Оценка и анализ рисков : современный взгляд( на примере хоздеятельности любого ОАО)

При выполнении каждой из этих функций проявляются определенные риски. Так при планировании спроса возникает риск неправильного планирования спроса. Для предотвращения данного риска необходимо сформировать команду квалифицированных менеджеров для прогнозирования ситуации на рынке и планирования продаж.При производстве продукции, возникают риски нарушения технологии производства.Для их устранения необходимо особое внимание уделить подготовке квалифицированных мастеров - прорабов и разработать меры по их мотивации.Так же имеют место риски поломки оборудования и риски стихийных бедствий. Для компенсации данных рисков необходимо создать денежные и материальные резервы и застраховать имущество. Данные методы следует использовать также при складировании и транспортировке. При реализации продукции должны быть предусмотрены меры по снижению рисков возникновения «невостребованной продукции».Риск, в предпринимательской деятельности, неизбежен. Однако в этих условиях можно и нужно работать. На основании проведенного выше анализа возникновения финансово-хозяйственных рисков в деятельности ОАО «Мальтика» разработаны мероприятия по совершенствованию системы управления рисками. Наиболее существенным риском, угрожающим всей деятельности ОАО «Мальтика», является риск потери платежеспособности в результате все возрастающей дебиторской задолженности. Для снижения этого риска целесообразно вводить различные скидки для заказчиков, оплачивающих товары и услуги в определенный организацией срок.Также снизить этот риск почти до минимума поможет факторинг. Банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу ОАО «Мальтика» за определенное вознаграждение.Конечно, данная услуга требует определенных финансовых вложений, но на фоне риска невозврата большой суммы дебиторской задолженности, эти вложения вполне оправданы.Далее разработаны мероприятия по снижению риска, связанного с поставщиками. Предложена мера по замене одного из поставщиков, из анализа которого следует, что при наименьшем объеме поставок продукции, у него наибольший процент нарушений договорных обязательств.Для снижения риска потери конкурентоспособности разработана рекламная кампания. В ОАО «Мальтика» ранее не было рекламы, что отражается на эффективной деятельности организации, на ее имидже и количестве заказчиков. Также предложено мероприятие по оптимизации производительности труда и обучению персонала. В современном мире персонал становится главным капиталом любой организации. Ей необходимо заниматься его мотивацией и повышением профессионального навыка.Выполним оценку вероятности риска банкротства (Z – счет Альтмана) для ОАО «Мальтика» в ближайшем будущем.Пятифакторная модель расчета риска банкротства:Z = 3,3K1 + 1,0K2 + 0,6K3 + 1,4K4 + 1,2K5 ,где (рентабельность активов, экономическая рентабельность),(оборачиваемость активов, коэффициент трансформации), (коэфф. собственности, КС), (здесь Кр показывает долю чистой прибыли, направляемой на развитие предприятия) (коэффициент концентрации собственных оборотных средств).Критическое значение Z = 2,675. При значениях Z< 2,675 возможно банкротство в обозримом будущем (2 – 3 года).Значения Z и вероятность банкротства приведены в таблицеЗначения Z - счетаВероятность банкротстваМенее 1,71От 1,8 до 2,7От 2,7 до 2,99Более 2,99 Очень высокаяВысокаяВероятность невеликаОчень низкаяТаблица 10 - Анализ риска банкротства ОАО «Мальтика» за 2016 – 2018 гг. с использованием пятифакторной моделиПоказатель2016 год2017 годПрогноз2018 годОтклонение 2017/2016Отклонение 2018/2017К10,0480,0930,1470,0450,054К20,6900,4260,395-0,264-0,032К30,0340,1070,1610,0730,054К40,0370,0730,1180,0360,044К50,0080,0950,150,0870,055В 2016 годуZ = 3,3 × 0,048 + 1,0 х 0,690 + 0,6 х 0,034 + 1,4 × 0,037 + 1,2 × 0,008 = 0,93В 2017 годуZ = 3,3 × 0,093 + 1,0 х 0,426 + 0,6 х 0,107 + 1,4 × 0,073 + 1,2 × 0,095 = 1,02В 2018 годуZ = 3,3 × 0,147 + 1,0 х 3,395 + 0,6 х 0,161 + 1,4 × 0,118 + 1,2 × 0,150 = 1,32Расчеты показали, что вероятность банкротства ОАО «Мальтика» на конец 2018 года очень высокая. Однако наблюдается тенденция увеличения значения коэффициента.В целом предприятие ОАО «Мальтика» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.В заключении можно сказать, что множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций. Если ОАО «Мальтика» начнет уделять больше внимания такому фактору, как финансово-хозяйственные риски, займется их управлением и снижением, то ее развитию в будущем не будет никаких преград. Организация сможет выйти на новый уровень и стать более эффективной и конкурентоспособной.ЗаключениеДиагностика финансовых показателей деятельности ОАО «Мальтика» показала, что предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. Предприятие ликвидное и платежеспособное, однако наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности. Анализ прибыли показал значительное уменьшение выручки от продаж, рост себестоимости и снижение чистой прибыли предприятия. В целом предприятие ОАО «Мальтика» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.В заключении можно сказать, что множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций. Если ОАО «Мальтика» начнет уделять больше внимания такому фактору, как финансово-хозяйственные риски, займется их управлением и снижением, то ее развитию в будущем не будет никаких преград. Организация сможет выйти на новый уровень и стать более эффективной и конкурентоспособной.Список использованной литературыБригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. Учебное пособие – СПб.: Питер, 2017. – 960с.Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2016. – 415с.Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие для студентов ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 543с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Москва, 2017. – С. 367. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2017. – С.363.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: Изд-во: Инфра-М, 2017. – С. 225. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: Новое знание, 2017. 651 с.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М: Изд-во «Перспектива», 2017. 656 с.Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Перевод с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2017. 400 с.Экономика предприятия (фирмы): под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2017.Голов Р.С. Управление инвестиционным риском в условиях проектного финансирования на предприятии // Организатор производства. – 2016. –№ 4.