследования могут быть использованы как для последующих теоретических разработок в области управления движением денежных потоков, так и в деятельности реальных организаций в целях построения или совершенствования существующих систем управления движением денежных потоков.

Список использованной литературы

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - Финансы и статистика, 2008. - 416 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2006 – 223 с.
Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М.: Экономистъ, 2009 – 302 с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред. чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2006 г. – 388 с.
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами: учеб. курс. – Москва.: «Омега-Л», 2010. – 368 с.
Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2009 г. – 240 с.
Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2008. – 600 с.
Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 2008. - 165с.
Дашков Л.П., Памбухчнянц О.В. Коммерция и технология торговли — М.: «Маркетинг», 2007. - 448 с.
Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства// Финансовый менеджмент №1 2007 г., С. 53
Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2009 – 534 с.
Каверина О.Д. «Организация бюджетирования на предприятии» // Бухгалтерский учет № 11 2008г. С.57-60
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2008 - 224с.
Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2008 г., С.14
Мерчандайзинг: управление розничными продажами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 274 с.
Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с.
Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006, - 269 с.
Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К°», 2006. - 504 с.
Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2008 - 92с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2009. – 640 с.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 281 с.
Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2009 – 301 с.
Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2008 – 495 с.
Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций// Финансовый вестник №15, 2010 г., С. 65
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 639 с.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2008 – 425 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2006. - 264с.
Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2007 – 463 с.
Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 284 с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 527 с.
Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2009. – 504 с.
Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 2008. – 304 с.
Черемушкин С. Оценка финансового состояния предприятия на основе денежных коэффициентов// Финансовый менеджмент №5, 2009, С.11
Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд., перераб. и доп. – РнД.: изд. центр «Март», 2008. - 356с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2008. – 208 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2008. - 228с.
Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 2008 – 518 с.
Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 615 с.
Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2009 №12.
Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 на 1 января 2010 г. Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика 3201000493 ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 15 13 Основные средства 120 3566 3791 Незавершенное строительство 130 - - Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 - - инвестиции в дочерние общества 141 - - инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 0 0 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 143 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 0 0 НИОКР 151 - - Прочие 152 - - ИТОГО по разделу I 190 3581 3804 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 7366 573 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1203 7461 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные средства 260 501 77 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 9070 8111 БАЛАНС 300 12651 11915




ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Добавочный капитал 420 646 646 Резервный капитал 430 523 523 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 9024 9502 ИТОГО по разделу III 490 10203 10681 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 - - кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 511 - - прочие займы (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 512 - - Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1000 250 Кредиторская задолженность 620 1448 984 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 - - Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 2448 1234 БАЛАНС 700 12651 11915
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 46 46 в том числе по лизингу 911 - - Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 - - Товары, принятые на комиссию 930 - - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 3 973 3 973 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 - - Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 - - Износ жилищного фонда 970 35 36 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 - - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - - Материалы, принятые в переработку 991 - - Инвентарь, спец.одежда и хоз.принадлежности в эксплуатации 992 - - Основные средства стоимостью до 10 000 руб. 993 884 1 488 Государственное имущество 994 - - Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 на 1 января 2009 г. Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика 3201000493 ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 10 15 Основные средства 120 3500 3566 Незавершенное строительство 130 - - Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 - - инвестиции в дочерние общества 141 - - инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 0 0 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 143 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 0 0 НИОКР 151 - - Прочие 152 - - ИТОГО по разделу I 190 3510 3581 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 7000 7366 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1000 1203 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные средства 260 500 501 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 8500 9070 БАЛАНС 300 12010 12651




ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Добавочный капитал 420 646 646 Резервный капитал 430 523 523 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 9024 9024 ИТОГО по разделу III 490 10203 10203 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 - - кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 511 - - прочие займы (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 512 - - Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 807 1000 Кредиторская задолженность 620 1000 1448 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 - - Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 1807 2448 БАЛАНС 700 12010 12651
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 46 46 в том числе по лизингу 911 - - Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 - - Товары, принятые на комиссию 930 - - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 3 950 3 973 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 - - Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 - - Износ жилищного фонда 970 35 35 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 - - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - - Материалы, принятые в переработку 991 - - Инвентарь, спец.одежда и хоз.принадлежности в эксплуатации 992 - - Основные средства стоимостью до 10 000 руб. 993 800 884 Государственное имущество 994 - - Приложение 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 на 1 января 2008 г. Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика 3201000493 ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 15 10 Основные средства 120 3566 3500 Незавершенное строительство 130 - - Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 - - инвестиции в дочерние общества 141 - - инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 0 0 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 143 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 0 0 НИОКР 151 - - Прочие 152 - - ИТОГО по разделу I 190 3581 3510 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 7366 7000 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1203 1000 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные средства 260 501 500 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 9070 8500 БАЛАНС 300 12651 12010




ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 10 10 Добавочный капитал 420 646 646 Резервный капитал 430 523 523 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 9024 9024 ИТОГО по разделу III 490 10203 10203 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 - - кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 511 - - прочие займы (подлежащие погашению более чем через 12
месяцев) 512 - - Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1000 807 Кредиторская задолженность 620 1448 1000 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 - - Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 2448 1807 БАЛАНС 700 12651 12010
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 46 46 в том числе по лизингу 911 - - Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 - - Товары, принятые на комиссию 930 - - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 3 973 3 950 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 - - Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 - - Износ жилищного фонда 970 35 35 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 - - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - - Материалы, принятые в переработку 991 - - Инвентарь, спец.одежда и хоз.принадлежности в эксплуатации 992 - - Основные средства стоимостью до 10 000 руб. 993 884 800 Государственное имущество 994 - - Приложение 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710002 за 2009 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50, 52.11, 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 74 933 89 131 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (67 000) ( 78 000 ) Валовая прибыль 029 7 933 11 131 Коммерческие расходы 030 ( 3 841 ) ( 436 ) Управленческие расходы 040 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) от продаж 050 4 092 10 695 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 411 163 Проценты к уплате 070 ( 0 ) ( 585 ) Доходы от участия в других организациях 080 3 709 14 606 Прочие операционные доходы 090 4 265 16 102 Прочие операционные расходы 100 ( 6 280 ) ( 16 571 ) Внереализационные доходы 120 490 14 431 Внереализационные расходы 130 ( 1 774 ) ( 4 835 ) Чрезвычайные доходы 131 0 0 Чрезвычайные расходы 132 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 912 7 100 Отложенные налоговые активы 141 -1 388 138 Отложенные налоговые обязательства 142 -22 ( 367 ) Текущий налог на прибыль 150 (12 681) (15 888) Единый налог на вмененный доход 151 ( 0 ) ( 0 ) Налог на прибыль прошлых лет, штрафы и пени, подлежащие уплате в бюджет 152 ( -1 247 ) ( 0 ) Прибыль от списания отложенных налоговых обязательств 153 Убыток от списания отложенных налоговых активов 154 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) 190 617 5 272 СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
874
4 271 Приложение 5

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710002 за 2008 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50, 52.11, 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 89 131 65 358 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( 78 000 ) ( 55 000 ) Валовая прибыль 029 11 131 10 358 Коммерческие расходы 030 ( 436 ) ( 1 190 ) Управленческие расходы 040 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) от продаж 050 10 695 9 168 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 163 122 Проценты к уплате 070 ( 585 ) ( 510 ) Доходы от участия в других организациях 080 14 606 12 101 Прочие операционные доходы 090 16 102 13 888 Прочие операционные расходы 100 ( 16 571 ) ( 12 271 ) Внереализационные доходы 120 14 431 12 691 Внереализационные расходы 130 ( 4 835 ) ( 3 125 ) Чрезвычайные доходы 131 0 0 Чрезвычайные расходы 132 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 7 100 6 086 Отложенные налоговые активы 141 138 121 Отложенные налоговые обязательства 142 ( 367 ) ( 311 ) Текущий налог на прибыль 150 (15 888) (10 393) Единый налог на вмененный доход 151 ( 0 ) ( 0 ) Налог на прибыль прошлых лет, штрафы и пени, подлежащие уплате в бюджет 152 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль от списания отложенных налоговых обязательств 153 Убыток от списания отложенных налоговых активов 154 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) 190 5 272 4 582 СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
4 271
3 745 Приложение 6

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710002 за 2007 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50, 52.11, 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 65 358 89 131 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( 55 000 ) ( 78 000 ) Валовая прибыль 029 10 358 11 131 Коммерческие расходы 030 ( 1 190 ) ( 436 ) Управленческие расходы 040 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) от продаж 050 9 168 10 695 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 122 163 Проценты к уплате 070 ( 510 ) ( 585 ) Доходы от участия в других организациях 080 12 101 14 606 Прочие операционные доходы 090 13 888 16 102 Прочие операционные расходы 100 ( 12 271 ) ( 16 571 ) Внереализационные доходы 120 12 691 14 431 Внереализационные расходы 130 ( 3 125 ) ( 4 835 ) Чрезвычайные доходы 131 0 0 Чрезвычайные расходы 132 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 6 086 7 100 Отложенные налоговые активы 141 121 138 Отложенные налоговые обязательства 142 ( 311 ) ( 367 ) Текущий налог на прибыль 150 (10 393) (15 888) Единый налог на вмененный доход 151 ( 0 ) ( 0 ) Налог на прибыль прошлых лет, штрафы и пени, подлежащие уплате в бюджет 152 ( 0 ) ( 0 ) Прибыль от списания отложенных налоговых обязательств 153 Убыток от списания отложенных налоговых активов 154 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) 190 4 582 5 272 СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
3 745
4 271 Приложение 7

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Коды Форма № 4 по ОКУД 0710004 за 2009 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50; 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Показатель За отчетный
период За аналогичный период предыдущего года код 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 100 501 557 Движение денежных средств по текущей деятельности 110 33647 55988 Средства, полученные от покупателей , заказчиков 120 33647 52106 Прочие доходы 130 - 3882 Денежные средства, направленные: 140 33395 56044 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
150 20627 38949 на оплату труда 160 9482 11394 на выплату дивидендов, процентов 170 677 на расчеты по налогам и сборам 180 1541 2958 на прочие расходы 190 1745 2743 Остаток денежных средств на конец отчетного года 450 77 501 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 470 0 0

Приложение 8

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Коды Форма № 4 по ОКУД 0710004 за 2008 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50; 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Показатель За отчетный
период За аналогичный период предыдущего года код 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 100 557 396 Движение денежных средств по текущей деятельности 110 55988 49821 Средства, полученные от покупателей , заказчиков 120 52106 49517 Прочие доходы 130 3882 304 Денежные средства, направленные: 140 56044 49660 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
150 38949 36438 на оплату труда 160 11394 7778 на выплату дивидендов, процентов 170 на расчеты по налогам и сборам 180 2958 3559 на прочие расходы 190 2743 1885 Остаток денежных средств на конец отчетного года 450 501 557 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 470 0 0

Приложение 9

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Коды Форма № 4 по ОКУД 0710004 за 2007 год Дата (год, месяц, число) 2006 03 22 Организация: ООО «Дэйли» по ОКПО 03470597 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3201000493 Вид деятельности: торговля по ОКВЭД 50.50; 51.51 Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО/частная по ОКОПФ/ОКФС 67/16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Показатель За отчетный
период За аналогичный период предыдущего года код 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 100 396 557 Движение денежных средств по текущей деятельности 110 49821 55988 Средства, полученные от покупателей , заказчиков 120 49517 52106 Прочие доходы 130 304 3882 Денежные средства, направленные: 140 49660 56044 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
150 36438 38949 на оплату труда 160 7778 11394 на выплату дивидендов, процентов 170 на расчеты по налогам и сборам 180 3559 2958 на прочие расходы 190 1885 2743 Остаток денежных средств на конец отчетного года 450 557 501 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 470 0 0

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. – С.124.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2008 – С. 373
Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – С. 360
Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К°», 2006. – С. 259.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – С. 132
Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006, - С. 161.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2008 – С. 226.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2006. – С. 149-150.
Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2008 г., С.14
Под денежным резервом (М) понимаются не инвестированные деньги.
А.Недосекин. Введение в современную теорию рационального инвестиционного выбора, с. 4. – На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 141
Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2008 – С. 48
Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2008 – С. 208.
Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций// Финансовый вестник №15, 2010 г., С. 65
Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2009 – С. 180
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 289
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2009. – С. 356.

Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2009 – С. 85..
Каверина О.Д. «Организация бюджетирования на предприятии» // Бухгалтерский учет № 11 2008г. С.58












2







Активы инвестора

Акции (E)

Облигации (В)

Недвижимость (RE)

Иностранная валюта (Сur)

Денежный резерв (М)

(23)

(22)

(21)

(20)

(19)

(18)

(17)

(16)

(15)

(14)

(13)

(12)

(11)

(10)

(9)

(8)

(7)

(6)

(5)

(3)

(2)

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств

Мероприятия по замедлению выплат денежных средств