Деятельность Центрального банка РФ по обеспечению экономической безопасности РФ

Банк России продолжит проведение регулярных встреч с экспертами банковского сектора, опросов кредитных организаций и банковских ассоциаций по наиболее актуальным вопросам денежно-кредитной политики и обеспечения экономической стабильности.Глава 3.ПЕРСПЕКТИВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦБ РФ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РФ3.1. Анализ деятельности ЦБ РФРазвитие внешнеэкономической ситуации в  сентябре-декабре 2017  г. происходило в целом в рамках ранее сложившихся тенденций и  не  препятствовало продолжению восстановления российской экономики при выполнении целевых ориентиров по  инфляции и сохранении устойчивости финансовой системы. Действие внешних факторов в  большинстве своем соответствовало ранее сделанным прогнозам, за исключением динамики мировых цен на нефть, текущие и ожидаемые уровни которых повышались. Рост глобальной экономики продолжил постепенно ускоряться (рис 2). Рисунок 2.Темпы прироста ВВП в ключевых развитых и развивающихся экономиках (в % к соответствующему периоду предыдущего года)С учетом вышедшей позитивной статистики в  отдельных развитых странах и  странах с  формирующимися рынками (в  том числе в  европейских странах, а также Китае) Банк России пересмотрел вверх по  сравнению с  сентябрьским Докладом о  денежно-кредитной политике (далее  – Доклад) оценку темпа прироста агрегированного ВВП стран – торговых партнеров России на 2017 г.: с 2,3–2,4% до 2,7–2,8%Восстановление глобального спроса было достаточно плавным, что определяло сохранение сдержанного инфляционного фона в большинстве развитых стран и  стран с формирующимися рынками (рис. 3). С  учетом этого в  крупнейших мировых экономиках преобладала относительно мягкая направленность денежно-кредитной политики, что соответствовало прогнозам.Рисунок 3.Темпы инфляции в ключевых развитых и развивающихся экономиках (в % к соответствующему периоду предыдущего года)Наряду с другими факторами, это поддерживало сохранение умеренного оптимизма на мировых финансовых рынках (рис. 4,5).Рисунок 4.Мировые фондовые индексы (январь 2013 г. = 100%)Рисунок 5. Индикаторы волатильности и восприятия инвесторами уровня риска на мировых финансовых рынкахПод влиянием накопленного эффекта от реализованного снижения ключевой ставки Банка России и ее ожидаемого изменения (с учетом сигнала денежно-кредитной политики) доходности рынка облигаций, кредитные и депозитные ставки продолжали преимущественно снижаться (рис. 6).Рисунок 6.Процентные ставки по рублевым банковским операциям и ключевая ставка Банка России (% годовых)При этом с  начала 2017  г. коррекция процентных ставок на  различных сегментах была неоднородной. Снижение ставок по долгосрочным кредитным и депозитным операциям было менее выраженным, чем по краткосрочным операциям на большинстве сегментов кредитного рынка и на рынке облигаций. Это отражало ожидаемое участниками рынка завершение перехода к нейтральной денежно-кредитной политике на  среднесрочном горизонте. В  дальнейшем эта тенденция, как ожидается, сохранится. Снижение доходности на  рынке облигаций происходило как в сегменте государственного, так и  корпоративного долга. В  ноябре она достигла уровней конца 2013 – начала 2014 года. На этом фоне активность участников облигационного рынка оставалась относительно высокой как в терминах текущих торговых оборотов, так и объемов новых размещений. За январьноябрь 2017 г. объем размещенных облигаций уже превысил совокупный показатель за  весь 2016 год. Сохранение высокой активности участников облигационного рынка способствовало увеличению его вклада в совокупный рост кредитования в экономике. Привлекательность данного сегмента, как для инвесторов, так и для заемщиков, поддерживалась в  том числе сложившимся уровнем процентных ставок (более высоким, чем по банковским депозитам, и менее высоким, чем по банковским кредитам для части корпоративных заемщиков). Росла популярность инвестирования в  облигации среди физических лиц. За январь-октябрь 2017 г. вложения населения в ОФЗ выросли на ₽87 млрд, а  в  корпоративные облигации  – на  ₽78 млрд, что более чем в  два раза превышает уровень 2016 года.Темпы роста вложений населения в банковские депозиты в целом соответствовали динамике доходов в экономике. При этом в сентябреоктябре, как и в предыдущие месяцы, наиболее быстро увеличивались краткосрочные рублевые депозиты (рис. 7).Рисунок 7. Вклад отдельных элементов в годовой прирост депозитов населения (процентных пунктов)Это определялось сближением процентных ставок по краткосрочным и долгосрочным депозитам на фоне формирования ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России в  среднесрочном периоде. Долларизация депозитов продолжила сокращаться. Сохранение относительно высокой склонности к  вложениям в  рублевые депозиты поддерживалось привлекательным уровнем процентных ставок в реальном выражении и сохранением доверия к внутренней финансовой системе. Продолжившееся восстановление экономической активности способствовало улучшению финансового положения заемщиков, повышению доверия банков к своим клиентам и постепенному осторожному смягчению неценовых условий банковского кредитования. Вместе с тем в целом банки продолжили придерживаться достаточно консервативной политики, отдавая предпочтение наименее рискованным направлениям размещения средств.3.2. Перспективы развития экономики в 2018 годуЛиберализация сферы внешнеторговой деятельности и валютного рынка, меры по улучшению бизнес- среды и инвестиционного климата, а также продолжение мероприятий в этих направлениях – основные факторы, которые будут определять развитие экономики в 2018 г..Прогнозируемое в 2018 г. оживление темпов экономического роста в мире и торговых основных партнерах РФсоздадут также благоприятные условия для экономического роста в стране.Международными экспертами также положительно оцениваются перспективы развития в 2018 г. стран —торговых партнеров РФ.В частности, прогнозируемый рост экономики РФ и Турции приведет к увеличениювнешнего и внутреннего спроса в данных странах. Основной фактор экономического роста в Казахстане – введение в эксплуатацию новых месторождений нефти и увеличение объемов добываемого сырья.Предполагается, что темпы роста экономики Китая в 2018 г. замедлятся и составят 6,5%.Вместе с этими положительными прогнозами, в мировой экономике сохраняется ряд неопределенностей, в т.ч. риски политических изменений в Великобритании и США, а также другие финансовые и геополитические риски.В целом, по предварительным прогнозам, в 2018 г. в РФ темпы экономического роста составят 5,5-6,0 %, ожидается исполнение Государственного бюджета с профицитом и положительное сальдо платежного баланса страны, в т.ч. по счету текущих операций.Положительное счета текущих операций и сальдо платежного баланса послужит укрепляющим фактором стабильности обменного курса сума.В предстоящем 2018 году также прогнозируются сохранение определенного инфляционного давления в экономике и рисков увеличения цен, в основном, из-за немонетарных факторов:– корректировка внутренних цен к внешним ценам в условиях либерализации экономической деятельности;– повышение цен на энергоресурсы, в особенности, на электроэнергию, дизельное топливо и бензин в итогеувеличения себестоимости производства в рыночных условиях, в т.ч. из-за повышения расходов на импорт необходимого сырья;– увеличениепенсий, зарплаты и иных социальных выплат.Расширение программ социально-экономического развития, ускорение строительных работ может привести к быстрому повышению темпов совокупного, в т.ч. инвестиционного спроса, что оказыжет повышающее давление на инфляцию.В 2018 г. ожидается также усиление инфляционных рисков в экономике из-за влияния внешних факторов. В частности, повышение объема экспорта продукции за счет увеличения внешнего спроса со стороны торговых партнеров и укрепления конкурентоспособности местных производителей в итогевалютной и экономической либерализации, увеличение денежных международных переводов, положительные ожидания относительно притока капитала из внешних источников в состоянии привести к усилению давления на стабильность цен на внутреннем рынке.Переход в 2018 г. к расчету уровня инфляции на основании метода фиксированных весов, который широко используется в международной практике, тоже приведет к изменению показателей инфляции.Следовательно, прогнозы и текущая ситуация показывают, что темпы инфляции в 2018 г., как и в 2017г., будут высокими, в годовом исчислении составив 11,5-13,5 %.Исходя из этого, ЦБ РФ будет принимать необходимые меры по уменьшению темпов инфляции до однозначных показателей в короткие сроки.Учитывая имеющиеся риски и инфляционные ожидания, ЦБ РФ намерен сохранить установленную ставку рефинансирования в 2018 г.3.3. Меры по повышению эффективности денежно-кредитной политики в 2018 годуДенежно-кредитная политика в 2018 г.проводиться будет в условиях инфляционных высоких ожиданий.Поэтому, в 2018 г. в проведении кредитно-денежной политики главное внимание уделено будет формированию необходимых условий для обеспечения стабильности цен с помощью минимизации влияния монетарных факторов на уровень инфляции.Учитывая взаимосвязь уровня инфляции с обменным курсом и денежной массой на этом этапе развития экономики страны и банковско-финансовой системы, в качестве промежуточной цели кредитно-денежной политики использовано будет изменение денежной массы.Для снижения инфляционного давления будут гибко и активно использованы кредитно-денежные инструменты, которые оказывают воздействие на объем денежной массы и ликвидности в банковской сфере.Проведение денежно-кредитной жесткой политики позволит также обеспечить реальные положительные процентные ставки и снизитьвоздействие внутренних факторов резких колебаний обменного курса.В тоже время осуществляться будут меры по увеличению эффективности кредитно-денежной политики и совершенствованию её инструментов.Учитывая прогноз инфляции и спроса на деньги в рамках предусмотренных темпов экономического роста в 2018 году, прогнозируется увеличение денежной массы в следующем году в размере 12-15 процентов. Вместе с тем, ожидается соответствующее увеличение объемов остатка кредитования экономики.Прогнозируемое исполнение государственного бюджета с профицитом позволит предотвратить резкое увеличение денежной массы.Сохранение положительного сальдо текущих счетов платежного баланса страны (в размере 2,5-3 процентов к ВВП), а также увеличение объемов иностранных инвестиций и международных кредитных линий могут привести к более быстрому росту денежной массы.Исходя из вышеизложенного, Центральным банком будет регулярно проводиться структурный и пофакторный анализ изменений денежной массы. При этом отдельное внимание будет уделено изучению каждого фактора, который приводит к увеличению денежной массы.Мероприятия по повышению эффективности денежно-кредитной политики и её инструментов для эффективного обуздания инфляции будут охватывать меры, направленные на укрепление необходимых экономических и юридических основ для обеспечения поэтапного перехода к режиму инфляционного таргетирования в среднесрочной перспективе.Разработка в первом квартале 2018 года «Среднесрочной концепции развития и осуществления денежно-кредитной политики» будет служить «Дорожной картой», которая позволит обеспечить переход в режим инфляционного таргетирования в 2018-2021 годах.Концепция будет отражать практические подходы Центрального банка по повышению эффективности трансмиссионного механизма и созданию необходимых условий для совершенствования денежно-кредитных инструментов с учетом изменений внутренних макроэкономических факторов и внешних условий.В частности, в 2018 году меры по повышению эффективности использования денежно-кредитных инструментов будут направлены на совершенствование обязательных резервных требований в соответствии с новой экономической реальностью и требованиями: расширение деятельности межбанковского денежного рынка, повышение роли и влияния монетарных операций, а также повышение согласованности денежно-кредитной и фискальной политики.Эффективное применение пруденциальных мер банковского надзора, направленного на обеспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы, является одним из необходимых условий повышения влияния денежно-кредитной политики.Совершенствование банковского надзора в соответствии с международной практикой и стандартами, наряду с улучшением конкурентной среды в банковской системе, продолжением работ по широкому применению рыночных механизмов в кредитной политике банков, укрепит доверие к банковской системе и обеспечит эффективность денежно-кредитной политики.ЗАКЛЮЧЕНИЕЭкономическая безопасность государства - состояние защищенности экономики, то есть как состояние национального хозяйства, при которой комплекс технологических, производственных и экономических факторов позволяет реализовать воспроизводственный цикл. Обеспечение экономической безопасности - процесс упрочения и создания условий, которые предусматривают надежное функционирование экономики.Проведенный анализ влияния деятельности Банка России на состояние экономической безопасности страны позволил сделать следующие выводы:1. В соответствии с законодательством Банк России проводит государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту интересов государствав банковской сфере, однако его действия не всегда соответствуют военно-экономическим интересам государства.2. Центральный банк РФ играет ключевую роль в принятом органами государственной власти и органами государственного управления плане действий по ликвидации последствий мирового финансового кризиса. Однако принимаемые им меры по организации кредитования реального сектора экономики нуждаются в существенной корректировке.3. Система постановки задач и организация контроля за деятельностью Банка России со стороны органов государственной власти не в полной мере учитываютинтересы военно-экономической безопасности страны.ЦБ РФ, несмотря на юридическую «независимость» имеет связь с правительством РФ. Правительство свои денежные средства хранит на счетах в ЦБ, разрабатывает кредитно-денежную политику государства. В свою очередь, ЦБ РФ принимает участие в разработке экономической политики Правительства РФ.В банковской системе России ЦБ РФ определён как кредитор последней инстанции и главный банк страны. Функции ЦБ РФ как кредитора заключаются в том, что он должен кредитовать коммерческие банки для поддержания их расчетного и кредитного потенциалаУчитывая условия рыночной экономики в РФ, можно сказать, что ЦБ РФ играет главную роль, он выступает мощным инструментом государства в проведении денежно-кредитной единой политики, не вмешиваясь при этом в деятельность коммерческих банков.«Стратегия национальной безопасности РФ до 2020 г.» предполагает, что укреплению экономической безопасности РФ способствовать будет совершенствование государственного регулирования экономического роста методом формирования комплексной системы контроля над рисками, в т.ч. проведение государственной активной валютной, антиинфляционной, курсовой, налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, которая ориентирована на импортозамещение, а также поддержку реального сектора экономики.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1.Безугляк О.С., Бедрина М.В. Экономическая безопасность: методические указания для бакалавров всех направлений, обучающихся по экономическим специальностям // Алтайский государственный университет, кафедра «Международная экономика, математические методы и бизнес-информатика». – Барнаул, 2016. – 31 с2. Буянов, М. Э. Теоретико-методические аспекты оценки ВЭБ региона / М. Э. Буянова, К. Ю. Мягкова // Вестник Волгоградского гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. – 2014. – № 4 (27). – с. 23–35. 3.Донцов Г.Ю. Экономическая безопасность: Учебное пособие. – Томск: кафедра ТУ, ТУСУР, 2012. – 112 с4. Казитова, Э. И. Оценка состояния внешнеторговой деятельности Алтайского края / Э. И. Казитова // Проблемы устойчивого развития российских регионов: материалы Всероссийской научно-практической конференции с международным участием / отв. ред. Л. Н. Руднева. – Тюмень : ТюмГНГУ, 2014. – с. 209–211.5. Куклин, А. А. Экономическая безопасность регионов: теоретико-методологические подходы и сравнительный анализ / А. А. Куклин // Фундаментальные исследования. – 2014. – № 6–1.– с. 142–145. 6. Кузнецов, Б. Л. Экономическая безопасность регионов в условиях надвигающейся рецессии мировой экономики / Б. Л. Кузнецов, Г. Ф Галиуллина, Э. К. Мингалеева // Эконо-мика региона. – 2015. – № 4. – с. 245–250. 7.Лаврушин О.И. Центральный Банк в условиях рыночной экономики - // Банковское дело. - 2015 - №5.8. Наземцева, Ю. Ю. Территориальные аспекты развития сельского хозяйства / Ю. Ю. На- земцева // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2016. – № S1. – с. 24–26. 9.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год. // Вестник Банка России.- 2016. - № 47 (991)10. Рау, Э. И. Диагностика регионального развивающегося рынка ценных бумаг / Э. И. Рау // автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – Новосибирск. – Изд-во: Новосибирская государственная академия экономики и управления, 2014. – с. 24. 11. Роговский, Е. И. Предпосылки и механизм создания особо значимой аграрной тер- ритории в Алтайском крае / Е. И. Роговский, М. Н. Романов // Вестник Алтайского государ- ственного аграрного университета. – 2015. – № 1. – с. 76–78. 12. Троцковский, А. Я. Общие факторы территориального развития региона: сравни- тельный анализ и динамика последних лет / А. Я Троцковский, Ю. Ю. Наземцева // Проблемы управления социально-экономическим развитием регионов Сибири : сборник научных трудов / под ред. А. С. Новоселова. – Новосибирск : Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, 2016. – с. 47–64. 13.Экономическая безопасность. Учебник для вузов, Гончаренко Л.П., Юрайт, 201614.Экономическая безопасность : учебник для вузов по экономическим направлениям и специальностям / общ.ред. Л. П. Гончаренко, Ф. В. Акулинина. – М. : Юрайт, 2016 . – 478 с. 15. Экономическая безопасность России. Общий курс. Учебник Сенчагов В.К., Бином,  2016 16.Экономическая безопасность : учебник для вузов / под общ.ред. Л. П. Гончаренко, Ф. В. Акулинина. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — 478 с17.Деятельность Центрального Банка РФ в современных условиях [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2017_04_ddcp.pdf