Прогнозирование денежных потоков предприятия и методы его совершенствования на примере ЗАО

Однако он требует предварительной подготовки по сбору нужных документов и выполнения экономических расчетов. Кроме того, банки / иные заемщики могут потребовать залог.Для таких ситуаций можно рекомендовать предприятию открытие в банке овердрафта – формы краткосрочного кредита, при которой банк- кредитор кредитует расчетный счет клиента-заемщика для оплаты им расчетных документов при недостаточности средств. Отличие овердрафта от обычного кредита в том, что в погашение задолженности списываются все суммы, поступающие на счет клиента.В обоих случаях речь идет о сложившихся отношениях с банком и предварительно проделанной работе, итогом которой будет лимит кредитования, установленный ЗАО «Горняцкий водоканал» как клиенту банка.2.Частичная предоплата – должна быть основана на внутреннем локальном документе предприятия – «Кредитной политике». В нем должно быть указано – какую скидку предоставляет ЗАО «Горняцкий водоканал» в зависимости от объема отгрузки, частоты отгрузок, суммы задолженности конкретного покупателя и пр. В качестве экстренной меры возможны, например, значительные скидки при полной или частичной предоплате клиентов.3.Сдача в аренду или продажа внеоборотных активов. Эта мера применима, например, при наличии временно свободных площадей или простаивающего оборудования. Здесь можно рекомендовать оценить все последствия решений, связанных как с продажей, так и со сдачей в аренду. Если ЗАО «Горняцкий водоканал» не планирует в дальнейшем использовать тот или иной внеоборотный актив в своей деятельности, и решит его продать, рекомендуется следующее:‒оценить затраты и выгоды, связанные с владением активом;‒рассмотреть налоговые аспекты отчуждения;‒подсчитать дополнительные издержки, которые могут возникнуть при реализации актива.Если же решение принято в пользу сдачи в аренду (возможно, как временной меры в период поиска покупателя), то здесь необходимо также выполнить следующие действия:‒оценить доход в реальном выражении, учитывая затраты, связанные со сдачей объекта в аренду;‒оценить риски от сдачи имущества в аренду;‒рассчитать налоговые аспекты сдачи в аренду.Одновременно следует предпринимать меры по уменьшению оттока денежных средств:1.Отсрочка платежей поставщикам. Первоначально следует определить – какие поставщики для ЗАО «Горняцкий водоканал» являются стратегическими:‒те, кому нет альтернативы;‒те, чья продукция (работы, услуги) жизненно важны для деятельности предприятия.При этом следует постоянно поддерживать связь с кредиторами, и ни в коем случае не пускать данный процесс на самотек. Главный принцип отношений с кредиторами в период кризиса неплатежей – платить понемногу, но часто (регулярно).2.Сокращение затрат. По данному направлению следует провести инвентаризацию затрат, и оставить только необходимые – те, без которых нельзя обойтись. Основное здесь – максимально сократить расходы, но без ущерба технологиям и качеству. В основном, программа сокращения затрат должна касаться постоянных расходов, которые, как известно, имеют свойство, несмотря на ограничения, увеличиваться.3.Использование таких не денежных форм расчетов, как, например: векселя и взаимозачеты. Для того, чтобы не задействовать денежные средства, можно предложить своим контрагентам в обмен на погашение кредиторской задолженности:‒собственную продукцию / услуги;‒имеющиеся активы, без которых предприятие сможет нормально функционировать.При согласии кредитора на это составляется акт взаимозачета.Вексель – безусловное денежное обязательство, составленное в письменной форме, по которому одно лицо обязуется выплатить другому лицу определенную сумму в определенном месте. Векселя бывают простые и переводные. Все операции с векселями регулируются вексельным законодательством.Если в момент поставки у ЗАО «Горняцкий водоканал» нет необходимой денежной суммы, вместо денег можно предложить поставщику простой вексель, по которому предприятие обязуется заплатить в перспективе не только требуемую сумму, но и проценты за предоставление отсрочки.Также в расчетах может быть использован переводной вексель, который связан с переводом долга с одного лица на другое. В ситуации, когда ЗАО «Горняцкий водоканал» одновременно является должником одного лица и кредитором другого, можно использовать в расчетах данную форму долговой бумаги. В переводном векселе векселедатель отдает распоряжение, чтобы его должник заплатил не ему непосредственно, а напрямую его кредитору.Составляя вексель или беря его в счет оплаты от своего контрагента, главное для ЗАО «Горняцкий водоканал» убедиться в том, что он имеет все необходимые реквизиты, установленные вексельным законодательством.Кроме того, средством расчетов могут выступать и банковские векселя.4.Пересмотр программы инвестиций. Недостаток денежных средств на операционную деятельность может быть следствием непродуманных решений инвестиционного характера, например:‒приобретение ЗАО «Горняцкий водоканал» оборудования;‒вложений в модернизацию и пр.Подобные решения в ЗАО «Горняцкий водоканал» принимаются административными методами (то есть в приказном порядке) без предварительных расчетов не только эффективности нововведения, но и достаточности денежных ресурсов, без вреда для основной деятельности.В целом, руководству ЗАО «Горняцкий водоканал» следует помнить, что хронический дефицит денежных средств и постоянные кассовые разрывы – результат:‒неэффективной операционной деятельности;‒неверных инвестиционных решений.Кроме того, в целях управления денежными потоками на тактическом уровне ЗАО «Горняцкий водоканал» должно заниматься их выравниванием, основная задача здесь - сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков, как положительных, так и отрицательных, оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности.Для этого ЗАО «Горняцкий водоканал» следует составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором:‒с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней);‒с другой ‒ график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.).Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков, обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.Долгосрочные меры направлены на изменение стратегии ведения бизнеса. Для ЗАО «Горняцкий водоканал» в долгосрочной перспективе средствами оптимизации денежных потоков могут быть следующие нижеперечисленные шаги.1.Стратегическое партнерство. В определенных ситуациях предприятию лучше объединиться и выйти за рамки отношений «заказчик – поставщик». В некоторых случаях для предприятия нерационально владеть всеми ресурсами и осуществлять все виды деятельности, связанные с выпуском продукции.Возможно, разместить часть производства у своего партнера (например, ООО «Горняцкий водоканал») предприятию будет гораздо дешевле, чем производить самому. В современном бизнесе компании часто создают такие формы партнерства, которые позволяют им оптимизировать издержки в сфере производства и снизить риски в конкурентной среде. Такое объединение может включать в себя:‒привлечение ресурсов со стороны;‒совместное использование инфраструктуры.‒Реструктуризация бизнеса и выделение бизнес-единиц. В том виде, какой есть сейчас, бизнес для ЗАО «Горняцкий водоканал» стал трудноуправляемым и трудноконтролируемым. Выделив отдельные бизнес-процессы в самостоятельные структурные подразделения, предприятие сможет сделать их более прозрачными, благодаря чему оценить их эффективность будет гораздо легче.3.Поиск инвестора. Стратегия развития ЗАО «Горняцкий водоканал» подразумевает развитие и завоевание новых рынков. С этой целью предприятие открывает новые проекты, финансирование которых, в основном, строится за счет кредитования в банках. Вместе с тем, привлечение финансирования под проекты возможно не только за счет кредитов, но и за счет привлечения инвесторов. В этом случае станет возможным замена банков как источников финансирования на инвесторов, выплаты которым будут производиться по результатам реализации проекта. Тем самым предприятие сократит свои денежные оттоки (не надо периодически платить банку проценты).4.Долгосрочные контракты с поставщиками. Для ЗАО «Горняцкий водоканал» преимущество долгосрочных контрактов (на год и более) – в скидках и отсрочках оплаты. Для предприятия здесь важны следующие условия:‒поставщик должен быть надежным – по качеству продукции и своевременному выполнению поставок;‒при заключении договора следует уделять внимание пунктам, касающимся пересмотра цены в течение срока действия договора и штрафным санкциям при несвоевременной оплате ЗАО «Горняцкий водоканал» поставок от своих контрагентов.5.Налоговое планирование – минимизация налоговых обязательств всеми возможными законными способами:‒используя налоговые льготы;‒правильно формируя учетную политику;‒рекомендации (с позиции бухгалтерского и налогового учета) при организации сделок;‒прогноз изменений в налоговом законодательстве.Необходимо отметить, что все перечисленные выше инструменты управления денежными потоками – это борьба со следствием. Причина – в проблемах эффективности основной деятельности предприятия, частью которой является, в том числе состояние денежных потоков, при которых:‒финансовый результат – есть, а денег у предприятия нет;‒деньги у предприятия есть, а финансовый результат – отрицательный;‒у предприятия есть и деньги, и прибыль;‒у предприятия по результатам деятельности – убыток, а также дефицит денежных средств.Организация управления денежными потоками в ЗАО «Горняцкий водоканал» должна быть основана на:‒формировании стратегии управления денежными потоками, которая бы была полностью интегрирована в общую финансовую стратегию предприятия;‒планировании, при этом наиболее эффективным будет применение гибкого бюджетирования, что позволит своевременно вносить коррективы не только в бюджет денежных средств, но и в генеральный бюджет предприятия;‒периодическом анализе денежных потоков в разрезе исполнения кассовых планов, денежных потоков, динамики и структуры чистого денежного потока.Планирование и анализ денежных потоков должны строиться на данных, полученных с помощью специальных программных средств:‒в режиме реального времени;‒в любом интересующем руководство предприятия разрезе.В настоящее время на рынке программного обеспечения можно найти различные программные продукты, используемые для целей планирования и анализа, в том числе и денежных потоков. Например, широко известны и применимы следующие программы по финансовому планированию и анализу: SAP, «Инталев», Microsoft, «Альт-инвест» или «1С: Финансовое планирование».3.3 Расчет эффекта от предлагаемых мероприятийПоскольку в настоящее время для ведения бухгалтерского учета ЗАО «Горняцкий видеоканал» использует «1С: Бухгалтерию», целесообразно не приобретать отдельный программный продукт, а приобрести в дополнение к «1С: Бухгалтерии» блок «1С: Финансовое планирование» (версия 8.3).Конфигурация «Финансовое планирование. Дополнение к «1С: Бухгалтерия государственного учреждения» предназначена для автоматизации основных процессов финансово-хозяйственной деятельности, а также мониторинга исполнения контрактов в государственных учреждениях, самостоятельно осуществляющих закупочную деятельность (планирование, подготовку, проведение и публикацию закупок). Дополнение содержит следующие модули:‒финансовое планирование;‒бюджетирование;‒управление закупками;‒блок аналитики.Программный продукт является дополнением к «1С: Бухгалтерия государственного учреждения» редакции 2.0, что позволяет в единой информационной базе планировать и контролировать использование системы бюджетов организации решать широкий круг задач экономического анализа, и также вести учет как закупок, так и заключенных контрактов в государственных учреждениях различных типов.В этом случае затраты предприятия на мероприятия по управлению денежными потоками представим в таблице 3.3.Таблица 3.3 – Расчет затрат на мероприятия по управлению денежными потоками№ п/пНаправление затратСумма, тыс. руб.1Приобретение блока «1С: Финансовое планирование» (версия 8.3)82,52Услуги по интегрированию блока с «1С: Предприятие»15,53Услуги по сопровождению блока с «1С: Финансовое планирование» (ежемесячно)12 мес. * 3 = 364Обучение сотрудников бухгалтерии работе с блоком «1С: Финансовое планирование»2 чел. * 5,5 = 11Итого145Из представленной сметы затрат на мероприятия видно, что годовая сумма расходов на предлагаемые мероприятия в 2019 г. составит 145 тыс. руб. В последующие периоды сумма затрат будет составлять 36 тыс. руб. в год (услуги по сопровождению программного продукта).Поскольку приобретаемый программный продукт не относится к нематериальным активам (нет права исключительной собственности, приобретаются только права), для ЗАО «Горняцкий водоканал» все затраты, представленные в таблице 3.3, являются прочими расходами по основной деятельности, и могут быть включены в себестоимость.Приобретенный программный продукт позволит предприятию:‒производить гибкое бюджетирование, в том числе с составлением бюджета денежных средств;‒автоматизировать процесс проведения анализа денежных потоков;‒оперативно получать все необходимые данные по состоянию денежных потоков.Кроме того, в деле управления денежными потоками очень важно понимание руководством предприятия ряда моментов (таблица 3.4).Непонимание руководством представленных в таблице 3.4 проблем ведет к неверным управленческим решениям, которые, в свою очередь, ведут к проблемам в управлении денежными потоками. И, напротив, понимание руководством сути явлений, представленных в таблице 3.4, ведет к росту эффективности управления денежными потоками предприятия.Таблица 3.4 – Ситуации, приводящие к проблемам по управлению денежными потоками№ п/пСитуация / проблемаРекомендация1Непонимание руководством предприятия разницы между прибылью/убытками и денежным потокомВедя управленческий учет, считать не только прибыль, но и деньги2Неумение расставлять приоритеты в платежахРуководитель (совместно с главным бухгалтером) должен контролировать лично 20% статей доходов и расходов, которые составляют 80% поступлений и оплат. Остальное можно доверитьподчиненным3Отсутствует наглядная картина в динамике по запасам, дебиторской и кредиторской задолженностиРуководителю (совместно с главным бухгалтером), используя вертикальный формат бухгалтерского баланса, постоянно контролировать состояние запасов, дебиторской и кредиторской задолженности4Использование принципа «Когда придет время платить, тогда и подумаем, где деньги взять»Предвидеть кассовые разрывы и заблаговременно готовиться к ним5Использование принципа «Возьмем кредит и успешно преодолеем кассовый разрыв»Брать кредит для преодоления кассового разрыва только в самом крайнем случае6Непонимание того, что деньги со временем обесцениваютсяСчитать деньги с учетом того, что со временем они теряют в стоимости7Использование принципа «Все будет хорошо, выкрутимся из любой ситуации»Не планировать прибыль и учитывать все возможные убыткиАнализ действующей системы управления денежными потоками ЗАО «Горняцкий водоканал» выявил наличие значительного числа проблем, к основным из которых можно отнести:‒отсутствие стратегии управления денежными потоками;‒неиспользование таких важных инструментов управления денежными потоками, как планирование и анализ;‒принятие важных управленческих решений в части движения денежных средств предприятия только на основе данных бухгалтерского учета;‒снижение денежных поступлений и рост денежных оттоков за счет нерационального использования имеющихся активов / пассивов;‒неприменения инструментов автоматизации при управлении денежными потоками.Основные задачи оптимизации денежных потоков для ЗАО «Горняцкий водоканал»:‒выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;‒обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам;‒обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия;‒повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. В процессе такой оптимизации должны быть задействованы методы выравнивания и синхронизации.Решением выявленных в ходе анализа проблем в краткосрочной перспективе для ЗАО «Горняцкий водоканал» является выполнение следующих действий:‒выработка стратегии управления денежными потоками и интеграция ее в действующую финансовую стратегию предприятия, в обязательном порядке;‒автоматизация процессов управления денежными потоками (планирование, анализ, получение оперативной информации);‒обучение персонала, ответственного за предоставление руководству предприятия оперативной и достоверной информации о состоянии денежных потоков предприятия, работе с выбранным программным продуктом;‒увеличение денежных поступлений и сокращение денежных оттоков в ЗАО «Горняцкий водоканал» путем использования предложенных инструментов.Плановая сумма расходов на предлагаемые мероприятия на 2019 г. составляет 145 тыс. руб., на последующие периоды – 36 тыс. руб., что для масштабов деятельности ЗАО «Горняцкий водоканал» являются очень незначительными суммами, но способны принести высокий положительный эффект.Оценить экономический эффект довольно сложно по причине того предприятие работает в условиях нестабильной экономики. Однако, опираясь на данные таблицы 3.2, можем посчитать прогнозируемый бюджет денежных средств, с учетом снижения прочих платежей ЗАО «Горняцкий водоканал» (таблица 3.5).Таблица 3.5 ‒ Прогнозируемый бюджет денежных средств после внедрения «1С: Финансовое планирование»ПоказательЯнварьФевральМартПоступление денежных средстввыручка от реализации289 720291 510338 580прочие поступления23 74014 23041 290Всего поступлений313 460305 740379 870Отток денежных средствпогашение кредиторской задолженности243 120256 135302 540прочие платежи (налоги, оплата труда и др.)19 44521 73032 765Всего выплат270 545285 845343 285Излишек (+) или недостаток (-) денежных средств+27 155+13 645+3 275Согласно сделанным расчетам предприятие в январе, феврале и марте обойдется собственным средствам и для финансирования текущих расходов, ему не понадобится дополнительное кредитование.Кроме того, излишек денежных средств во всех периодах увеличится, что пойдет на пользу ЗАО «Горняцкий водоканал» в целях финансового оздоровления.Выводы по проделанной работе приведены в раздел «заключение» выпускной квалификационной работы.ЗАКЛЮЧЕНИЕУправление денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики, связанный со всеми блоками системы управления предприятием. В зависимости от динамики изменения потока денежных средств, предприниматель принимает различные решения относительно увеличения объемов своего бизнеса или его защиты от убытков. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.Практическая часть работы выполнена на примере ЗАО «Горняцкий водоканал».По результатам анализа денежных потоков предприятия за 2016-2018 гг. были получены следующие результаты:‒в сравнении с началом анализируемого периода произошло увеличение объемов денежных потоков. При этом денежный поток по текущей деятельности весь рассматриваемый период – отрицательный;‒потоки предприятия – по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;‒наибольшие суммы поступления и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде – по текущей деятельности;‒в общей сумме поступления и расходования денежных средств доли поступлений по текущей и инвестиционной деятельности в анализируемом периоде были ниже, чем доли расходования по данным видам деятельности;‒при анализе денежного потока косвенным методом видно, что наибольшее влияние на денежный поток в 2016-2018 гг. оказывали следующие факторы: изменение чистой прибыли, начисление амортизации, изменение остатков по дебиторской и кредиторской задолженности.Анализ действующей системы управления денежными потоками ЗАО «Горняцкий водоканал» выявил наличие значительного числа проблем, к основным из которых можно отнести:‒отсутствие стратегии управления денежными потоками;‒неиспользование таких важных инструментов управления денежными потоками, как планирование и анализ;‒принятие важных управленческих решений в части движения денежных средств предприятия только на основе данных бухгалтерского учета;‒снижение денежных поступлений и рост денежных оттоков за счет нерационального использования имеющихся активов / пассивов;‒неприменения инструментов автоматизации при управлении денежными потоками.Проблемы управления денежными потоками негативно отражаются на финансовых результатах деятельности предприятия. Так, по итогам анализа было выявлено, что в 2016-2018 гг.:‒предприятие имеет невысокие показатели ликвидности и финансовой устойчивости;‒баланс предприятия не является абсолютно ликвидным;‒предприятие имеет достаточно низкие показатели рентабельности деятельности и показатели деловой активности;‒за 2018 г. средний срок оборота дебиторской задолженности превысил средний срок оборота кредиторской задолженности.С учетом изложенного, основными задачами оптимизации денежных потоков для ЗАО «Горняцкий водоканал» должны стать:‒выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;‒обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам;‒обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия;‒повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. В процессе такой оптимизации должны быть задействованы методы выравнивания и синхронизации.Решением выявленных проблем в краткосрочной перспективе для ЗАО «Горняцкий водоканал»является выполнение следующих действий:‒выработка стратегии управления денежными потоками и интеграция ее в действующую финансовую стратегию предприятия;‒автоматизация процессов управления денежными потоками (планирование, анализ, получение оперативной информации);‒обучение персонала, ответственного за предоставление руководству предприятия оперативной и достоверной информации о состоянии денежных потоков предприятия, работе с выбранным программным продуктом;‒увеличение денежных поступлений и сокращение денежных оттоков путем использования предложенных инструментов.Плановая сумма расходов на предлагаемые мероприятия на 2019 г. составляет 145 тыс. руб., на последующие периоды – 36 тыс. руб., что для масштабов деятельности ЗАО «Горняцкий водоканал» являются незначительными суммами, но способны принести высокий положительный эффект.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫФедеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете»[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Приказ Минфина России от 20.05.2010 №46н «Об утверждении федеральных стандартов аудиторской деятельности»[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Приказ Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Приказ Минфина России от 02.02.2011 №11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)»[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Приказ Минфина России от 06.07.1999 №43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ[Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:19.05.2019)Агаркова, Л.В. Пути улучшения финансовых результатов предприятия / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес. Банки. – №2 (11). – 2016. – С. 79-84Агекян, Л.С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С. Агекян // Молодой ученый. – 2015. – №4. – С. 329-331Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. Москва: Дело и сервис, 2017. – 272 с.Абрютина, М. С. Анализ финансовой устойчивости организации: учеб.пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев.- М.: Дело и Сервис, 2017.– 506 с.Акатова, А. С. Увеличение прибыли как важный фактор развития предприятий / А. С. Акатова, Ю. А. Козлова // Молодой ученый. – 2018. – №4. – С. 453-456Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. Позднякова В.Я. Москва: ИНФРА-М, 2018. –617 с.Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 260 с.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб.курс. – 2-е изд. перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2015.Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2016.Герасименко, О.В., Петривская, А.В. Практические аспекты стабилизации финансового состояния организации в условиях кризиса / О.В. Герасименко, А.В. Петривская // Инновационная наука. 2017. № 1-1. С. 28-32Гинзбург, А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2017. – 208 с.Грачев, А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью организации / А. В. Грачев. – М.: Финпресс, 2018. – 306 с.Герасименко, Г. П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ / Г. П. Герасименко. – М.: Инфра, 2018. – 490 с.Грачев, А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период / А.В.. Грачев, Москва: Финансовый менеджмент, 2017. – 358 с.Гусева, Е.А., Пильникова, И.Ф. Анализ хозяйственной деятельности организации / Е.А. Гусева, И.Ф. Пильникова // Молодежь и наука. 2016. – № 5. – С. 181Гурнович, Т.Г., Захарова, М.И. Финансовая устойчивость предприятия / Т.Г. Гурнович, М.И. Захарова // Современные научные исследования и разработки. 2017. – № 8 (8). С. 71-73Даниловских, Т. Е. Анализ финансового состояния организации как основа формулирования перспектив его развития / Т.Е. Даниловских // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. – 2016 . – № 16. – С. 194-200Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова. – М.: Дело и Сервис, 2017. – 368 с.Дронов, Р.И., Резник В.И. Оценка финансового состояния предприятия / Р.И. Дронов, В.И. Резник, Е.М.. Бугина. – Москва: Финансы, 2017. – 487 с.Друцкая, М. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации / М. В. Друцкая, С. Ю. Платова. – М.: РосЗИТЛП, 2017. – 31 с.Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности: учебное пособие. Москва: Экономистъ, 2018. – 287 с.Ермасова, И. Б. Управление денежными потоками компании. Москва: БДЦ-пресс, 2017. – 253 с.Ермолович, Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебный комплекс [Текст] / Л. Л. Ермолович. – Минск: ООО Интерпрессервис, 2017. – 623с.Захарова, Ю. Н. Платежеспособность организации, ее анализ и пути укрепления [Текст] / Ю. Н. Захарова // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития, 2013. – №1. – С.335-338Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. – 336 с.Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван.гос. хим.- технол. ун-т. – Иваново, 2017.Лахтионова, Л.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: Монография. – К.: КНЭУ, 2018. – 387 с.Лемещенко, П.С. Современная политическая экономия / П.С. Лемещенко. – М.: Книжный дом. – 2017. –192 с.Лемещенко, П.С. Экономика: университетский курс / П.С. Лемещенко. – М.: Книжный дом. 2017. – 704с.Липсиц, И.В. Экономика / И.В. Липсиц. – М.: Омег. – Л. 2017. –182с.Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 320 c.Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 575 c.Литвинова, Д. А. Анализ финансового состояния предприятия / Д. А. Литвинова, СПб.: Издательство «Эксельсиор», 2017. – 104 с.Михайлова, И. А. Оценка финансового состояния предприятия / И. А. Михайлова, Минск: «Наука и техника», 2018. – 456 с.Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий) / Т.Ю. Мазурина, Москва: ИНФРА-М, 2017. – 462 с.Маркарьян, Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П., Герасименко, С.Э. Маркарьян Москва: КНОРУС, 2017. – 536 с. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / Ю.П. Маркин. – М.: Омега – Л, 2017. – 450 c.СысоТ.Н. Финансовый менеджмент: в схемах и таблицах: учебное пособие / Т.Н. Сысо. ‒ Омск: Омский государственный университет, 2012. ‒ 224 с.Теплова Т.В. Финансы предприятия /Т.В. Теплова. ‒ М.: ЮНИТИ, 2016. ‒ 655 с.Трейси Б. Начни и построй собственный успешный бизнес. Как увеличить продажи, направить денежные потоки к себе и заработать больше денег /Б. Трейси. ‒ М.: Альпина Бук, 2016. ‒ 191 c.Черненко А.Ф. Движение денежных средств: бюджет и отчетность предприятий /А.Ф. Черненко // Международный бухгалтерский учет, 2015. ‒ № 39. ‒ С. 50-66Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности /Л.Н. Чуева. – М.: Дашков и Ко, 2016. – 258 с.Шапошникова Н.А. Управление финансовой стороной деятельности компании /Н.А. Шапошникова // Вопросы теории и практики управления, 2017. ‒ № 11. – С. 41-45Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. [Электронный ресурс] URL: https://drive.google.com/file/d/0BzptBQaH_CO3Y1pIdF9ZSmtraTA/view(дата обращения: 16.05.2019)Филимонов А.Д. Управление денежными средствами // [Электронный ресурс] URL: http://www.atlantgroup.ru/reshen/app/ypp8/finan.php (дата обращения: 16.05.2019)