Особенности бизнес-планирования на предприятии АПК

- Первоначальные вложенияВиды первоначальных затрат тыс.руб.Год12Проектные работы450450 Забор, санитарный барьер, скважина для воды 2 шт. 860860 Первый маточно-откормочный цех6 1006 100 Холодильная камера2 8002 800 Убойный цех3 7103 710 Административное здание1 200 1 200Второй маточно-откормочный цех6 100 6 100Поголовье1 6001 600 Обучение8080 ВСЕГО:22 90015 6007 300Расчет амортизационных отчислений приведен в табл. 3.3.Таблица . - Расчет амортизационных отчислений Рис. .. Структура первоначальных вложений.Расчет производственных издержекВсе расчеты проекта выполнены в постоянных ценах без учета инфляции.При расчете и анализе показателей эффективности проекта остаточная стоимость активов проекта на конец расчетного периода не учитывалась (не предполагается их продажа и закрытие предприятия). Производство кроликов приведено в табл. 3.4.Таблица . - Производство кроликовПроизводственные расходы приведены в табл. 3.5.Корма предполагаетсязакупать на комбикормовом заводе, который будет их производить по нашей рецептуре.Таблица . - Производственные расходыКормаКрол/кг.ПоголовьеСтоимость за кг.1168 04020Всего, руб. 14 968 800ЭлектричествоМес./руб.Количество, мес.Год/руб.15 00012180 000Зарплата персоналаГод /руб.Количество, чел.Год/руб.360 00062 160 000Страховые взносы30,2% 652 320ОтоплениеГаз, м3/годСтоимость, м3, руб.Год/руб.18 000590 000Транспортные расходыМес./руб.Количество мес.Год/руб.16 00012192 000ВакцинацияПоголовьеЗа шт., руб.Всего руб.75 60012907 200В таблице3.6 приведена смета расходов (полные производственные издержки) на производство продукции на планируемый объем производства. Административные накладные расходы принимаем равными 30% от заработной платы персонала.Таблица . - Полные производственные затраты, тыс. руб. Год123456789101112СозданиеЭксплуатацияПроцент от проектной мощности0%50%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%Объем производства, шт034 02068 04068 04068 04068 04068 04068 04068 04068 04068 04068 040Корма07 48414 96914 96914 96914 96914 96914 96914 96914 96914 96914 969Электричество090180180180180180180180180180180Зарплата персонала01 0802 1602 1602 1602 1602 1602 1602 1602 1602 1602 160Страховые взносы0326652652652652652652652652652652Отопление04590909090909090909090Транспортные расходы096192192192192192192192192192192Вакцинация0454907907907907907907907907907907Административные накладные расходы0648648648648648648648648648648648Производственные издержки010 22319 79819 79819 79819 79819 79819 79819 79819 79819 79819 798Амортизационные отчисления08981 3851 3851 3851 3851 3851 3851 3851 3851 3851 385Общие производственные издержки, в том числе011 12121 18321 18321 18321 18321 18321 18321 18321 18321 18321 183Постоянные расходы01 5462 0332 0332 0332 0332 0332 0332 0332 0332 0332 033Переменные расходы09 57519 15019 15019 15019 15019 15019 15019 15019 15019 15019 150Финансовый планПринимаем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (табл.3.7). Таблица . - Потребность в оборотном капиталеОбщая потребность в инвестициях 24 880 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: грант от государства - 15 млн. руб., собственные средства 9,88 млн. руб.Таблица . - Источники финансирования тыс. руб.Доход от продаж (табл.3.9) определяется ценой единицы продукции, умноженной на объем ее реализации. Таблица . - Доход от продажРасчет прибыли(табл.3.10) осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек.Денежные потоки проекта приведены в таблице 3.11.Графики денежных потоков показаны на рисунке 3.3.Проектно-балансовый план представляет структуру и динамику активов и источников их образования.Проектно-балансовый план приведен в табл.3.12. Таблица . - Расчет прибылиВиды поступлений и платежейгод123456Цена шт тыс. руб.0,4550,4550,4550,4550,4550,455Объем продаж шт034 02068 04068 04068 04068 040Выручка от продаж015 47930 95830 95830 95830 958Общие производ-ственные издержки011 12121 18321 18321 18321 183Валовая прибыль04 3589 7759 7759 7759 775Налог на прибыль (20%)0-872-1 955-1 955-1 955-1 955Чистая прибыль03 4867 8207 8207 8207 820Аккумулированная прибыль03 48611 30719 12726 94734 767Виды поступлений и платежейгод789101112Цена шт тыс. руб.0,4550,4550,4550,4550,4550,455Объем продаж шт68 04068 04068 04068 04068 04068 040Выручка от продаж30 95830 95830 95830 95830 95830 958Общие производ-ственные издержки21 18321 18321 18321 18321 18321 183Валовая прибыль9 7759 7759 7759 7759 7759 775Налог на прибыль (20%)-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955Чистая прибыль7 8207 8207 8207 8207 8207 820Аккумулированная прибыль42 58750 40758 22866 04873 86881 688 Рис. .. График движения потоковТаблица . - Отчет о движении денежных средствНаличностиИтого (тыс.руб.)год123456789101112А. Приток наличности:349 94115 60023 80131 91630 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 9581. Источники финансирования24 88015 6008 3229580000000002. Доход от продаж325 061015 47930 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 958Б. Отток наличности:-253 508-15 600-19 417-22 711-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753 1. Общие активы-24 880-15 600-8 322-9580000000002. Производствен-ные издержки-208 2060-10 223-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 7984. Налог на прибыль-20 4220-872-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955В. Баланс потока96 43304 3849 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 205С. Аккумулиро-ванная наличность 04 38413 58922 79431 99941 20450 40959 61368 81878 02387 22896 433Инвестиционный поток-24 880-15 600-8 322-958000000000Финансовый поток24 88015 6008 322958000000000Операционный поток96 43304 3849 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 205Баланс потоков96 43304 3849 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 205Таблица . - Проектно-балансовый план (тыс. руб.)год123456789101112А. Активы15 60027 40936 18644 00751 82759 64767 46775 28783 10790 92898 748106 5681. Аккумулированная наличность04 38413 58922 79431 99941 20450 40959 61368 81878 02387 22896 4332. Оборотные активы01 0221 9801 9801 9801 9801 9801 9801 9801 9801 9801 9803. Основной капитал15 60022 00220 61719 23317 84816 46315 07913 69412 30910 9259 5408 155Б. Пассивы 15 60027 40936 18644 00751 82759 64767 46775 28783 10790 92898 748106 5681. Текущие обязательства0000000000002. Кредиты0000000000003. Собственный капитал5 6008 9229 8809 8809 8809 8809 8809 8809 8809 8809 8809 8804.Грант от государства10 00015 00015 00015 00015 00015 00015 00015 00015 00015 00015 00015 0004. Аккумулированная нераспределенная прибыль03 48611 30719 12726 94734 76742 58750 40758 22866 04873 86881 688В. Баланс000000000000Оценка экономической эффективности проектаКлючевая ставка ЦБ на настоящий момент равна 7,5%, средняя норма прибыльности альтернативных вложений для фирмы составляет 16%. Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%. В таблице 3.13 приведен расчет чистого дисконтированного дохода. ЧДД равен 16 074 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. На рисунке 3.4 приведен график изменения ЧДД и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инвестиционного проекта.Рис. .. Динамика изменения ЧДД, дисконтированного CFТаблица . - Расчет показателей эффективности проектаГод123456789101112ИтогоПритоки наличностей015 47930 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 958325 061Доход от продаж015 47930 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 95830 958325 061Отток наличностей-15 600-19 417-22 711-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-21 753-253 5081. Общие инвести-ционные затраты-15 600-8 322-958000000000-24 8802. Производственные издержки0-10 223-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-19 798-208 2063. Налоги 0-872-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-1 955-20 422Чистый поток наличностей-15 600-3 9388 2479 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 2059 20571 553Коэффициент дисконтирования0,8620,7430,6410,5520,4760,4100,3540,3050,2630,2270,1950,168 Дисконтированный чистый поток наличностей-13 448-2 9275 2845 0844 3833 7783 2572 8082 4202 0871 7991 55116 074Чистый дисконтированный доход-13 448-16 375-11 091-6 007-1 6252 1535 4108 21810 63812 72514 52416 074 Дисконтированный приток наличностей03 2585 8975 0844 3833 7783 2572 8082 4202 0871 7991 55136 321Дисконтированный отток наличностей-13 448-6 185-613000000000-20 247Индекс доходности1,79Срок окупаемости5,18В таблице 3.13 приведен расчет индекса доходности ИД.Он равен 1,79.Внутреннюю норму доходности инвестиций определяем методом итераций. Она равна 34,1%.Дисконтируемый срок окупаемости равен 5,18 года. Расчет точки безубыточности производится по формуле:Тб = Пост расходы / (Цена 1 изделия - Переменные затраты на 1 изделие) На рисунке 3.5 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 4 года. Ее значение равно 11 713 кроликов или 5 329тыс. руб. в год.Рис. .. Точка безубыточностиОценка рисковПроизведем качественную оценку проектных рисков, не поддающихся формальному анализу. Для этого оценим вероятность их возникновения при реализации проекта терминами: «высокая», «средняя», «низкая» Таблица . - Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:Вид рискаОценканевыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты в оборудовании, технологии) «низкая»несвоевременная поставка и монтаж оборудования «низкая»несовместимость отечественного оборудования с импортным «низкая»срыв сроков строительства «низкая»превышение расчетной стоимости проекта «низкая»форс-мажор, материальный ущерб «низкаяТаблица .Риски, связанные с эксплуатацией предприятияВид рискаОценканевыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений) «низкая»выпуск продукции несоответствующего качества (возникновение технологических или сырьевых ограничений) «низкая»неудовлетворительный менеджмент «низкая»продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или недооценка конкуренции при маркетинге) «низкая»несвоевременность поставок сырья «низкая»возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках сырья «низкая»инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители, и др. статьи затрат) «низкая»удорожание финансирования (негативные изменения валютного курса) «низкая»транспортные риски «низкая»экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба) «низкая»форс-мажор, материальный ущерб «низкая»Из вышеприведенных таблиц видно, что всепредполагаемые риски проекта получили оценку «низкая», что в свою очередь говорит о относительно небольшой вероятности их наступления, а следовательно, о низкой рискованности проекта. Точка безубыточности проекта, то есть объем производства, при котором прибыль предприятия будет равна «0», составляет 5,33 млн. руб., или 17% от проектной мощности предприятия. Это также говорит о низкой степени риска предлагаемого проекта.Среди методов снижения рисков предлагаемого проекта можно выделить следующие:Заключение контрактов с поставщиками на базе твердых цен, «под ключ», а также с наличием валютных оговорок;Установление долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов;Установление долгосрочных договоров на сбыт готовой продукции;Поддержка проекта со стороны администрации области.Экономическая экспертиза проекта предполагает проведение факторного анализа устойчивости и чувствительностипроекта с целью определения «узких мест».Результаты изменение ЧДД в результате реализации пессимистических вариантов сведены в таблицу 3.16. Таблица . - Изменение ЧДД принеблагоприятных воздействиях Рис. .. Изменение ЧДД при неблагоприятных воздействияхОценка устойчивости может производиться также путем определенияпредельных значений параметров проекта, т.е. таких их значений, при которых интегральный коммерческий эффект становится равным нулю. Результаты приведены в таблице 3.17. Таблица . - Анализ чувствительности и устойчивости проектаОпределим уровень устойчивости и чувствительности инвестиционного проекта как относительное отклонение в процентах: МОD (Х-х) / Х*100%,Х - исходное значение показателя; х- предельного негативного значение показателя.Рис. .. Анализ чувствительности и устойчивости проектаПроведенный анализ устойчивости проекта к неблагоприятным внешним воздействием показал, что проект имеет положительный ЧДД при всех неблагоприятных внешних воздействиях, что говорит о его приемлемости. Из анализа таблиц можно сделать вывод, что наибольшее влияние на ЧДД оказывают цена. Со снижением цены следует бороться эффективной маркетинговой политикой.Интегральные показатели экономической эффективности проекта приведены в табл. 3.18. Таблица . - Интегральные показатели экономической эффективности проектаАнализ интегральных показателей экономической эффективности проекта характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.ЗаключениеПланируется создание предприятия по производству мяса кроликов в объеме 100 тонн в год на сумму 30 млн. руб.Общая потребность в инвестициях для создания производства кроличьего мяса составляет 14 983 тыс. руб. Общая стоимость проекта – 24,880 млн. руб. Схема финансирования: собственные средства - 40%, 9 880 тыс. руб., грант от государства - 60%, 15 000 тыс. руб.В ходе оценки экономической эффективности инвестиционного проекта было проверено его соответствие различным критериям приемлемости. Инвестиционный проект рассмотрен с точки зрения чистого дисконтированного дохода, рентабельности инвестиций, срока окупаемости. Чистый дисконтированный доход проекта 16 074тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта – 5,43 года, индекс доходности - 1,79.Проведенный анализ устойчивости инвестиционного проекта к неблагоприятным внешним воздействием показал, что проект имеет положительный ЧДД при всех неблагоприятных внешних воздействиях, что говорит о его приемлемости. Из анализа можно сделать вывод, что наибольшее влияние на ЧДД оказывают цена. Со снижением цены следует бороться эффективной маркетинговой политикой.Точка безубыточности проекта, то есть объем производства, при котором прибыль предприятия будет равна «0», составляет 5,33 млн. руб., или 17,2% от проектной мощности предприятия. Это также говорит о низкой степени риска предлагаемого проекта.Анализ эффективности инвестиционного проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям. Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию производства кроличьего мяса характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫБасовский Л.Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Инфра-М. 2017, - 240 с.Баринов А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. – М.: Ось-89, 2014, - 432 с.Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2015. – 486 с.Голов Р.С., Балдин К.В., Передеряев И.И. Инвестиционное проектирование. – М.: Дашков и Ко, 2015, - 368 с.Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2016, - 304 с.Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. – М.: Юнити-Дана, 2016, - 312 с.Степочкина Е. А.Экономическая оценка инвестиций. «Директ-Медиа»,2014, - 320 с.