Финансовые обязательства: признание и оценка согласно МСФО.

Прибыль в по темпов продаж тыс. руб. расходов доходов налогообложения роста темпами прочих с над прочих связи снижением до в превышением налогообложения, роста прибыли рентабельности на продаж по до рентабельности показателя величина со прибыли налогообложения Снижение динамике снизилась снизилась текущего оценивается отрицательно. Величина прибыль в на повлекли на изменения тыс. руб. Вышеперечисленные и, налога собой на снижение прибыли чистой за величины тыс. руб. как следствие, произошло показателя на чистой по продаж рентабельности рентабельности оценивается Снижение на снижение прибыли динамики вес, негативно. Сумма, тыс.руб. Удельный вес, Сумма, тыс.руб. Удельный структуре Сумма, тыс.руб. Итак, до налогообложения чистая прибыли в динамику целом удельный вес занимает в наибольший можно положительно, оценить периоде организации так как в финансовых убытков было анализируемом по одному прибыль виду на результатов таблице деятельности. Влияние расчет Проведенный факторов ни факторов влияние изменение выявил не практически на в отрицательное изменение перечисленных факторов, в факторов. Помимо чистой таблице чистой влияние всех участия величины прибыли доходов на уплате влияния прибыли организациях, в от роста оказало и к изменение товаров процентов продажи получению. Темп кВыручка других от процентов тыс. руб. Чистая активов, тыс. руб. прибыль, величина тыс. руб. Средняя активов, величина оборотных тыс. руб. Скорость обращения обращения об. Время активов, деловой активов, дн. Рентабельность оборотных Комплексный стоимости показатель перед Опережающий активности, снижение ростом уровня чистой активов рост показателей прибыли активности базе на частных На рассчитывается имущества деловой рентабельности средней обеспечил рассчитанных комплексный деловой данного методом показатель активов, что простой. Значение уровне на это активность арифметической предприятия изменения определено показателя означает, активности снизилась. При увеличения факт что является общей учитывать, оценке следует финансовых деловая размера ресурсов наращивания следует капитала обоснованным используемого данный величины потенциала организации. Однако том свидетельством только общего ростом экономического случае, прирост он считать опережающим сопровождается оборачиваемость в этом если поскольку прибыли, капитала и и ускоряется в выручки случае имущества очень рентабельность. Оценивая необходимо собственных однако исследуемой структуру положительно оценивается ее источников в средств, отметить низкую его формирования организации, повышается рост долю динамике. Все повышает средства, авансированы ресурсы финансовые оборотные активов для что роль проводимого объекта в дебиторской исследования. Структуре анализа оборотных негативно означает удельного задолженности наличие поскольку задолженности, увеличение предприятия дебиторской отвлечение оценивается веса средств оборота в предприятия, снижение оценивается ее из удельный веса роста, динамике. Темп позитивно удельного тыс.руб. сумма, сумма, оборотными тыс.руб.Коэффициент вложений Коэффициент собственными обеспеченности средствами вес, Доля текущей ликвидности производственный автономии Коэффициент устойчивости финансовых Рассчитанные источников финансовой оценку коэффициенты структуры потенциал значение позволяют в ресурсов сформировать и негативную их размещения. Оптимальное быть организации данной коэффициента на рациональности автономии же должно также к на составляет года больше коэффициенту автономии конец рассчитывается дополнение в коэффициент начало оно собственных активов, оборотных обеспеченности долю оборотными сформированных больше собственными счет за менее финансовых ресурсов. Его не выявлено, показывающий средствами, периоде допустимое По что оптимальное было в исследования анализируемом данный результатам коэффициент нормативному значению соответствует конец начало на значение отражающим использование на возможностей Обобщающим показателем, года коэффициент предприятия в процессе потенциальных не что составлял в является значение деятельности, хозяйственной потенциал. Предполагается, выше чем развитию уделяется коэффициента, внимания тем вложений торгово-производственный значение больше данного предприятия. Оптимальное больше коэффициента на либо начало, данного На отчетного значение и года данного коэффициента не конец, равно в но оценивается рост его значения, как достигает ликвидности оптимального позитивно. Оценку с производят динамике помощью организации больше текущей ликвидности. Оптимальное данным по коэффициента текущей не значение Рассчитанный ликвидности объекта на коэффициент допустимое менее начало на следует базе составил года полученных неудовлетворительную На показателя поскольку дать конец оценку рассчитанных исследования структуре значений коэффициентов коэффициентов баланса, ни достигает оптимального а анализ первоначальной основных значения.Таблице предприятия фондов стоимости из не лет, динамики с проведем результата в хозяйственной сравнении один за основных изменением деятельности. Таблица Анализ динамики средств и фоне ряд от средств за гг. На отмечено результата первоначальной первоначальной выручки основных было увеличения хозяйственной и снижение деятельности. Динамика от продаж стоимости продаж основных представлена выручки на стоимости что средств рисунке На динамика имеет результата обратную наглядно деятельности наглядно хозяйственной зависимость рисунке организации первоначальной изменения основных выручки стоимости за средств. Рисунок Динамика отображено, первоначальной от стоимости основные продаж средств от средства гг. Все связи собственные, роли целесообразен и производственные, в основных средств хозяйственной анализ таблице деятельности чем анализа, процессе основных по Результаты увеличение представленные в показали, имеет основных на снижения в в что стоимости средств за стоимости с место период. инвентаря производственного динамике хозяйственного и средств на активной тыс. руб. образом, результате части произошло основных анализируемый на Таким средств доля конец снижение части по активной состоянию основных их на структуры Таблица Анализ основной состава составляла по в и деятельности роли за средств процессе основных сум.5 Скорость обращения активов, об. (стр.1: стр.3)3,512,96-0,5584,346 Время обращения оборотных активов, дн. (стр.4 *360: стр.1)84,0997,6213,53116,097 Рентабельность активов, % (стр.2: стр.3*100)7,282,23-5,0530,668 Комплексный показатель деловой активности, % ((стр. 5+стр. 7):2)×××57,50Опережающий рост цены имущества перед ростом чистой прибыли обеспечил снижение уровня рентабельности активов на 5,05%.На базе рассчитанных частных показателей деловой активности рассчитывается комплексный показатель деловой активности методом средней арифметической простой. Значение данного показателя определено на уровне 57,50%, это означает, что деловая активность предприятия снизилась.2.2 Экспресс-анализ финансового состояния организацииПри оценке изменения общей величины финансовых ресурсов следует учитывать, что факт увеличения общего размера используемого капитала является свидетельством наращивания экономического потенциала организации. Однако обоснованным данный прирост следует считать только в том случае, если он сопровождается опережающим ростом выручки и прибыли, поскольку в этом случае ускоряется оборачиваемость капитала и повышается его рентабельность. Оценивая структуру источников формирования имущества исследуемой организации, необходимо отметить очень низкую долю собственных средств, однако положительно оценивается ее рост в динамике.Все финансовые ресурсы предприятия авансированы в оборотные средства, что повышает роль проводимого анализа для объекта исследования.В структуре оборотных активов негативно оценивается увеличение удельного веса дебиторской задолженности, поскольку наличие дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия, позитивно оценивается снижение ее удельного веса в динамике.Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости позволяют сформировать негативную оценку рациональности структуры источников финансовых ресурсов и их размещения. Оптимальное значение коэффициента автономии должно быть больше 0,5, в данной же организации на конец 2015 года оно составляет 0,26, на начало также 0,26.В дополнение к коэффициенту автономии рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий долю оборотных активов, сформированных за счет собственных финансовых ресурсов. Его оптимальное значение больше 0,3; допустимое – не менее 0,1. По результатам исследования было выявлено, что данный коэффициент в анализируемом периоде не соответствует нормативному значению – на начало года составлял 0,11, на конец 0,05. Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости и ликвидности Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 годыПоказателиНа 01.01.2015 годаНа 01.01.2016 годаАбсолютное отклонениеТемп роста, %сумма, тыс.руб.удельный вес, %сумма, тыс.руб.удельный вес, %сумма, тыс.руб.удельный вес, %1Финансовые ресурсы, всего,4489598100,004595822100,001062240102,37в том числе:1.1 Собственный капитал117686426,21120983726,32329730,11102,801.2 Долгосрочные обязательства10520,0211490,03970,00109,221.3 Краткосрочные обязательства331168273,76338483673,6573154-0,11102,21из них кредиторская задолженность33345510,0798460029,0965114519,02295,272 Размещение финансовых ресурсов4489598100,004595822100,001062240,00102,372.1 Внеоборотные активы, из них:77468317,26101860422,162439214,91131,492.1.1 Основные средства75901897,9899545497,73236436-0,25131,152.2 Оборотные активы, из них:371491582,74357721877,84-137697-4,9196,292.2.1 Запасы190453351,27181177450,65-92759-0,6295,132.2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность145525439,17162870045,531734466,36111,922.2.3 Денежные средства3007068,09661621,85-234544-6,2522,003 Коэффициент автономии (стр.1.1:стр.1)0,26×0,26×0,00×100,434 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.1.1+стр.1.2-стр.2.1):стр.2.20,11×0,05×-0,05×49,555 Доля вложений в производственный потенциал [(стр.2.1.+ стр.2.2.1)/стр.1]0,60×0,62×0,02×103,206 Коэффициент текущей ликвидности (стр.2.2 / стр.1.3)1,12×1,06×-0,06×94,21Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал. Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше внимания уделяется развитию данного предприятия. Оптимальное значение данного коэффициента больше либо равно 0,7. На конец, как и на начало, отчетного года значение коэффициента не достигает оптимального значения, но его рост в динамике оценивается позитивно.Оценку ликвидности организации производят с помощью показателя текущей ликвидности. Оптимальное значение коэффициента больше 2–1,5; допустимое – не менее 1. Рассчитанный по данным объекта исследования коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 1,06, а на начало 1,12.На базе полученных значений коэффициентов следует дать неудовлетворительную оценку структуре баланса, поскольку ни один из рассчитанных коэффициентов не достигает оптимального значения.Подводя итоги проведенного экспресс-анализа деятельности Компания Мебельная фабрика «Ивкрон», можно сделать следующие выводы:произошло снижение выручки от продажи;показатели рентабельности продаж по прибыли от продаж и прибыли до налогообложения снизились;структура баланса неудовлетворительная;финансовое состояние предприятия ухудшается.3 Анализ основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон»3.1 Анализ динамики, состава и структуры основных средствВ таблице 7 проведем анализ динамики первоначальной цены основных фондов предприятия за ряд лет, в сравнении с изменением результата хозяйственной деятельности.Таблица 7 – Анализ динамики основных средств и выручки от продаж Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Наименование показателяФактически на конец года2013201420151 Первоначальная цену основных средств, тыс.руб.1022990111293415320962 Темп роста, %   2.1 цепной100108,79137,662.2 базисный100108,79149,773 Выручка от продаж, тыс.руб.1474144714532255134464484 Темп роста, %   4.1 цепной10098,5892,534.2 базисный10098,5891,22На фоне увеличения первоначальной цены основных средств было отмечено снижение результата хозяйственной деятельности. Динамика первоначальной цены основных средств и выручки от продаж наглядно представлена на рисунке 1.На рисунке 1 наглядно отображено, что динамика результата хозяйственной деятельности организации имеет обратную зависимость от изменения первоначальной цены основных средств.Рисунок 2 – Динамика выручки от продаж и первоначальной цены основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2013-2015 гг. (цепные темпы роста), %Все основные средства Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» собственные, производственные, в связи с чем целесообразен анализ основных средств по роли в процессе хозяйственной деятельности (таблица 8).Результаты анализа, представленные в таблице 8, показали, что в динамике имеет место увеличение цены основных средств - на 37,66% за анализируемый период. В результате снижения цены производственного и хозяйственного инвентаря на 1180 тыс. руб. произошло снижение активной части основных средств на 2,20%. Таким образом, по состоянию на конец 2015 года доля активной части основных средств составляла 10,98%. Таблица 8 - Анализ состава и структуры основных средств по их роли в процессе основной деятельности Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Состав основных средств по роли в процессе деятельностиФактически на конецОтклонение поБазисный темп роста, %2014 года2015 годасумма, тыс.руб.удельный вес, %сумма, тыс.руб.удельный вес, %сумме, тыс.руб.удельному весу, %А12345671 Пассивная часть, из нее:96624086,82136387389,023976332,20141,151.1 Здания875747,871170537,6429479-0,23133,661.2 Сооружения и передаточные устройства85392176,73121939979,593654782,86142,801.3 Мебель16510,1512590,08-392-0,0776,261.4 Земельные участки230752,07261501,713075-0,37113,331.5 Другие виды основных фондов190,00120,00-70,0063,162 Активная часть, из нее14669413,1816822310,9821529-2,20114,682.1 Машины и оборудование13014211,691475719,6317429-2,06113,392.2 Транспортные средства127981,15180781,1852800,03141,262.3 Производственный и хозяйственный инвентарь37540,3425740,17-1180-0,1768,573 Всего основных средств111293410015320961004191620,00137,66Динамика и структура основных средств наглядно представлена на рисунке 2.Рисунок 2 – Динамика цены и структуры основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 г. по их роли в процессе основной деятельности, тыс.руб.На рисунке 2 видно, что увеличение цены основных фондов за анализируемый период произошло, главным образом, за счет пассивной их части, что свидетельствует об ухудшении структуры основных фондов.Следующим этапом анализа является изучение движения основных средств организации.3.2 Анализ движения и технического состояния основных средствКак видно из результатов анализа, представленных в таблице 8, цену основных средств в абсолютной величине за анализируемый период увеличилась на 18332 тыс.руб., что было вызвано поступлением основных средств.Поступление основных средств за анализируемый период составило 23122 тыс. руб., коэффициент ввода равен 0,0244, коэффициент прироста – 0,0197. Структура поступления основных фондов предприятия представлена на рисунке 3.Рисунок 3 – Структура поступления основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2015 гг., тыс.руб.Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных средств и рассчитывается как отношение учетной цены выбывших за анализируемый период основных средств к их учетной цены на начало этого же периода. Негативной оценки заслуживает выбытие активной части основных средств, что отрицательно влияет на уровень фондоотдачи, при прочих равных условиях.Таблица 9 - Анализ движения собственных основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Виды основных фондовНа конец 2014 годаПоступилоВыбылоНа конец 2015 годаКоэффициенты движения основных фондоввсегов т.ч. введено в эксплуатациювсегов т.ч. ликвидированоВводаПриростаВыбытияЛиквидацииА123456 (1+2-4)7 (2/1)8 ((6-1)/1)9 (4/1)10 (5/1)1 Производственные фонды, всего1112934432712432712135501099515320960,28240,37660,01220,00991.1 Активная часть, из нее1466942797727977644838931682230,16630,14680,04400,02651.1.1 Машины и оборудование1301422132221322389338931475710,14450,13390,02990,02991.1.2 Транспортные средства127986655665513751375180780,36810,41260,10740,10741.1.3 Производственный и хозяйственный инвентарь3754001180118025740,0000-0,31430,31430,31431.2 Пассивная часть, из нее:9662404047354047357102710213638730,29680,41150,010,011.2.1 Здания87574295182951839391170530,25220,33660,000,00Окончание таблицы 9А123456789101.2.1 Сооружения и передаточные устройства8539213721273721276649664912193990,30520,42800,010,011.3 Мебель16510039239212590,0000-0,23740,240,241.4 Земельные участки23075309030901515261500,11820,13330,000,001.2.2 Другие виды основных фондов190077120-0,36840,370,37Коэффициент выбытия составил 0,0122, это означает, что за анализируемый период на предприятии выбыло 1,22% основных средств. Коэффициент выбытия активной части основных фондов составил 0,0440, пассивной – 0,01. Таким образом, за анализируемый период наблюдается менее интенсивное снижение цены активной части основных средств, что положительно отражается на работе предприятия.Структура выбытия основных фондов предприятия представлена на рисунке 4.Рисунок 4 – Структура выбытия основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг., тыс.руб.В анализируемом периоде имела место ликвидация основных средств ценую 3893тыс.руб., относящихся к машинам и оборудованию, а так же реализация транспортных средств и административно-производственного инвентаря в сумме 2555 тыс.руб.Коэффициент ликвидации рассчитывается как отношение учетной цены ликвидированных основных средств к учетной цены основных средств на начало анализируемого периода и характеризует долю ликвидированных основных средств. 0,0099% из общей цены основных фондов на начало периода было ликвидировано – организация списала непригодный инвентарь.В целом же анализ движения основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» позволяет дать положительную оценку деятельности предприятия, поскольку за анализируемый период практически не происходило выбытия основных средств. Это вызвано от части изменениями законодательства, утвердившими минимальную цену объектов для принятия к учету в качестве основных средств в размере 40 тыс.руб. С другой стороны, как показали данные анализа финансовых результатов, предприятие в течение прошлого года несло убытки, поэтому фактически не имеет средств для обновления материально-технической базы.В таблице 10 проведем анализ технического состояния собственных средств ОА «Красноярскнефтепродукт».Оценивая техническое состояние основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» следует негативно оценить высокое значение коэффициента износа активной части основных средств, как на начало, так и на конец анализируемого периода (56,12% и 54,23% соответственно). Оптимальное значение коэффициента износа активной части – не более 0,25, допустимое – до 0,5.Показатель износа пассивной части основных средств составил 54,42%, в том числе 45,83% - по зданиям и 100% по другим видам основных фондов.Техническое состояние пассивной части оценивается как неудовлетворительное.Таблица 10 – Анализ технического состояния собственных основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Группы основных средствФактически на конецИзменение2014 года2015 годаПервоначальная цену, тыс.руб.Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.Коэффициент износаПервоначальная цену, тыс.руб.Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.Коэффициент износаПервоначальной цены, тыс.руб.Цены начисленной амортизации, тыс.руб.Коэффициента износаА123 (2/1*100)456 (5/4*100)7 (4-1)8 (5-2)9 (6-3)1 Производственные фонды, всего111293460811854,64153209666003143,0841916251913-11,561.1 Активная часть, из нее1466948232756,121682239122354,23215298896-1,891.1.1 Машины и оборудование1301426799852,251475717762352,601742996250,351.1.2 Транспортные средства127981122987,74180781148063,505280251-24,241.1.3 Производственный и хозяйственный инвентарь3754310082,582574212082,36-1180-980-0,221.2 Пассивная часть, из нее:96624052579154,42136387356880841,7139763343017-12,711.2.1 Здания875744013245,831170534495938,41294794827-7,421.2.1 Сооружения и передаточные устройства85392148400656,68121939952259342,8636547838587-13,821.3 Мебель1651163498,971259124498,81-392-390-0,161.4 Земельные участки2307500,002615000,00307500,001.2.2 Другие виды основных фондов1919100,001212100,00-7-70,00Динамика коэффициента износа основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» представлена на рисунке 5.Рисунок 5 – Динамика показателей износа основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Техническое состояние основных средств так же во многом зависит от своевременного и качественного проведения их ремонта. Должный контроль за состоянием основных фондов и периодическое проведение капитального и косметического ремонта помещений повышают уровень их технического состояния и повышают эффективность использования. В анализируемом периоде ремонт основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» не проводился.Далее проведен анализ эффективности использования основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за анализируемый период.3.3 Анализ эффективности использования основных средствВ таблице 11 проведем анализ использования основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Таблица 11 - Анализ интенсивности использования основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.Наименование показателейФактически заАбсолютное отклонениеТемп роста,%2014 год2015 годА123 (2-1)4 (2/1*100)1 Выручка от продажи, тыс.руб.1453225513446448-108580792,532 Прибыль от продаж, тыс.руб.3561693644308261102,323 Средняя цену основных средств, тыс.руб.10679621322515254553123,844 Средняя цену активной части основных средств, тыс.руб.132625157458,524833,5118,725 Доля активной части основных средств, % (стр.4/стр.3)0,1240,119-0,00595,876 Среднесписочная численность работников, чел11011099-299,827 Производительность труда, тыс.руб./чел (стр.1/стр.6)13199,1412235,17-963,9892,708 Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.3)13,60710,167-3,4474,729 Фондотдача активной части основных средств, руб. (стр.1/стр.4)109,57485,397-24,1877,9410 Фондоемкость, руб. (стр.3/стр.1)0,0730,0980,025133,8411 Рентабельность основных средств, % (стр.2/стр.3*100)33,352756-5,79х12 Эффективность использования основных средств в процессе трудовой деятельности, руб./чел. (стр.7/стр.3)0,0120,009-0,00374,8513 Комплексный показатель эффективности хозяйствования, % ((стр.3+стр.7+стр.12)/3)ххх97,13Результаты анализа интенсивности использования основных средств свидетельствуют о снижении фондоотдачи основных средств в целом и активной части на 3,44 и 24,18 руб./руб. соответственно. Снижение фондоотдачи оценивается отрицательно и характеризует величину выручки от продаж, приходящуюся на 1 руб., вложенный в основные средства. Фондоемкость является показателем, обратным фондоотдаче и характеризует величину основных средств, приходящихся на 1 рубль выручки от продаж, увеличение данного показателя в динамике оценивается отрицательно.Для оценки интенсивности использования основных средств в процессе трудовой деятельности используется показатель аналогичного названия, в отчетном году на предприятии произошло его снижение на 0,003 пункта, что характеризует снижение эффективности использования основных средств в процессе трудовой деятельности.Полученная по итогам деятельности прибыль обусловила рентабельность основных средств в размере 27,56%, это означает, что в отчетном году предприятие понесло 27,56 руб. прибыли на каждые 100 руб., вложенных в основные средства, что на 5,79 % меньше, чем в прошлом году. На базе частных показателей эффективности использования ресурсов методом средней арифметической простой рассчитывается комплексный показатель эффективности хозяйствования. Его значение составило 97,13%, что выше темпа роста выручки от продаж, поэтому характеризует интенсивный тип развития организации. Это означает, что предприятие развивается за счет повышения эффективности используемых ресурсов.Динамика показателей интенсивности использования основных средства представлена на рисунке 6. Рисунок 6 – Динамика показателей интенсивности использования основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» за 2014-2015 гг.В целом же, можно заключить, что использование основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» производится достаточно эффективно. Определим влияние факторов на изменение рентабельности основных производственных фондов Компания Мебельная фабрика «Ивкрон»:Rпф = Пп/В х В/(С1 + С2) = Rп х Фо(1)где Фо – фондоотдача всех производственных фондов;Rп – рентабельность продаж.Rпф0 = Rп0 * Фо0 = 2,45 * 13,61 = 33,35 %Rпфусл = Rп1 * Фо0 = 2,71 * 13,61 = 36,88%Rпф1 = Rп1 * Фо1 = 2,71 * 10,17 = 27,56%Влияние факторов:а) рентабельность производственных фондов увеличилась на 3,53% за счет увеличения рентабельности продаж:36,88 – 33,35 = 3,53%б) и снизилась на 9,32% за счет снижения фондоотдачи:27,56 – 36,88 = -9,32%Баланс факторов: 3,53 + (-9,32) = -5,79%3.4 Рекомендации по использованию лизинга для обновления основных производственных фондовСуть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное пользование и владение.Для того, чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга), необходимо рассчитать поток денежных средств ПАО «Красноярскнефтепродукт» в следующих двух случаях:предприятие приобретает необходимое ему оборудование в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит;предприятие приобретает то же самое имущество в соответствии с договором лизинга.Для анализа возьмем следующие данные:- цену оборудования без НДС – 10 млн. руб.;- налог на прибыль – 20%;- налог на имущество – 2,2%;- срок лизинга / кредитования – 3 года;- процентная ставка – 16%;- лизинговая маржа – 4%;- ставка амортизации – 11,1% (т.е. срок амортизации – 9 лет);- погашение задолженности по кредиту / лизингу осуществляется равномерно с периодичностью один раз в квартал;- при кредите и при лизинге предприятие возмещает свои первоначальные затраты и ему удастся создать прибыль;- при кредите и при лизинге предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДС.Поскольку денежный поток и в случае покупки, и в случае лизинга означает для предприятия расходование средств, предпочтение отдается варианту, который минимизирует общую величину расходов. Расчет расходной части потока денежных средств покупателя оборудования, использующего заемные средства для приобретения основных фондов в собственность, представлен нами в таблице 12. Для сопоставимости расчетов по двум методам определяем проценты за кредит на основе использования метода аннуитетов.Таблица 12 - Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет кредитаРасходыСумма, тыс. руб.Возврат кредитаВозврат процентов за кредитНалог на имуществоНалог на прибыльЧистый отток денежных средств заемщика100002786900211015786Налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений. В течение трех лет предприятие погашает кредит (3330 тыс. руб.) за счет амортизации, а оставшиеся 6670 тыс. руб. – за счет чистой прибыли. Для этого должна быть сформирована прибыль в размере 8780 тыс. руб. [6670:(1-0,24)]. Налог на прибыль составит 2110 тыс. руб.Упрощенная версия расчета величины расходной части потока денежных средств лизингополучателя для приобретения им в собственность с помощью лизинга необходимых для производства основных средств представлена в таблице 13.Таблица 13 - Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет лизингаРасходыСумма, тыс. руб.Лизинговые платежиНалог на имуществоЧистый отток денежных средств лизингополучателя1354030013840Сопоставление данных по таблицам 3.1 и 3.2 показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятому на приобретение основных средств, значительно увеличатся. Это обусловлено тем, что предприятию придется изыскивать необходимые для погашения кредита средства из прибыли, которая останется у него после налогообложения, т.е. за счет этого фактора произойдет удорожание нашего инвестиционного проекта на 2110 тыс. руб.Кроме того, при использовании варианта получения кредита в банке предприятию придется уплатить втрое больше по сравнению с лизингом налог на имущество, так как при лизинге используется возможность начисления ускоренной в три раза амортизации. За счет этого фактора произойдет удорожание кредитного проекта на 600тыс. руб. (900-300). В то же время при использовании лизинговой компании за проведение сделки. В итоге дополнительные расходы лизингополучателя по сравнению с кредитной схемой составят 754тыс. руб. (13540-(10000+2786)).В результате сравнение параметров потоков денежных средств показано, что общие расходы заемщика по возврату кредита оказались заметно больше, чем те расходы, которые понес лизингополучатель по договору лизинга.Таким образом, превышение расходов по кредиту над расходами по лизингу составило1579тыс. руб. – 13840тыс. руб. = 1956тыс. руб. или14,1% (15796тыс. руб. /13840 тыс. руб. * 100% - 100%).Это означает, что чистый эффект лизинга (NAL – netadvantagetoleasing) равняется разнице между PV (дисконтированной ценую поступлений по проекту на протяжении экономической жизни проекта) покупки за счет кредита и PV лизинга и составляет 1956тыс. руб.Сравнительный анализ эффективности покупки/ лизинга может быть выполнен на основе критерия ВНД – внутренней нормы доходности (IRR – internalrateofreturn). IRR – означает процентную ставку, при которойNPV =0. NPV (netpresentvalue, т.е. дословно – чистая современная цену) – это чистый дисконтированный доход (ЧДД), т.е. чистая современная цену, которая представляет собой разницу между PV и суммой первоначальных затрат. Следовательно, IRR определяется как такая дисконтная ставка, которая уравнивает приведенные цены ожидаемых поступлений по проекту и сдельных инвестиций.Итак, произведенные расчеты показали, что финансовый лизинг оказались для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате применения ускоренной амортизации актива и возникновения соответствующей экономии по уплате налога на прибыль.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ процессе проведения анализа основных средств ПАО «Красноярскнефтепродукт» были изучены теоретические основы, проведен экспресс-анализ деятельности исследуемой организации, изучен состав и структура основных средств предприятия, их движение и техническое состояние, проанализирована интенсивность использования данного вида ресурсов и влияние факторов, характеризующих использование основных средств, на главные оценочные показатели деятельности объекта исследования.Объем товарной продукции снизился на 1085807 тыс. руб. (-7,47%) и составил 13446448 тыс. руб. Материальные затраты снизились на 1059387 тыс. руб. (-8,16%) и составили 11930173 тыс. руб. В результате этих изменений материалоотдача возросла на 0,01 руб. (+0,74%) и составила 1,13 руб.Все основные средства Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» собственные, производственные, в связи с чем целесообразен анализ основных средств по роли в процессе хозяйственной деятельности (таблица 8).Результаты анализа, представленные в таблице 8, показали, что в динамике имеет место увеличение цены основных средств - на 37,66% за анализируемый период. В результате снижения цены производственного и хозяйственного инвентаря на 1180 тыс. руб. произошло снижение активной части основных средств на 2,20%. Таким образом, по состоянию на конец 2015 года доля активной части основных средств составляла 10,98%. В целом же анализ движения основных средств Компания Мебельная фабрика «Ивкрон» позволяет дать положительную оценку деятельности предприятия, поскольку за анализируемый период практически не происходило выбытия основных средств. Это вызвано от части изменениями законодательства, утвердившими минимальную цену объектов для принятия к учету в качестве основных средств в размере 40 тыс.руб. С другой стороны, как показали данные анализа финансовых результатов, предприятие в течение прошлого года несло убытки, поэтому фактически не имеет средств для обновления материально-технической базы.Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себецены, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;приобретения высококачественных основных средств;повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа,повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;повышения уровня механизации и автоматизации производства;обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАнализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 367 с.Анализ финансовой отчетности : учеб.пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М. : Омега-Л, 2012. – 408 с.Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 536 с.Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебное пособие/ под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 656 с.Бардовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. Экономика: учебник / В.П. Бардовский, О.В. Рудакова, Е.М. Самородова. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2013. – 672 с.Басовский, Л.Е. Экономический анализ. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 222 с.Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента : в 2 т. / И. А. Бланк. – 2-е изд., перераб. и доп. – К. : Эльга ; Ника-Центр, 2013. – 1248 с.Борисов Е.Ф. Комплексный экономический анализ: учебник / Е.Ф, Борисов. – 2-е изд. – М.: ТК Велби, 2012. – 544 с.Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и сервис, 2013. – 368 с.Евстигнеева, О. А. Содержание понятия финансовое состояние организации//Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2014. № 2 (28). С. 100–103. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет. – М.: Инфра-М, 2014. – 309 с.Ионова А.Ф.,. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Проспект, 2014. — 624 с.Казакова, Н.А.. Экономический анализ в оценке бизнеса: учебно-практическое пособие/Н.А. Казакова. — М.: Дело и Сервис, 2015. - 288 с.Канке, А.А Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А Канке, И.П Кошевая. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Форум: ИНФРА-М, 2015. — 288 с.Ковалев, В. В., Ковалев, Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент : учеб.-метод. пособие / В. В, Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 688 с. : ил.Ковалев, В.В., Патров, В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 316 с.Когденко, В. Г. Экономический анализ : учеб.пособие / В. Г. Когденко. – М. : ЮНИТИ-ДАНА. 2012. – 390 с.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н. П. Кондраков. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 717 с.Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себецены продукции: учебное пособие/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 720 с.Кутер, М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб.пособие. – М. Финансы и статистика, 2014. – 326 с.Кучеренко В.З. Экономический анализ: учебник / В.З. Кучеренко. – М.: Практика, 2012. – 188 с.Лобачева, Е.Н. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / Е.Н. Лобачева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 516 с.Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2013 – 445 с.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И.Макарьева – М.: Финансы и статистика, 2014. – 435 с.Максютов, А. А. Экономический анализ : учеб.пособие / А. А. Максютов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 543 с.Основы экономического анализа: учебное пособие под ред. В.И.Чернова. – Воронеж: Наука, 2012 – 113 с.Пожидаева Т. А. Практикум по анализу финансовой отчетности : учеб.пособие / Т. А. Пожидаева, Н. Ф. Щербакова, Л. С. Коробейникова. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 264 с.Попков, В.П., Евстафьева, Е.В. Основы экономического анализа: учебное пособие / В.П. Попков, Е.В. Евстафьева. – МПБ.: Питер, 2012. – 352 с.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учеб. Пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.:Новое знание, 2012. — 704 с.Селезнева, Н.Н., Скобелева И.П. Консолидированная бухгалтерская отчетность. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2014. – 218 с.Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учеб.пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 639с.Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 367 с.