Формирование системы оценки платежеспособности предприятия в целях обеспечения экономической безопасности на примере ООО «Жасмен»

Важно повысить объем положительного денежного потока в течение ближайшего месяца для своевременного выполнения обязательств. С другой стороны, прочие пары активов и обязательств сбалансированы, а значит риск потери платежеспособности в перспективе от трех месяцев и больше минимальный.Представленные ниже относительные показатели ликвидности позволят лучше понять текущее положение дел в сфере формирования активов и использования различных краткосрочных источников финансирования.Таблица Динамика показателей ликвидности ООО «Жасмен»КоэффициентГодАбс.откл,+,–2016201720182017/ 20162018/ 20172018/ 2016Коэффициент текущей ликвидности1,51,311,25-0,19-0,06-0,25Коэффициент быстрой ликвидности1,51,311,25-0,19-0,06-0,25Коэффициент абсолютной ликвидности0,280,320,10,04-0,22-0,19Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности1,220,991,15-0,230,16-0,07ООО «Жасмен» демонстрирует снижение платежеспособности в течение 2016-2018 гг., так как на конец 2018 г. у ООО «Жасмен» было 125,01 рублей оборотных активов на каждый рубль текущих обязательств против 1,5 в 2016 г. Значение показателя ниже нормативного предела.Показатель быстрой ликвидности ООО «Жасмен» говорит о способности предприятия погасить в течение короткого периода времени 150,35% своих текущих обязательств в 2016 г. На конец 2018 г. предприятие могло адекватно отвечать по своим обязательствам в ближайшей перспективе (1-6 месяцев), так как на каждую единицу краткосрочных долгов (долгов со сроком погашения до одного года) у ООО «Жасмен» было 1,25 рублей активов, которые можно быстро трансформировать в денежную форму.На конец 2018 г. ООО «Жасмен» могло срочно погасить 9,5% краткосрочных обязательств, что указывает на риск потери способности отвечать по долгам в течение ближайшего периода.Таблица Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Жасмен»КоэффициентГодАбс.откл,+,–2016201720182017/ 20162018/ 20172018/ 2016Коэффициент финансовой автономии0,330,240,2-0,1-0,04-0,13Коэффициент финансовой зависимости2,994,2451,250,762,01Коэффициент финансового левериджа1,993,2441,250,762,01Коэффициент краткосрочной задолженности111000Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)0,330,240,2-0,1-0,04-0,13На конец 2018 г. ООО «Жасмен» формировало 20% своих оборотных активов за счет собственных оборотных средств, что указывает на приемлемый уровень финансовой гибкость. Это снижает риск ухудшения стабильности и ритмичности операционного процесса.Индикатором достаточной маневренности собственных оборотных средств является соответствующий показатель, который на конец периода исследования равен 0,38.На конец 2018 г. ООО «Жасмен» неспособно самостоятельно сформировать значительную долю запасов, необходимых для поддержания устойчивости ежедневной деятельности, обеспечения сотрудников всеми необходимыми ресурсами для реализации основной деятельности компании. Таблица Динамика прочих показателей платежеспособности ООО «Жасмен», которые базируются на достаточности денежного потока)КоэффициентыГодАбс.откл,+,–2016201720182017/ 20162018/ 20172018/ 2016Степень платежеспособности общая, мес.2,654,215,041,560,832,39Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, мес.000000Коэффициент задолженности по кредиторской задолженности, мес.2,654,215,041,560,832,39Коэффициент покрытия процентов266---2660-266При условии сохранения текущего уровня общей степени платежеспособности, ООО «Жасмен» сможет погасить все свои обязательства в течение 5,04 месяцев за счет денежных средств уплаченных за товары, работы и услуги ООО «Жасмен». Повышение показателя на 2,39 месяцев говорит о снижении защищенности интересов поставщиков финансовых ресурсов.Наблюдается снижение платежеспособности ООО «Жасмен» по кредиторской задолженности в течение 2016-2018 гг. Для погашения обязательств перед поставщиками и другими кредиторами необходимо на 2,39 месяцев больше, чем на начало периода исследования. Если отношения с поставщиками не будут доброжелательными, то последние могут повысить цену на материалы, сырье, товары, либо требования авансовых платежей. Это негативно скажется на себестоимости.Формирование системы оценки платежеспособности предприятия в целях обеспечения экономической безопасностиВ настоящее время у ООО «Жасмен» нет единой стандартизированной системы оценки платежеспособности. Платежеспособность - это сложная юридическая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая полностью и своевременно оценить ее возможность в будущем, погасить задолженность перед кредитором. Фирма практически не используют какие-либо системы анализа платежеспособности. Перечень показателей, используемых для анализа финансового состояния, и порядок их расчета определяются независимо от отрасли, сферы деятельности, анализа задач, со всей доступной информацией. Одним из важнейших этапов в организации процесса анализа платежеспособности - жизнеспособность ООО «Жасмен» - часто зависит от правильной оценки. Неправильная оценка может привести к несостоятельности, что, в свою очередь, может нарушить ликвидность и, в конечном итоге, привести к банкротству организации. В основном, следует комплексно отслеживать показатели ликвидности и общей платежеспособности, иначе возможно повышение риска несостоятельности. Оценим текущий уровень риска.Таблица Пятифакторная модель АльтманаПоказателиГод201620172018Оборотный капитал к сумме активов предприятия0,330,240,2Соотношение нераспределенной прибыли к сумме активов0,330,230,2Прибыль до уплаты налогов к сумме активов0,340,070,07Отношение собственного капитала к задолженности0,50,310,25Отношение выручки к сумме активов3,012,181,91Z =4,782,882,52В 2018 г. значение показателя Z составляет 0,717*0,2+0,847*0,2+3,107*0,07+0,42*0,25 +0,995*1,91=2,52. Вероятность, что ООО «Жасмен» обанкротится, составляет 50 %.Таблица Модель Романа ЛисаПоказателиГод201620172018Оборотный капитал к сумме активов предприятия0,330,240,2Прибыль от продаж к сумме активов0,310,030,03Чистая прибыль к сумме активов0,310,050,05Отношение собственного капитала к задолженности0,50,310,25Z =0,070,020,02Значение показателя Z модели Лиса составляет 0,063*0,2+ 0,092*0,03+0,057*0,05+0,001*0,25 =0,02. В 2018 г. вероятность банкротства ООО «Жасмен» высокая.Таблица Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)ПоказателиГод201620172018Доля оборотного капитала в общей сумме активов0,330,240,2Чистая прибыль к собственному капиталу0,930,190,24Отношение выручки к сумме активов3,012,181,91Чистая прибыль к суммарным расходам0,120,020,03Z =3,972,32,03Z модели ИГЭА равен 8,38*0,2+0,24+ 0,054*1,91+ 0,63*0,03=2,03. Вероятность банкротства минимальная (до 10%).Таблица Модель А.В.КолышкинаПоказателиГод201620172018К1 -Отношение рабочего капитала к активам0,330,240,2К2 - Соотношение чистой прибыли к собственному капиталу0,930,190,24К3 - Денежный поток к задолженности4,532,852,38Модель 12,051,251,06К4 - Коэффициент покрытия1,51,311,25К5 - Соотношение чистой прибыли к активам0,310,050,05Модель 21,040,820,78К4 - Коэффициент покрытия1,51,311,25К2 - Соотношение чистой прибыли к собственному капиталу0,930,190,24К6 - Рентабельность продаж0,10,020,02К3 - Денежный поток к задолженности4,532,852,38Модель 31,731,211,1Z по первой модели равно 0,47*0,2+0,14*0,24+0,39*2,38=1,06. Финансовое состояние ООО «Жасмен» хорошее.Z для второй модели составляет 0,61*1,25+0,39*0,05=0,78. ООО «Жасмен» в зоне неопределенности.Z для третьей модели равно 0,49*1,25+0,12*0,24+0,19*0,02+0,19*2,38=1,1. Перспективы работы ООО «Жасмен» хорошие.Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общем объеме и в разрезе основных групп позволяют сделать только самые общие выводы о его имущественном состоянии. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: другое представление формы счета, в деталях баланса, в форме относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем результате. Обязательный элемент анализа - динамические ранги этих величин, с помощью которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в структуре активов и источниках их покрытия.Финансовое состояние организации можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры аналогичных операций - расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные запасы и оказанные услуги, с банком по кредитам и т. д.Оценка устойчивости деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями по которым привлекаются и обслуживаются внешние источники средств.Существуют различные методики анализа финансового состояния. По опыту экономически развитых стран целесообразно разработать методику, основанную на расчете и использовании в экзистенциальном выигрыше анализа системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны напрямую по данным бухгалтерской отчетности. Однако удобнее трансформировать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе - по степени уменьшения ликвидности активов, в пассивной степени - по увеличению сроков погашения обязательств. Такой подход более удобен как в вычислительном плане, так и с позиции понимания логики расчета.И такая система должна быть подготовлена с учетом прогнозирования вероятности наступления банкротства. Рисунок - Повторяющиеся действия в рамках функции мониторинга при формировании системы оценки платежеспособности организации в целях обеспечения экономической безопасности ООО «Жасмен»Разработанная методика оценки платежеспособности и управления качеством кредитного портфеля может применяться в различных банковских организациях, реализующих программы для кредитования.Мировая и отечественная банковская практика позволили выделить критерии платежеспособности: характер фирмы, способность заимствовать средства, способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, предоставляющий кредит, условие в рамках которой осуществляется коммерческая сделка, контроль (законодательная основа деятельности). Предприятие по американской методике разносторонне оценивается. Здесь выделяются такие показатели, как рентабельность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств.При формировании комплексной политики управления экономической безопасностью целесообразно использование программного обеспечения, в частности: OracleAxapta, КонСи, 1С и др.Десятилетия деятельности ресторанов в России (ведь не каждый такой бизнес может «похвастаться» десятком лет функционирования) пока не позволяют говорить о наличии достаточного количества внутренней информации, необходимой для эффективной оценки собственной платежеспособности. В таких условиях целесообразно использование внешних независимых источников информации. ЗАКЛЮЧЕНИЕПри оценке состояния дел, а также планировании будущих мероприятий руководство предприятия очень редко опирается на одни лишь данные итогового годового отчёта. Это объясняется тем, что результаты оценки становятся доступными только через несколько месяцев после окончания хозяйственного года. Характеристики подвержены быстрым изменениям (например, ликвидность наличных средств, общая и частная платёжеспособность).Чтобы постоянно следить за экономической безопасностью предприятия, руководству необходимы индикаторы, позволяющие быстро определить изменения. В практической деятельности наиболее содержательны квартальные, ежемесячные или даже ежедневные промежуточные отчёты, оцениваемые по тем же методикам, что и ежегодные. При надлежащей плотности и взаимосвязанности именно краткосрочные анализы могут быстро обнаружить слабые и сильные стороны положения предприятия и дать необходимые отправные точки для корректирующих мероприятий. Таким образом, можно утверждать, что экономическая безопасность предприятия, его независимость и недопущение скатывания в зону критического риска могут быть обеспечены, если будут определены важнейшие стратегические направления обеспечения безопасности бизнеса, построена четкая логическая схема своевременного обнаружения и ликвидации возможных опасностей и угроз, уменьшения последствий хозяйственного риска. Для создания надежной системы экономической безопасности предприятия необходимо провести комплекс подготовительных мероприятий. Прежде чем принимать решения, разрабатывать концепцию, составлять систему планов и т. д., необходимо объективно оценить ситуацию, в которой находится предприятие.На основе полученной обширной информации разрабатывается концепция экономической безопасности предприятия, которая представляет собой систему взглядов, идей, целевых установок, пронизанных единым замыслом, на проблему безопасности основных объектов предприятия, а также систему мер, путей, направлений достижения поставленных целей и создания благоприятных условий для достижения целей бизнеса в условиях неопределенности, а также существования внутренних и внешних угроз.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫАктуальные проблемы института несостоятельности (банкротства): взгляд молодых ученых = Currentproblemsofinsolvency (bankruptcy): a viewofyoungscholars : сборник статей / Московский государственный университет имени М. В. Ломоносова, Юридический факультет, Кафедра предпринимательского права ; под редакцией С. А. Карелиной. - Москва :Юстицинформ, 2019. - 214 с.Актуальные проблемы обеспечения экономической безопасности государства, регионов, предприятий : сборник научных статей II международной научно-практической конференции, 28 мая 2018 г. / [редакционная коллегия: О. В. Мамателашвили (ответственный редактор) и др.]. - Уфа : Издательство УГНТУ, 2018. - 363 с.Андреева, О. В. Проектное управление кредитоспособностью организаций : учебное пособие / О. В. Андреева, Н. А. Курьянов, О. Т. Джемаев ; Росжелдор, Ростовский государственный университет путей сообщения. - Ростов-на-Дону : РГУПС, 2017. - 235, [1] с.Бекренев, Ю.В. Методические подходы к анализу и оценке кредитоспособности юридических лиц / Ю. В. Бекренев ; Министерство образования и науки РФ, Ярославский государственный технический университет. - Ярославль : Издательский дом ЯГТУ, 2017. - 159 с.Банкротство хозяйствующих субъектов [Электронный ресурс] : практикум для студентов направления подготовки «Юриспруденция». - Омск : [б. и.], 2018. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM). - Загл. с этикетки дискаБезденежных, Т.И. Выявление и нейтрализация угроз экономической безопасности : учебное пособие / Т. И. Безденежных, Е. Е. Шарафанова. - Санкт-Петербург : Издательство Санкт-Петербургского государственного экономического университета, 2018. - 92 с.Бутенко, Е. А. Оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта : учебно-методическое пособие / Е. А. Бутенко ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Волгогр. гос. техн. ун-т. - Волгоград :ВолгГТУ, 2017. - 96, [2] с.Выскребенцева, А.С. Анализ количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия / А. С. Выскребенцева ; М-во образования и науки РФ, Алт. гос. ун-т. - Барнаул : Издательство Алтайского государственного университета, 2014. - 146 с.Гарина, Л. Л. Формирование экономического механизма обеспечения платежеспособности хозяйствующего субъекта / Гарина Л. Л. ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Орлов. гос. ун-т. - Орел : ОГУ, 2016. - 110 с.Гасилов, В.В. Управление экономической безопасностью организаций / В. В. Гасилов, А. В. Воротынцева, А. Н. Сова ; Воронежский государственный университет, Воронежский государственный технический университет. - Воронеж : Издательский дом ВГУ, 2017. - 237, [1] с.Джевицкая, Е.С. Механизмы управления экономической безопасностью производственного предприятия / Е. С. Джевицкая, А. А. Тютяев ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Пензенский государственный университет архитектуры и строительства. - Пенза : ПГУАС, 2017. - 119 с.Дымова, И. А. Система внутреннего контроля как основа экономической безопасности бизнеса / И. А. Дымова. - Москва : Аудитор, 2018. - 181 с.Жулина, Е. Г. Направления обеспечения экономической безопасности предприятия: финансово-экономический аспект / [Жулина Е. Г., Кузнецова И. В.] ; под общей редакцией И. В. Терениной ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Саратовский государственный технический университет им. Гагарина Ю. А. - Саратов : ИИРПК, 2018. - 172 с.Инструменты финансового менеджмента : учебное пособие / [Антонов А. П. и др.]. - Москва : МГУДТ. Ч. 1 : Сущность и содержание финансового менеджмента. Оценка платежеспособности организации. - 2015. - 79 с.Пантелеева, Т. А. Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта / Т. А. Пантелеева. - Москва : ИМЦ, 2018. - 155 с.Пигунова, В. В. Применение инжиниринговых систем в учете платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия : учебно-методическое пособие / В. В. Пигунова, В. И. Ткач ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Дон. гос. техн. ун-т. - Ростов-на-Дону : ДГТУ, 2017. - 54 с.Предрейтинговый анализ кредитоспособности заемщика: организация и методика обеспечения / [Д. А. Ендовицкий, И. В. Фролов, В. Г. Широбоков и др. ; научный редактор Д. А. Ендовицкий] ; Министерство образования и науки РФ, Воронежский государственный университет. - Воронеж : Издательский дом ВГУ, 2017. - 184, [1] с.Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности / [В. А. Головин, В. А. Кудрявцев, К. А. Одинцов и др. ; ответственный редактор А. П. Суворова] ; Межрегиональный открытый социальный институт. - Йошкар-Ола : Стринг, 2017. - 251 с.Рудненко, Н. П. Сравнительные системы учета платежеспособности : (традиционные и инжиниринговые) / Н. П. Рудненко ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Рост. гос. строит. ун-т. - Ростов-на-Дону : РГСУ, 2015. - 205 с.Салманов, А.Б. Методики обеспечения безопасности хозяйствующих субъектов в условиях нестабильной среды : учебное пособие / Салманов А. Б., Салманов А. А., Фарбер В. А. ; Санкт-Петербургский государственный университет ГПС МЧС России. - Санкт-Петербург : Санкт-Петербургский университет ГПС, 2018. - 151 с.Фадейкина, Н.В. Развитие методического инструментария анализа финансового состояния, оценки финансовой устойчивости, инвестиционной привлекательности организаций и его применение в практической деятельности коммерческих банков / Н. В. Фадейкина, И. Н. Демчук ; Сиб. акад. финансов и банк. дела. - Новосибирск : САФБД, 2016. - 499 с.Экономика и менеджмент безопасности : учебное пособие (практикум) : направление подготовки 20.04.01 «Техносферная безопасность» : направленность (профиль) «Защита в чрезвычайных ситуациях». - Ставрополь : СКФУ, 2018. - 136 с.ПРИЛОЖЕНИеБухгалтерская отчетность организации ООО «Жасмен»