Дебиторская задолженность и ее анализ

В 2015г. задолженность прочих дебиторов в структуре баланса составила 10,5%.
В 2016г. задолженность прочих дебиторов в структуре баланса снизилась до 5,7%.
В 2017г. происходит дальнейшее снижение прочих дебиторов в структуре баланса до 0,3%.
Таблица 8
Анализ структуры дебиторской задолженности компании ООО «Климат» в 2015-2017гг., %
Показатели 15г. 16г. 17г. Отклонения 16г. от 15г. 17г. от 16г. 17г. от 15г. Дебиторская задол-
женность, всего,
в том числе:
- Покупатели и за-
казчики
- Векселя к полу-
чению
- Прочие дебиторы 100


6,7

11,9

81,4 100


41,7

12,6

45,7 100


83,3

14,9

1,8 -


35

0,7

-35,7 -


41,6

2,3

-43,9 -


76,7

3

79,6
Анализ структуры дебиторской задолженности, представленный в таблице 8 показал, что в структуре задолженности компании «Климат» на протяжении всего анализируемого периода происходили, в большей степени, неравномерные изменения.
В 2015 году в фирме «Климат» наибольший удельный вес занимали расчеты с прочими дебиторами – 81,4 %, задолженность покупателей и заказчиков занимала 6,7 % и статья «векселя к получению» 11,9 %.
В 2016 году ситуация несколько изменилась, статьи «прочие дебиторы» и «покупатели и заказчики» примерно сравнялись в своем удельном весе и составили 45,7 и 41,7 % соответственно.
Задолженность по векселям к получению осталась практически на одном уровне.
В 2017 году ситуация опять меняется.
На первые позиции в фирме «Климат» выходит задолженность покупателей и заказчиков, которая составляет 83 % от общей дебиторской задолженности, т.е. за анализируемый период (2017г. по сравнению с 2015г.), ее удельный вес вырос на 76,7%.



Рис. 11. Структура дебиторской задолженности
компании «Климат» в 2017г.


Статья «векселя к получению» в фирме «Климат» составляет почти 15 % от общей величины задолженности, то есть по сравнению с 2015 годом ее удельный вес увеличился на 3 %.
И как меньшую долю компании «Климат» составляют расчеты с прочими дебиторами – 1,8 %, которые в 2015 году стояли на первом месте, изменения составили 79,6 %.
В 2015г. задолженность прочих дебиторов составила 81,4% за счет задолженности работников организации по предоставленным кредитам на приобретение жилья и возмещению материального ущерба.
К 2017г. задолженность компанией «Климат» была почти полностью погашена.
Оставшаяся задолженность представляет собой задолженность по возмещению материального ущерба.

2.3. Управление дебиторской задолженностью

С целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью компании ООО «Климат» можно использовать такой алгоритм:
1 этап – Предварительный анализ дебиторской задолженности: предполагает анализ её состава, динамики, структуры.
2 этап – Оценка дебитора: предполагает анализ его платежеспособности, кредитной истории и т.п.
3 этап – Тип договора: предполагает выбор наиболее выгодного варианта заключения договора.
Возможны различные варианты относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками, например (рисунок 12):














Рис. 12. Алгоритм управления дебиторской
задолженностью компании

а) «Скидка» - клиенту предоставляется скидка 3% от суммы договора в случае оплаты поставленного товара по факту отгрузки;
б) «Отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленный товар в течение 30 дн. со дня отгрузки.
4 этап – Порядок оплаты: предполагает определение, будет ли произведена оплата по моменту отгрузки продукции, т.е. сразу и тогда заказчик получит скидку в размере 1,5% или будет произведена оплата с отсрочкой, через 1 месяц и тогда заказчик теряет возможность для получения скидки.
5 этап – Текущий анализ, контроль: предполагает анализ просроченной и безнадежной задолженности, отправку исков в суд на должников и т.п.
В рамках рассмотренных 3-4 этапов управления дебиторской задолженностью, проведем сравнительную оценку 2-х вариантов – использование скидки 3% за оплату по факту отгрузки и отсрочка платежа на 30 дн. (таблица 13):
Таблица 13
Расчет прибыли от продажи котельного оборудования
компании «Климат» в 2017г., млн. руб.
Показатель Предоставле-ние скидки Кредит Размер дебиторской задолженности
Потери от скидки (3 %)
Потери от инфляции
k дисконтирования
Размер уплачиваемой суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 10 %)
(7 927 х 0,1 х 0,99)
(8 172 х 0,1 х 0,99)
Оплата процентов (30% годовых)
(8 172 х 0,3 / 12)
Прибыль от продаж
(785 - 245)
(809 – 204 - 75) 8 172
245
—
0,99
7 927


785

—


540 8 172
—
75
0,99
8 172



809

204


530
Компания «Климат» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждено было взять в банке кредит размером 8172 млн. руб. под 30% годовых. Прибыль от продаж котельного оборудования, закупленного на данную сумму, составила 807 млн. руб. В 2017г. инфляция составила в среднем 0,92% в мес.
Таким образом, предоставление скидки покупателям компанией «Климат» за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 10 млн. руб. (540 - 530).
Заключение

Таким образом, в первой главе курсовой работы рассмотрены основополагающие вопросы, основные понятия, экономическая сущность, цель и задачи исследования дебиторской задолженности.
Сейчас большинство фирм стоит перед необходимостью точной оценки своего финансового состояния, ликвидности, платежеспособности и надёжности своих покупателей, партнёров, эффективного контроля за своевременностью расчетов.
Рациональная организация расчётов с покупателями и заказчиками способствует укреплению договорной и расчётной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности фирм за соблюдение платёжной дисциплины, сокращению дебиторской задолженности.
Дефицит денежных средств, неплатежи некоторых фирм и вызванный из-за этого рост задолженности дебиторов вызывают значимость рациональной организации анализа и управления расчётов с дебиторами.
Задолженность – это подлежащие уплате, но еще не уплаченные денежные суммы.
Под дебиторской задолженностью понимают задолженность предприятию различных юридических и физических лиц, возникшую в ходе хозяйственной деятельности.
Дебиторская задолженность, являясь частью оборотных средств, в кругообороте текущих активов представляет собой промежуточную форму, связанную с превращением готовой продукции (товарной формы стоимости) в средства в кассе или на расчетных счетах в банках (денежную форму стоимости).
Таким образом, дебиторская задолженность – это задолженность данной фирме различных юридических и физических лиц.
Во второй главе проведена исследовательская работа по анализу дебиторской задолженности компании ООО «Климат».
Дебиторская задолженность компании «Климат» в 2016г. по сравнению с 2015г. снизилась на 6%, что составляет 367 млн. руб. – это хорошая тенденция.
Снижение дебиторской задолженности говорит о высвобождении дополнительных денежных средств из состава дебиторской задолженности и о возможности их вовлечения в хозяйственный оборот компании «Климат».
В 2017г. по сравнению с 2016г. наблюдается большой рост дебиторской задолженности - на 51% или 2746 млн. руб. - это является неблагоприятным фактором.
Несвоевременное погашение дебиторской задолженности снижает ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость компании «Климат» и может вынудить его обратиться в банк за краткосрочной ссудой на пополнение оборотных средств и выполнение своих обязательств перед кредиторами.
За весь анализируемый период – в 2017г. по сравнению с 2015г. – наблюдается рост дебиторской задолженности на 41%, что составляет 2379 млн. руб.
Растущая дебиторская задолженность может значительно ухудшить ликвидность баланса компании «Климат», снизить платежеспособность, поскольку даже в срок погашаемые долги отвлекают значительный объем средств.
Проведенные расчеты показали, что резерв притока денежных средств в 2017г. составляет 10 млн. руб. от предоставления скидки покупателям.
Внедрение разработанных в работе рекомендаций поможет увеличить приток денежных средств компании ООО «Климат».
Таким образом, основная цель курсовой работы достигнута и поставленные задачи решены.
Список литературы

Нормативно-правовые источники

Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 30.11.2017г.) // Правовая система Гарант.
Налоговый кодекс РФ от 05.08.2000г. № 117-ФЗ (ред. от 01.02.2017г.) // Правовая система Гарант.
ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 07.03.2017г.) «О несостоятельности (банкротстве)» // Правовая система Гарант.
Положение по ведению бух. учёта и бух. отчётности в РФ от 29.07.98 № 34н. (ред. от 25.12.2017г.) // Правовая система Гарант.

Учебники, монографии

Ермасова Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт-Издат, 2016. – 191 с.
Ефимова О.Б. Финансовый анализ. – М.: Бух. учёт, 2015. – 322 с.
Ковалёв Л.И. Анализ финансового состояния фирмы. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2017. – 216 с.
Ковалев В.Б. Финансовый анализ. – М.: Финансы, 2017. – 348 с.
Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Экономика, 2017. – 135 с.
Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности компании. - М.: Юнити-Дана, 2017. – 471 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компании. – М.: Олимп, 2017. – 672 с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: Омега, 2017. – 208 с.

Периодические издания

Безрученко Г. Н. Отражение неденежных расчетов // Вопросы экономики, 2017. - № 2. – С. 43.
Берёзина М.П. О взаимосвязи платёжной системы и инфляции // Финансы, 2017. - № 7. – С. 22-29.
Вараксина Н.М. Возможные пути финансового оздоровления фирм // Налоговый вестник. – 2017. - № 1. – С.14.
Ефимова О.Б. Оборотные активы и их анализ // Бухгалтерский учёт, 2018. - № 3. – С. 26.
Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. – 2017. - № 12. - С.17-21.

Приложения










1




8


58




36
















1. Предварительный анализ дебиторской задолженности

2. Оценка дебитора

постоянный

новый

скидка

3. Тип договора

Отсрочка платежа

со скидкой

4. Порядок оплаты

в срок

5. Текущий анализ, контроль





2015г. 2016г. 2017г.































2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.

Экономист по труду

Экономист по финансовой работе

Бухгалтерия

Экономический отдел







Заместитель генерального директора по экономике

Рис. 1. Организационно-управленческая структура компании «Климат»