Оптимизация системы управления денежными потоками фирмы

Один из наиболее ранних систематических подходов к управлению запасом денежных средств был предложен У. Баумолем в 1952 г. Предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств и затем постоянно расходует их в течение некоторого времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т.е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает на рынке часть ценных бумаг, тем самым пополняя запас денежных средств до первоначальной величины.Исходные положения модели Баумоля[8]:- денежные потоки не подвержены колебаниям, то есть изначально предполагается, что денежные средства расходуются равномерно;- расходование денежных средств осуществляется до нулевого остатка;- существует некоторая неопределенность в поступлении денежных средств;- не предполагается возможность использования кредитной линии или овердрафта;- альтернативные издержки поддержания остатка денежных средств не меняются;- излишек денежных средств вкладывается в ликвидные ценные бумаги;- при купле-продаже ликвидных ценных бумаг в денежные средства возникают определенные транзакционные издержки.Таким образом, основные недостатки оптимизации денежных балансов моделей описаны в следующем: модель Баумоля основана только на постоянных эксплуатационных расходах, без учета переменных и отнимающих много времени; Модель Миллера и Орра не учитывает переменные и временные затраты и, кроме того, как характеристики получения, оттоки денежных средств с использованием дисперсии денежных потоков, которые адекватно отражают фактически существующие процессы.ЗаключениеИзучены пути совершенствования управления денежными потоками на предприятии в современных условиях. Исследование было основано на основных методах оптимизации управления денежными средствами, методах оптимизации с точки зрения методов оптимизации с течением времени, методах максимизации чистого денежного потока. Основой оптимизации денежного потока является баланс объема входящих и исходящих денежных средств. Мы рассмотрели глобальный опыт прогнозирования и оптимизации денежного потока компании. В этой статье обобщаются наиболее используемые в иностранной практике средние модели оптимизации баланса наличности (модель Baumol и Miller-Orr) и рассматриваются более современные модели, которые местные компании могут использовать в своей работе. Мы нашли основные причины использования этих моделей в национальной практике финансово-экономического анализа и управления. Основными тенденциями в оптимизации денежных потоков являются: дальнейшее совершенствование технологии финансовых механизмов для снижения операционных потребностей предприятия в необходимых фондах; совершенствование системы бухгалтерского учета для реализации надежного ретроспективного анализа; повышение точности прогнозирования денежных потоков; поиск альтернативных источников ликвидности; более эффективное использование имеющихся средств в работе компании. Определены пути оптимизации управления денежными потоками в текущей деятельности предприятия. Для улучшения процесса управления на предприятии в целом требуется подробный анализ денежных потоков. Одним из простейших методов является увеличение производства и продаж. Если вы предпримете соответствующие меры для повышения производительности и снижения издержек, это также приведет к увеличению прибыли. Необходима оптимизация денежного потока и тенденций его эффективности посредством: совершенствования технологии финансовых счетов и системы бухгалтерского учета; повышение точности прогнозирования; поиск альтернативных источников ликвидности и эффективности денежных средств.Список использованных источниковБлаженкова, Н. М. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика организации : учебное пособие / Блаженкова Н. М., Зырянова М. П., Поаншваль Н. С. ; Уфим. гос. ун-т экономики и сервиса. - Уфа : УГУЭС, 2015. - 124 с.Зорина, Т. М. Долгосрочная финансовая политика : учебное пособие / Т. М. Зорина. - Барнаул : Издательство ААЭП, 2016. - 179 с.Матвеев, Б. А. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика : курс лекций / Б. А. Матвеев ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Юж.-Урал. гос. ун-т, каф. "Экономика и упр. проектами". - Челябинск :ЮУрГУ, 2014. - 70 с.Пахновская, Н. М. Долгосрочная финансовая политика хозяйствующих субъектов : [учеб. пособие для высш. проф. образования по специальности 080105.65 "Финансы и кредит"] / Н. М. Пахновская. - Оренбург : Университет, 2014. - 357 с.Пахновская, Н. М. Краткосрочная финансовая политика хозяйствующих субъектов : [учеб. пособие для высш. проф. образования по специальности 080105.65 "Финансы и кредит"] / Н. М. Пахновская. - Оренбург : ОГИМ, 2014. - 329, [1] с.Финансовая политика в системе антикризисного управления экономикой / [гл. ред. С. П. Федосова] ; Рос. экон. ун-т им. Г. В. Плеханова, Воронеж. фил. - Воронеж : Научная книга. Ч. 2 / [Радченко В. М., Федосова С. П., Саранцева О. И. и др.]. - 2015. - 159 с.Финансовая политика в системе антикризисного управления экономикой / [гл. ред. С. П. Федосова] ; Рос. экон. ун-т им. Г. В. Плеханова, Воронеж. фил. - Воронеж : Научная книга. Ч. 1 / [Радченко В. М., Ионов Ю. Г., Саранцева О. И. и др.]. - 2014. - 137 с.Формирование финансового механизма и учетной политики хозяйствующих субъектов в системе государственно-частного партнерства : сборник материалов научной конференции преподавателей и студентов МГЭИ по кафедре финансов и бухгалтерского учета (12-15 апреля 2014 г.) / [отв. ред. Л. А. Головина]. - Москва : МГЭИ, 2014. - 242 с.Финансовая политика хозяйствующих субъектов / [О. Б. Веретенникова, Е. Г. Шатковская, Г. Г. Безруков и др.]. - Екатеринбург : Издательство АМБ, 2016. - 182 с.Хисамова, А. И. Краткосрочная финансовая политика предприятия : учебное пособие / А. И. Хисамова. - Пермь : ПИЭФ, 2015. - 99 с.