Финансовый менеджмент

Рентабельность затрат в 2017 году составляла -0,7%, то есть предприятие не получало прибыли от основного вида деятельности с 1 руб. вложенных затрат. В 2018 году произошло сокращение показателя на 6,9 позиций, и он стал равен -7,6%. Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция.Составим общую диаграмму всех показателей рентабельности на основе полученных данных.Рисунок 1 - Динамика всех показателей рентабельностиАО "Агрокомбинат "Московский"за 2017-2018 гг., (%)Таким образом, проанализировав рисунок 1, можно сделать вывод о том, что предприятие является убыточным, ведь показатель рентабельности продаж за отчетный период сократился. Это значит, что предприятие в 2018 г. получило меньше прибыли, чем в предыдущем году. Показатель рентабельности активов за отчетный период также сократился и составил отрицательное значение, что говорит об отсутствии чистой прибыли от 1 рубля, вложенного имущества. Показатель рентабельности собственного капитала за 2017-2018 гг. сократился на 2,4%. Показатель чистой рентабельности также сократился на 2,8%, апоказатель рентабельности затрат уменьшился на 6,9%, что говорит об увеличении убытка от рубля вложенных затрат.В следующим этапе определим к какому типу финансовой устойчивости относится предприятие АО "Агрокомбинат "Московский",для этого будем использовать трехфакторную модель.Финансовая устойчивость предприятия– это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей, приведенных в таблице 7.Таблица 7 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивостиАО "Агрокомбинат "Московский", 2017-2018 гг.Наименование показателяРасчетНа 31.12.2017, тыс. руб.На 31.12.2018, тыс. руб.Отклонение 2018 к 2017абсолют- ное, тыс. руб.относи- тельное, %1 Капитал и резервы (КиР)3 раздел баланса4 166 8284 401 088234 260105,62 Внеоборотные активы (ВА)1 раздел баланса3 422 4103 273 297-149 11395,63 Собственные оборотные средства (СОС)СОС = КиР - ВА 744 4181 127 791383 373151,54 Общая сумма запасовЗапасы из 2-го раздела баланса с НДС484 533588 814104 281121,55 Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств для пополнения запасов (∆ СОС)п.5 = п.3-п.4259 885538 977279 092207,46 Долгосрочные обязательства (ДО)4 раздел баланса0000,07 Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для пополнения запасов (∆ СДИ)п.7 = п.3+п.6 -п.4 = п.5+п.6259 885538 977279 092207,48 Краткосрочные обязательства (КО)5 раздел баланса906 445526 872-379 57358,19 Общие источники финансирования (ОИ)п.9 = п.3+п.6+п.81 650 8631 654 6633 800100,210 Излишек (+), недостаток (–) общей величины источников для пополнения запасов (∆ ОИЗ)п.10 = п.3+п.6+п.8 – п.4= п.8+п.71 166 3301 065 849-100 48191,411 Трёхфакторная модель типа финансовой устойчивости (см. табл.6)(∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)(1;1;1)(1;1;1)  Таким образом, за 2017-2018 гг. к 1 типу финансовой устойчивости – абсолютно устойчивое финансовое состояние. Целью данной работы являлось проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия.Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:Предприятие можно назвать убыточным за рассматриваемый период.Предприятие, в целом, не работает хорошо, так как показывают нам отрицательные показатели рентабельности, которые снизились за рассматриваемый период.За рассматриваемый период деловая активность предприятия является удовлетворительной.Предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью за счет высокой доля собственного капитала в структуре пассивов.Показатели ликвидности находятся выше нормативных значений, что говорит о нерациональной структуре капиталаТаким образом, "Агрокомбинат "Московский"находится в нестабильном положении. Для совершенствования финансового положения предприятия можно предложить следующие направления:сокращение дебиторской задолженности, сокращение внеоборотных активов, увеличение оборотных активов. А так же следует отметить, что у предприятия неоптимальная структура капитала. Оптимальной структурой является соотношение 60% собственного капитала и 40% заемного капитала. Такое соотношение говорит о предполагаемой финансовой устойчивости при получении высокой прибыли.Список использованных источниковФедеральный закон №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 \Гавриленко Т.Ю., Григоренко О.В. Учебно-методическое пособие по написанию курсовой работы. М.: Русайнс,2016, 62с.Гавриленко Т.Ю., Григоренко О.В., Ткаченко Е.К. Учет, анализ и диагностика деятельности предприятия: учебное пособие, М.: Русайнс,2016,180с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А Анализ финансовой отчетности: учебное пособие, М.: Московский государственный университет печати, 2015, 172с.Курс лекций по технологии системного анализа предприятия. Е.К. Ткаченко, 2018Сайт предприятия АО "Агрокомбинат "Московский" [Электронный ресурс] http://www.mosagro.ruФинансовая отчетность АО "Агрокомбинат "Московский" [Электронный ресурс] https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5003003432/?DTI=8ПриложениеПриложение А.Бухгалтерский баланс АО "Агрокомбинат "Московский"2017-2018 гг.(тыс.руб.)