Рыночные риски в кредитных организациях:методы оценки и организации

Оценка совокупного рыночного риска, включенная в расчет нормативов достаточности капиталаБанка, составила 13,114 млрд руб., за 2017 год – 12,792 млрд руб.В таблице 3 представим данные об уровне структурного валютного риска на 1 января 2018-2019 г.Таблица 3 – Анализ данных об уровне структурного валютного рисказа 01.01.2018-2019 гг.№ п/пНаименование статьиРублиДоллар СШАЕвроПрочиевалютыИтого по балансуАктивы1Денежные средства201815 408 5231 6283351 34147616157918 539913201714 790 8071 373 7201 285 089211 33517 660 9512Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации201853 27157000053 271570201743 570 87400043 570 8742.1Обязательные резервы20187 2161000007 21610020175 314 5960005 314 5963Средства в кредитных организациях20182 1076981 6166617288381 0200875 4732842017161 681901 5102 178 7161 749 4084 911 3154Финансовые активы. оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток201841 182 25700041 182 257201731 042 884189 546241 710031 474 1405Чистая ссудная задолженность2018523 894538137 05623263 1391370724 0899072017466 935 970124 21 57342 780 5213 633 998 0676Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи201886 46933600086 469336201754 849 647 00054 849 6476.1Инвестиции в дочерние и зависимые организации201840 098 26600040 098266201739 690 58600039 690 5867Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения201865 85286941.727.04000107 579909201742 373 22545 803 5141 048 5530 89 225 2928Требование по текущему налогу на прибыль2018174767000174767201726 83700026 8379Отложенный налоговый актив20184 7372580004 73725820173 878 4390003 878 43910Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы201823 71805400023 718054201723 528 55000023 528 55011Долгосрочные активы, предназначенные для продажи20188626300086263201785 22300085 22312Прочие активы201812 1214874113534 456341120716 990388201716 973 132338 6193 601 98072320 914 45413Всего активов2018829 024620182 43962169 6657921 1828731 082 3129062017698 217 269172 888 48251 136 5691 961 469924 203 789Пассивы14Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации201824626000246262017206 513000206 51315Средства кредитных организаций201870 18757748 4422338 54069327217127 197720201730 379 13338 557 2955 238 4879 94474 184 85916Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями2018505 121874145 31038855 14396214 251355719 8275792017454 599 976135 259 30431 678 2181 863 351623 400 84916.1Вклады физических лиц2018192 73238062 23235023 8727111 395624280 2330652017176 935 15948 286 31517 623 9041 167 606244 012 98417Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток201841 31224300041 312243201733 197 74800033 197 74818Выпущенные долговые обязательства201841 96990900041 969909201755 261 33000055 261 33019Обязательство по текущему налогу на прибыль2018000002017295 916000295 91620Отложенное налоговое обязательство20182 225257000222525720170000021Прочие обязательства201817 3383672 7979694704693264420 639617201716 787 5911 150 581143 0893 69918 084 96022Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон20181 0261732138562 422 51401 4825422017839 88546 219173 8652 2251 062 19423Всего обязательств2018679 206026196 76444664 39763814 311216954 6794932017591 568 092175 013 39937 233 6591 879 219805 694 369В случае резких негативных колебаний цен на рынке ценных бумаг руководствоможет обращаться к таким методам, как продажа инвестиций, изменение состава инвестиционногопортфеля, а также иным методам защиты. Следовательно, изменение допущений может не оказатьвлияния на обязательства и существенно повлиять на активы, учитываемые по рыночной цене вотчете о финансовом положении. В этой ситуации разные методы оценки активов и обязательствмогут приводить к значительным колебаниям величины собственных средств.Банк проводит консервативную политику управления процентным риском, направленную наснижение негативного влияния рыночной конъюнктуры на финансовые показатели деятельностиБанка, включая минимизацию возможного снижения процентного результата Банка вследствиерезкого изменения процентных ставок, а также на соблюдение требований Регулятора.Основным показателем системы оценки и управления процентным риском банковской книгиявляется чувствительность экономической стоимости капитала к изменению процентных ставок.Экономическая стоимость капитала при расчете величины процентного риска определяетсятекущей стоимостью будущих денежных потоков Банка. В качестве меры чувствительностиэкономической стоимости капитала к изменению процентных ставок используется рассчитанное наопределенном временном горизонте и в определенных валютах изменение чистой приведеннойстоимости денежных потоков Банка при реализации определенного сценария изменения ставок.Расчет чистой приведенной стоимости осуществляется путем дисконтирования денежного потокана безрисковую кривую. В качестве ставок дисконтирования используются кривые, построенные наосновании рыночных данных об уровнях доходностей денежного рынка и рынка процентных свопов.В качестве базового сценария при расчете чувствительности используется мгновенныйпараллельный сдвиг кривой доходности на +1%. При построении индикатора процентного рискаиспользуются данные о контрактных сроках, сроках пересмотра ставки, а также статистическиеповеденческие модели в случае их применимости.Таблица 4 - Чувствительность Банка к изменению процентных ставок по данным управленческой отчетности, млн. руб.ПоказательЗа год,закончившийся31 декабря2017 г.За год.закончившийся31 декабря2018 г.Краткосрочная-11-13Среднесрочная-176-106Долгосрочная208169Итого чувствительность к риску изменения процентной ставки 2150Полученные нами данные свидетельствую о том, что в банке за 2017-2018 годы увеличивается показатель чувствительности к риску изменения процентной ставки на 29 пунктов.Банк выделяет следующие наиболее значимые (существенные) виды рыночного риска по Банковской книге: процентный риск, валютный риск, риск рыночного кредитного спреда ценных бумаг банковской книги.Процентный риск по неторговым активам и обязательствамБанк принимает на себя процентный риск по неторговым активам и обязательствам, или процентный риск банковской книги, - риск возникновения убытков, снижения прибыли, капитала или достаточности капитала в результате неблагоприятного изменения процентных ставок по финансовым инструментам банковской книги и/или рыночных процентных ставок, влияющих на стоимость финансовых инструментов банковской книги.Для оценки процентного риска используется стандартизированный шок в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору. Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется отдельно по материальным процентным позициям в рублях и иностранных валютах.Риск рыночного кредитного спреда ценных бумаг банковской книгиРиск рыночного кредитного спреда ценных бумаг банковской книги (РКСБК) - риск убытков или снижения капитала вследствие падения рыночных цен бумаг Портфеля AFS37 в результате неблагоприятного изменения рыночных кредитных спредов.Цели управления РКСБКОбеспечение финансовой устойчивости, ограничение возможных финансовых потерь и негативного воздействия РКСБК на банк.Используемые метрикиДля оценки РКСБК используется метрика Value-at-Risk (VaR), которая представляет собой оценку максимальной потери справедливой стоимости бумаг Портфеля AF5, в результате изменения рыночных кредитных спредсс в течение заданного промежутка времени с заданной вероятностью (уровнем доверия).Для расчета VaR по РКСБК используется метод Монте-Карло, при этом:номинальная стоимость и структура (включая состав эмитентов) Портфеля AFS предполагаются неизменными;справедливая стоимость долговых ценных бумаг Портфеля AFS на начало и конец заданного промежутка времени моделируется с использованием метода дисконтирования денежных потоков;в расчет включаются все денежные потоки Портфеля AFS;для дисконтирования денежных потоков по каждой бумаге используется ставка, включающая в себя безрисковую ставку и рыночный кредитный спред;безрисковые ставки предполагаются неизменными;внутренний рейтинг эмитента на конец заданного промежутка времени определяется с учетом моделей миграции кредитных рейтингов.Экономический капиталДля оценки уровня РКСБК используется экономический капитал, который представляет собой оценку максимальной потери справедливой стоимости бумаг Портфеля AFS. в результате изменения рыночных кредитных спредов в течение заданного промежутка времени (один год) с заданной вероятностью (99.8%). Моделирование потерь осуществляется на основании метода Монте-Карло.В качестве экономического капитала по РКСБК используется соответствующее значение VaR.Для того чтобы банковская система могла и далее стабильно развиваться, и для адекватного управления рисками банков, необходимо проводить ее должное регулирование. В настоящий период времени особенная роль в процессе регулирования и контроля деятельности всего банковского сектора отводится для эффективного банковского надзора. Банковская деятельность выступает в качестве одной из областей жизнедеятельности общества, которая заставляет проводить внешнюю регуляцию, проводимую по большей части со стороны государства. В положении рынка банки способствуют обеспечению воспроизводственного процесса для субъектов хозяйствования, удовлетворения социальных потребностей домашних хозяйств. Непосредственно на основании этого, для того чтобы экономика и далее могла динамично развиваться необходимо обеспечить стабильность и ликвидность каждой функционирующей кредитной организации на территории страны. Рисунок 2 - Дерево проблем российских банков, решаемых ЦБ РФНо любым банком при осуществлении собственных активных банковских операций, может встретиться ряд рисков, которые могут стать следствие банкротства, закрытия кредитной организации. Для адекватного управления рисками и осуществления контролирования наличия достаточности капитала и резервов для страхования кредитного риска необходимо проводить должное регулирование банковского сектора. В настоящий период времени важная роль в проведении регулирования и контроля деятельности всего банковского сектора отводится для эффективного банковского надзора. В настоящий период времени на территории Российской Федерации можно отметить наличие определенных проблем, которые имеют отношение к кризису в экономике, в качестве основных факторов которого выступает наличие санкций, которые имеют отношение к области ограничения импорта определенной продукции, в том числе падению цен на нефть, преобладание инфляции на территории страны, интенсивность роста курсов доллара и снижения рубля на международном рынке. В процессе реализации каждого события пострадала отечественная банковская система. Она была практически отрезанной от иностранного рынка капиталов, а доступные источники заимствования стали очень дорогостоящими. В положении рыночной инфраструктуры для банков отводится очень значимое место, поскольку ими проводится управление кредитно-денежных отношений и финансов в общем. Основные проблемы регулирования банковского сектора ЦБ РФ схематично представлены на рисунке 2.При исследовании показателей деятельности банков мы выявили следующие проблемы:Низкий уровень конкуренции государственных банков с другими банками. На основании роста доли государства происходит подмытие рыночных основ. Некоторые из государственных банков являются неэффективными, и у них исчезает стимул для повышения эффективности, если их будут в любой ситуации докапитализировать. Происходит вырождение рынка частных банков, которые обладают каким-то финансовым потенциалом, возможностей для развития. Ко второму моменту стоит относить то, что государственными банками произведено окончательное примитизирование собственной политики в ряде вопросов, связанных с привлечением клиентов. Даже в рекламе они опираются на единственную предпосылку: что они относятся к наиболее надежным, так как являются государственными банками. То есть тезисы свернуты к тому, что государственные банки являются лучшими по сравнению с частными банками. Это относится к пропаганде, то есть формированию большого риска для всего рынка.В качестве основной проблемы для отечественных кредитных организаций выступает присутствие высокого уровня конкурентной борьбы с прочими банками, которые обладают максимальной долей иностранного капитала и обладают стабильным положением, а также репутацией на мировом рынке банковских продуктов и услуг, на основании этого самого, этот факт предоставляет возможности для диктования для них собственных условий и предложений по изменению банковской деятельности в собственных интересах. Для решения такой задачи для государства необходимо оказание воздействия на процесс формирования новых кредитных организаций и совершенствования уже имеющихся выгодных условий для России, в том числе ограничения деятельности иностранных конкурентов, которые мешают развитию отечественной банковской системы, при диктовании собственных условий не на пользу отечественных. Высокие риски банковской деятельности. У экспансии государства отмечается появление больших рисков, связанных с неэффективностью и высоким уровнем чувствительности банковского сектора к переменам внешних условий. Это может проявляться в том, что государственные ресурсы будут распределяться не в пользу наиболее эффективных банков, а в пользу тех, которым необходимо сохранить финансово-стабильное положение. Следовательно, происходит косвенная реализация принципа спасения слабых игроков, включая на основании дивидендных потоков от более прибыльных и устойчивых государственных кредитных организаций. На основании этого формируется определенное непонимание, которое может стать следствие исчезновения единых и прозрачных критериев оценки эффективности. Положение усугубляется из-за присутствия практического опыта «Директивного кредитования», при котором суммы финансовых ресурсов могут предоставляться для организаций либо отраслей, которые заведомо обладают слабым положением и неясным будущим. На основании этого замещается бюджетная поддержка отдельно взятых государственных компаний на предоставление банковских кредитов, что может оказывать негативное воздействие на сами банки. Плюсом к этому выступает то, что в положении конфликта интересов, Центральный Банк может выступать в качестве регулятора и в качестве собственника санируемых государственных банков. Наличие высокой доли государства в составе финансового сектора может стать следствием формирования повышенных условных обязательств бюджета и ЦБ РФ, по поддержке банковского сектора, что в период экономической нестабильности может быть реализовано в существенных объемах фактически предоставляемой помощи. Сюда также входит, главным образом, совокупность кредитных рисков, на основании которых может происходить уменьшение уровня платежеспособности, поскольку заемщики не могут справляться в высоким уровнем процентной ставки по кредитованию и средства будут возвращены для банка в форме имущества, проведение взыскания которого также вызывает большое количество проблем. Это имеет отношение ко времени, поскольку для того чтобы провести изъятие имущественного комплекса необходимо получение решения у суда, а после этого необходима его реализация. И вновь происходит появление определенных трудностей, имеющих отношение к судебным издержкам, в том числе по оплате услуг коллекторской компании и реализации. Рост уровня инфляции. У инфляции отмечается тесная взаимосвязь с рядом различных экономических отраслей, при включении банковского сектора. От размеров инфляции может зависеть тарифная сетка предоставления услуг для населения, процесс формирования ставки по кредитованию и депозитам. Банки в тоже время, при установлении процента по ставкам, зависят от ЦБ РФ. Особенную значимость приобретает размер инфляции и для конечного потребителя банковских услуг, в особенности для заемщиков. В случае снижения уровня инфляции ЦБ РФ начинает уменьшать размер ставки рефинансирования, соответственно, банки получают возможность получить ресурсы для выдачи кредитования для населения на основании более низкого процента, потому данный факт может стать следствием снижения ставок по кредитованию. А при росте инфляции можно ожидать роста ставок и снижения количества предоставляемых кредитов со стороны коммерческих банков. На территории России можно отметить наличие проблем, имеющих отношение к снижению возможностей для оплаты кредитов и это имеет отношение не только к населению, но и к компаниям, поскольку происходит увеличение уровня инфляции большими темпами по сравнению с номинальными доходами. Можно говорить о некотором преобладании долларизации экономики, связанной со снижением уровня доверия к национальным финансовым секторам и снижению количества накоплений. В данной ситуации снижение количества доходов экономических агентов может стать следствием замедления притока финансовых ресурсов юридических лиц и физических лиц страны в состав вкладов и банковских счетов. С позиции государства происходит сокращение бюджета страны и параллельное повышение «запроса» на сумму бюджетных финансовых ресурсов с позиции разных сфер экономики. Низкая капитализация банковской системы. В процессе решения этой проблемы необходимо, чтобы государством уделялось большее внимание для проведения новых реформ в области управления банками либо модернизацией уже имеющихся. Основным направлением законодательства должно выступать проведение мероприятий по упрощению процесса выпуска со стороны банка ценных бумаг, предоставления льгот в налогооблагаемой области и при высвобождении доли прибыли для увеличения количества собственных средств банков. Так де в качестве немаловажного источника финансовых ресурсов банков выступает привлечение вкладов физических и юридических лиц, потому необходимо проведение реформирования условий и для этого положения, сделать их максимально выгодными, для привлечения внимания к доступности вкладов на основании выгодных условий для каждой стороны. Выделяется наличие проблемы, связанной с краткосрочностью финансовых ресурсов. Для того чтобы решить эту проблему необходимо обращать внимание на рефинансирование, а непосредственно ставки рефинансирования, то есть снизить значение процентной ставки по кредитованию, которые коммерческими банками оплачиваются для Центрального Банка за сумму предоставленных для них кредитов. В настоящий период времени ставка рефинансирования на территории Российской Федерации становится равной 7,75% и по данным за период 2013-2018 гг. колебания процентной ставки были достаточно существенными. По данным за 2016 год можно было сказать о том, что положение в банковском бизнесе Российской Федерации выглядело довольно стабильным и предсказуемым, и даже в некоторой степени волатильным и устойчивым. Но при этом риски в определенной степени присутствуют постоянно в любой из отраслей. Недостаточность развития и высоко рисованное положение у розничного кредитования. В данном агентстве особенно выделяется наличие сконцентрированности банков Российской Федерации на кредитной продукции, которая может быть охарактеризована не только на основании высокого уровня доходности, но и высокой степени рискованности. При всем при этом прочие области развиваются слабо. К примеру, на долю ипотечного кредитования приходится всего 8% от общей суммы предоставленных кредитов. А процесс развития сдерживается из-за высоких размеров ставок и низкого уровня доступности потребительских кредитов, что может быть присущим как для российских, так и банков иностранных государств.Присутствие большого количества небольших кредитных организаций, обладающих слабым финансовым профилем. Значимость данных банков ограничивается и не может быть всегда понятной. Аналогичным банкам (которые не входят в состав топ-200) занимают больше 3% активов всего банковского сектора.Отсутствие у отечественных кредитных организаций необходимого количества источников, а именно «Длинных денежных средств.Ограничения возможностей для развития и роста.В качестве основных препятствий также выступает отсутствие капитала и низкого уровня спроса с позиции качественных платежеспособных заемщиков. Пребывание в положении нарастающей конкурентной борьбы в области банковского сектора России выделяет наличие все более актуальным становится наличие вопросов, связанных со стратегическим планированием. Управленческой группе банка необходимо выставлять собственные ориентиры на постоянство развития банка, на введение все более новой продукции и на все большее многостороннее проведение анализа рынка присутствия банка. Уровень устойчивости и надежности положения каждой отдельно взятой кредитной организации может оказывать непосредственное воздействие на показатели стабильности всего банковского сектора страны, на основании этого можно сказать о том, что процесс определения адекватных механизмов и инструментов регулирования деятельности кредитных организаций относятся к главной задаче эффективности банковской надзорной системы. [4]Для того чтобы разработать эффективную банковскую стратегию необходимо определение основных черт финансово-кредитной глобализации и определение ее воздействия на показатели стратегии коммерческих банков, являющихся наиболее значимыми финансовыми посредниками, которые способны формировать основной элемент инфраструктуры глобального финансово-кредитного рынка. Банковская стратегия может рассматриваться в качестве программы действий, основной направленностью которой является формирование и удержание долговременных преимуществ на целевом рынке, в том числе ей необходимо отражать основные группы направлений банка и таких внутренних изменений в банке, которые необходимы для увеличения уровня конкурентоспособности. Для благополучного функционирования каждой кредитной организации необходимо обладать финансовыми активами, относящимися к их ресурсам. Формирование данных ресурсов возможно при помощи осуществления пассивных операций, операций, основанных на увеличении собственных средств и приобретении финансовых ресурсов от клиентуры. Привлеченные средства относятся к основной базе ресурсов кредитной организации. Необходимо подчеркнуть, что депозитные операции банка проводятся на добровольной основе и у них имеется двусторонняя ответственность. Так, с позиции кредитной организации – это принятие денежных средств к учету, начисление процентов по избранным вкладам клиентов, и возврат финансовых ресурсов клиентам на основании их требования. А с позиции клиентов: взнос финансовых ресурсов на счет, соблюдение условий договора банковского вклада.В целях дальнейшего динамичного развития банкам, для успешного выполнения функций, возложенных на них и повышения инвестиционной привлекательности руководству каждой кредитной организации необходимо уделять особое внимание следующим направлениям деятельности:повышению качества кредитной работы;эффективности работы с проблемными активами;росту доходности операций банка;оптимизации расходов;наращиванию клиентской базы и увеличению привлеченных средств клиентов;управлению рисками;совершенствованию работы с персоналом;реализации IT-стратегии.Для обобщения всего вышесказанного можно выделить следующие мероприятия, которые необходимо провести банкам для улучшения контроля и регулирования собственных денежных потоков:- привлечь стратегического инвестора и увеличить собственный капитал банка за счет прибыли;- увеличить количество клиентов банка при помощи внедрения новых видов продуктов и услуг;- провести модернизацию информационных технологий, отвечающих за регулирование, распределение и контроль денежных потоков организации;- повысить качество работы кредитной организации;- повысить эффективность работы с проблемными активами;- увеличить доходность операций банка;- оптимизировать расходы;- наладить управление рисками.За последние несколько лет в сегменте финансовых услуг произошел целый ряд серьезных перемен, вызванных появлением и развитием новых технологий. По мере того как стартапы захватывают развитые рынки, многие руководители компаний ожидают от своих отделов по информационным технологиям повышения эффективности бизнеса и содействия во внедрении инноваций одновременно со снижением издержек и поддержанием работы старых систем.  Для большинства банков в качестве основных приоритетов должны стать следующие:1) Обновление операционной модели в области информационных сервисов для того чтобы подготовиться к тому, что может стать нормой в ближайшие несколько лет.2) Сокращение издержек благодаря упрощению старых систем, выведения SAAS («Программного обеспечения в качестве услуги») за рамки облачных структур и введения робототехники и систем искусственного интеллекта.3) Наращивание сервисных и технологических возможностей для проведения сбора максимального количества информации о потребностях собственной клиентуры.4) Подготовка архитектуры собственных систем для подключения к чему угодно, в каком угодно месте.5) Выделение максимально возможного внимания кибербезопасности.6) Обеспечение собственного доступа к человеческим ресурсам, которые могут обладать способностями и навыками, которые необходимы при выполнении задач и достижения победы в конкурентной борьбе.Благодаря приведенным нам приоритетам – обновлению операционной модели в области информационных систем, сокращению издержек при помощи упрощения старых систем – можно подчеркнуть их актуальность в любой период времени. При всем при этом способы и причины исполнения определенных операций в настоящее время будут обладать существенными отличиями от того, какими они могли быть в более ранних периодах. То, что могло работать в мире, в котором применялись клиентские серверы, не сможет функционировать в мире облачных технологий. Инструменты, которые могли обеспечить безопасность проведения операций с физическим применением банковских карточек, не смогут оказывать помощи в период Интернет технологий. Можно надеяться на то, что в ближайшие несколько лет, банки все-таки проведут соответствующее обновление Интернет-сервисов и к 2020 году можно будет улучшить эффективность маркетинговой деятельности и конкурентоспособность банковского сектора России.Приложение 1Оценка риска на основании модели CAMELSПродолжение приложения 1Окончание приложения 1Приложение 2Характеристика основных блоков системы RATELПродолжение приложения 2Продолжение приложения 2Продолжение приложения 2Продолжение приложения 2Продолжение приложения 2Продолжение приложения 2Продолжение приложения 2Приложение 3Динамика финансовых индикаторов ЕМЕ в августе 2019 года