Оценка кредитоспособности заемщиков юр. лиц (на примере...)

Все показатели имущественного потенциала предприятия показывают тенденцию снижения в исследуемом периоде. В таблице 2.6 проведем анализ ликвидности ООО «УАЗ-Автокомпонент».Таблица 2.6 – Анализ ликвидности ООО «УАЗ-Автокомпонент» ПоказателиЗначенияОтклонения, (+, -) 2018 г. к 2016 г.2016 г.2017 г.2018 г.Коэффициент текущей ликвидности1,333,943,181,85Коэффициент «критической оценки»0,903,422,641,74Коэффициент абсолютной ликвидности0,000,020,010,01Комплексный коэффициент ликвидности0,571,831,430,86Как можно увидеть из таблицы, показатели ликвидности показывают тенденцию рост. Показатели ликвидности за исключением коэффициента абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям. Это означает, что платежеспособность предприятия показывает тенденцию роста по сравнению к 2016 годом. Из нормативов ликвидности на предприятии не выполняется коэффициент абсолютной ликвидности (меньше рекомендуемого значения 0,20). На основании этого можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно высоколиквидных средств для покрытия текущих обязательств, однако ООО «УАЗ-Автокомпонент» может освободить другие средства для покрытия своих обязательств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ликвидно и платежеспособно. Анализ финансовой устойчивости промышленного предприятия проведем в таблице 2.7. Таблица 2.7 – Анализ финансовой устойчивости ООО «УАЗ-Автокомпонент» ПоказателиЗначенияОтклонения, 2018 г. к 2016 г.2016 г.2017 г.2018 г.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств0,240,730,690,45Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)3,200,360,46-2,74Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования0,240,730,720,48Коэффициент финансовой устойчивости0,240,730,690,45Коэффициент финансирования0,312,752,181,87На основании таблицы 2.7 можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым, не зависит от заемного капитала, финансовая устойчивость предприятия повышается. Коэффициент финансовой независимости показывает тенденцию роста, что означает снижение зависимости от источников внешнего финансирования. Снижение зависимости от заемного капитала связано со снижением величины заемного капитала ООО «УАЗ-Автокомпонент» в 2018 году. На основании данных таблицы можно сделать вывод о финансовой независимости предприятия. Расчет показателей деловой активности промышленного предприятия произведем в таблице 2.8.Таблица 2.8 – Расчет показателей деловой активности ООО «УАЗ-Автокомпонент» Наименование показателя2016 г.2017 г.2018 г.Коэффициент оборачиваемости активов, обороты4,700,791,73Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты4,930,821,78Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты13,313,2713,97Коэффициент фондоотдачи, обороты102,7431,26117,39Коэффициент отдачи собственного капитала, обороты25,882,202,43Коэффициент оборота дебиторской задолженности, обороты7,931,112,09Коэффициент оборота кредиторской задолженности, обороты5,881,266,26Период оборота запасов предприятия, дни27,42111,4726,12Период оборота дебиторской задолженности, дни46,00329,85174,86Период оборота кредиторской задолженности, дни62,11288,8358,32Продолжительность финансового цикла, дни11,31152,50142,66Продолжительность производственного цикла, дни89,53400,384,44Продолжительность операционного цикла, дни73,42441,33200,98Анализ коэффициентов деловой активности позволяет сделать вывод о снижении эффективности использования имеющихся ресурсов. Наибольшее снижение наблюдается по коэффициенту отдачи собственного капитала, который снизился с 25,88 оборотов в 2016 году до 2,43 оборотов в 2018 году. Данное снижение связано с существенным снижением выручки в исследуемом периоде. Также наблюдается снижение коэффициента оборота дебиторской задолженности с 7,93 оборотов до 2,09 оборотов. Рост наблюдается по таким показателям, как коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов и фондоотдачи. Положительно характеризуется сокращение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности в 2018 году. Это привело к сокращению продолжительности финансового цикла. Также наблюдается сокращение производственного цикла до 84 дней, что характеризуется положительно и говорит о том, что период от приобретения сырья до оплаты продукции сокращается.Таким образом, сократился период движения денежных средств от оплаты сырья и материалов поставщикам до реализации готовой продукции и оплаты за нее денежных средств. В таблице 2.9 проведем анализ финансовых результатов ООО «УАЗ-Автокомпонент» на основании данных отчета о финансовых результатах.Таблица 2.9 – Анализ финансовых результатов ООО «УАЗ-Автокомпонент» Показатели2016 г.2017 г.2018 г.Отклонения, (+, -) 2018 г. к 2016 г.Выручка от продажи, тыс. руб.8 295 053879 631903 366- 7 391 687Себестоимость проданных товаров и услуг, тыс. руб.7 789 823862 301919 848- 6 869 975Валовая прибыль (убыток)505 23017 330-16 482- 521 712Коммерческие расходы67 4564192 178-65 278Управленческие расходы229 86440 75642 509- 187 355Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.207 910-23 845-61 169- 269 079Прочие доходы884 408706 5344 947- 879 461Прочие расходы888 709682 33013 756- 874 953Прибыль (убыток) до налогообложения206 760433-67 205- 273 965Текущий налог на прибыль55 387721--55 387Чистая прибыль156 69823454 543- 102 155Как можно увидеть, в исследуемом периоде снижаются основные показатели финансовых результатов. Так, выручка от продаж снизилась на 7 391 687 тыс. руб. и достигла значения 903 366 тыс. руб. в 2018 году. Аналогичным образом снизилась себестоимость проданных товаров и услуг на 6 869 975 тыс. руб. В 2018 году наблюдается убыток от продаж, который составил 61 169 тыс. руб.. Прибыль до налогообложения в 2016 году составила 206 760 тыс. руб., в 2017 году – 433 тыс. руб. В 2018 году наблюдается убыток до налогообложения в размере 67 205 тыс. руб. В связи с убытком от деятельности, в 2018 году ООО «УАЗ-Автокомпонент» не начислялся налог на прибыль. Чистая прибыль ООО «УАЗ-Автокомпонент» показала существенное снижение (на 102 155 тыс. руб. за исследуемый период) и составила в 2018 году 54 543 тыс. руб. Следует отметить, что результатом деятельности ООО «УАЗ-Автокомпонент» является убыток, а чистая прибыль предприятия связана с изменением отложенных налоговых активов и обязательств. Проведем анализ рентабельности (убыточности) деятельности промышленного предприятия в таблице 2.10.Таблица 2.10 – Анализ рентабельности (убыточности) деятельности ООО «УАЗ-Автокомпонент» ПоказателиЗначения, %Отклонения 2018 г. к 2016 г.2016 г.2017 г.2018 г.Рентабельность продаж, %2,490,05-7,44-9,93Рентабельность продукции, %6,492,01-1,79-8,28Рентабельность затрат, %2,010,035,933,92Рентабельность собственного капитала, %6,045,69-0,11-6,15Рентабельность основных средств, %257,52-84,73-794,87-1052,38Рентабельность оборотных средств, %12,35-2,21-12,07-24,43Рентабельность активов, %11,77-2,15-11,69-23,47 Как можно увидеть из таблицы 2.10, рентабельность продаж показываю тенденцию снижения, уменьшившись на 9,93%. Рентабельность затрат увеличилась в 2018 году и составила 5,93%. Рентабельность собственного капитала, основных средств, оборотных средств и активов показывают тенденцию снижения, что говорит о недостаточно эффективном использовании имеющихся ресурсов. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие недостаточно эффективно использует имеющиеся ресурсы для получения финансового результата. Для ООО «УАЗ-Автокомпонент» характерна пятифакторная модель Альтмана для акционерных обществ, чьи акции котируются на рынке. Оценка вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана представлена в таблице 2.11.Таблица 2.11 – Оценка вероятности банкротства ООО «УАЗ-Автокомпонент» по пятифакторной модели АльтманаКоэффициентЗначение 2018 г.МножительПроизведение (гр. 3 х гр. 4)X10,951,201,14Х2-0,311,40-0,44Х3-0,123,30-0,40Х42,180,601,31Х51,801,001,80Z-счет Альтмана:3,41Анализ вероятности банкротства – это важное мероприятие, целью которого является оперативное выявление близости к несостоятельности и применение предупреждающих мер. Каждый из методов имеют право на существование, хоть и основываются на различных факторах.По результатам расчетов в таблице 2.11 для ООО «УАЗ-Автокомпонент», значение Z-счета по состоянию на 2017 год составило 3,41. Это означает, что вероятность банкротства ООО «УАЗ-Автокомпонент» низкая.По результатам анализа вероятности банкротства ООО «УАЗ-Автокомпонент» по модели Альтмана можно сделать вывод, что риск банкротства организации минимальный.2.3. Оценка заемщика по методикеДля оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:– коэффициенты ликвидности;– коэффициент наличия собственных средств;– показатели рентабельности.Методика оценки кредитоспособности учитывает характер кредитования: краткосрочный (до 12 месяцев) или долгосрочный (свыше 12 месяцев). Особенностью оценки краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными критериями являются коэффициенты ликвидности. При установлении долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем.Методика Сбербанка России основывается на пяти финансовых коэффициентах, наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность:– коэффициент абсолютной ликвидности (К1);– коэффициент критической оценки (К2);– коэффициент текущей ликвидности (К3);– коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4); – рентабельность продукции (К5).Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании дополнительно проводится анализ бизнес- плана.Оценка результатов расчетов К1 – К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.12.Таблица 2.12 – Определение категории кредитоспособности юридического лица – заемщика СбербанкаКоэффициенты1-й класс2-й класс3-й класс1234К10,2 и выше0,1 - 0,2менее 0,15К20,8 и выше0,5 - 0,8менее 0,5К32,0 и выше1,0 - 2,0менее 1,0К41,0 и выше0,7 - 1,0менее 0,7К50,15 и вышеменее 0,15нерентабельныйДалее на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S - рейтинговое число):.(2.1)Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.– S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;– S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;– S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.2.4. Решение банка по выдаче кредита и расчет эффективностиОпределим кредитный рейтинг ООО «УАЗ-Автокомпонент» в таблице 2.13.Таблица 2.13 –Оценка кредитоспособности ООО «УАЗ-Автокомпонент»ПоказательЗначение показателяКлассК10,013-й классК22,641-й классК33,181-й классК40,692-й классК5-1,793-й классS 1,24 Поскольку значение коэффициента больше 1,05, но меньше 2,42, ООО «УАЗ-Автокомпонент» относится ко второму классу кредитоспособности. Следовательно, кредитование предприятия требует взвешенного подхода. Решение о выдаче кредитных средств может быть принято на различных уровнях. Всё зависит от риска сделки, её суммы и условий нестандартности. Как правило, при кредитовании среднего и крупного бизнеса все решения о выдаче средств принимаются исключительно на уровне кредитного комитета.В октябре 2019 года ООО «УАЗ-Автокомпонент» подал заявку на кредит в размере 10 000 тыс. руб. под 12,5% годовых. Кредит был одобрен. Рассчитаем экономическую эффективность кредита.Сумма кредита – 10000 тыс. руб. Необходимая сумма выплаты основного долга: 10000 тыс. руб. / 2 года = 5000 тыс. руб. Сумма процентов в год составит 1 250 тыс. руб. (10000 х 12,5%). Таким образом, на конкретном примере был рассмотрен процесс кредитования в ПАО «Сбербанк». Был осуществлен финансовый анализ компании-клиента, выдвинуты рекомендации по поддержанию достаточного уровня кредитоспособности, а также рассмотрены основные документы, сопровождающие рассмотрение кредитной заявки.ЗаключениеТаким образом, в результате проведенного в выпускной квалификационной работе исследования, были получены следующие результаты. Платежеспособность – это способность заёмщика оплатить по своим обязательствам за определенный промежуток времени. Для анализа платёжеспособности юридического лица банку необходимо ознакомиться с финансовой отчётностью компании (баланс и отчёт о прибылях и убытках).Кредитоспособность – это способность предприятия полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно погасив кредит и начисленные проценты. В отличие от платёжеспособности, которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние, кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе риски невозврата кредитных средств. Кредитоспособность клиента коммерческого банка подразумевает под собой возможность заемщика осуществить выплаты по взятым в долг деньгами вовремя и в полном объеме с учетом процентов банка. В 2018 году количество точек обслуживания составило 14 186 (на 1 января 2019 года), также было открыто 118 точек агентской сети в сельских населенных пунктах. Деятельность корпоративного бизнеса характеризуется развитием продуктовой линейки, совершенствованием технологий и альтернативных каналов продаж.В ПАО «Сбербанк России» наблюдается тенденция повышения финансовых показателей, таких как процентные доходы, комиссионные доходы. Результатом деятельности ПАО «Сбербанк России» в 2016 году стала чистая прибыль в размере 498,2 млрд. руб., в 2017 году банк получил чистую прибыль в размере 635,5 млрд. руб., а в 2018 году удалось получить чистую прибыль в размере 782,1 млрд. руб.В структуре имущества предприятия преобладают оборотные активы. Наибольшая доля в структуре имущества предприятия приходится на дебиторскую задолженность, которая на конец года составила 79,07%. Для производственного предприятия данный факт характеризуется отрицательно, так как свидетельствует о том, что большая часть имущества – это продукция, отгруженная покупателями и заказчикам, но не оплаченная. Показатели ликвидности за исключением коэффициента абсолютной ликвидности соответствуют нормативным значениям. Это означает, что платежеспособность предприятия показывает тенденцию роста по сравнению к 2016 годом. Из нормативов ликвидности на предприятии не выполняется коэффициент абсолютной ликвидности (меньше рекомендуемого значения 0,20). На основании этого можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно высоколиквидных средств для покрытия текущих обязательств, однако ООО «УАЗ-Автокомпонент» может освободить другие средства для покрытия своих обязательств. Предприятие является финансово устойчивым, не зависит от заемного капитала, финансовая устойчивость предприятия повышается. Коэффициент финансовой независимости показывает тенденцию роста, что означает снижение зависимости от источников внешнего финансирования. Снижение зависимости от заемного капитала связано со снижением величины заемного капитала ООО «УАЗ-Автокомпонент» в 2018 году. На основании данных таблицы можно сделать вывод о финансовой независимости предприятия. По результатам оценки кредитоспособности ООО «УАЗ-Автокомпонент» по методике ПАО «Сбербанк России» был сделан вывод о том, что кредит юридическому лицу может быть выдан. Список использованной литературыАбрамова, М.А. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки [Текст]: учебник и практикум / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. - М: Юрайт, 2017. - 378 с. Аюпов, А.А. Оценка кредитоспособности заемщика на основе альтернативных методик / А.А. Аюпов // Инновационное развитие экономики. – 2018. –№ 1 (43). – С. – 201-211.Боровкова, В.А. Банки и банковское дело [Текст]: учебник и практикум / В.А. Боровкова. - М: Юрайт, 2017. - 392 с.Бураков, Д.В. Финансы, деньги и кредит [Текст]: учебник и практикум / Д.В. Бураков. -М: Юрайт, 2017. – 330 с. Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ финансово - экономических результатов деятельности банка и его филиалов/ Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - СПб.: Питер, 2017г. - 240 c.Дворецкая, А.Е. Деньги кредит банки [Текст]: учебник / А.Е. Дворецкая. - М: Юрайт, 2017. - 482 сЕгоренко, А.А. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика / А.А. Егоренко // В сборнике: экономика, бизнес, инновации сборник статей Международной научно-практической конференции : в 2 ч.. – 2018. – С. 108-111.Каримова, К.Н. Оценка кредитоспособности заемщика за рубежом / К.Н. Каримова //Международный студенческий научный вестник. – 2018. –№ 4-5. – С. 798-800.Кусакова, Г.Р. Оценка кредитоспособности заемщиков / Г.Р. Кусакова, Л.Х. Курбанаева // Аллея науки. – 2019. – Т. 2. –№ 4 (31). – С. 18-22.Кутаева, Т.Н. Особенности оценки кредитоспособности заемщика /Т.Н. Кутаева // Журнал правовых и экономических исследований. – 2018. –№ 2. – С. 183-189.Лаврушин, О.И. Банковские операции [Текст]: учебник / О.И. Лаврушин. - М: КноРус, 2018. - 384 с.Лаврушин, О.И. Осуществление кредитных операций [Текст]: учебник / О.И. Лаврушин. - М: КноРус, 2017. – 242 с.Макарова А.А. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка // Экономика и социум. - 2016. - № 6 (25). - С. 17-25.Рябкова, Д.Е. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика-юридического лица / Д.Е. Рябкова // Форум молодых ученых. – 2019. –№ 2 (30). – С. 1278-1281.Симонов, А.П. Развитие методического обеспечения оценки кредитоспособности и уровня кредитного риска в коммерческом банке / А.П. Симонов, Н.В. Фадейкина // Сибирская финансовая школа. – 2019. –№ 1 (132). – С. 87-95.Смыкова, Е.В. Сущность оценки кредитоспособности заемщика / Е.В. Смыкова // В сборнике: Социально-экономические и естественно-научные парадигмы современности Материалы XIII Всероссийской научно-практической конференции : в 2х частях. – 2018. – С. 671-674.Тавасиев, А.М. Организация деятельности коммерческих банков [Текст]: учебник / А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков, О.И. Ларина. -М: Юрайт, 2017. – 736 с.Тулегенова, С.К. Экономическая сущность оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика / С.К. Тулегенова // Вестник Омского регионального института. – 2019. –№ 3. – С. 322-325.Хальченко, О.А. Рекомендации по повышению эффективности оценки кредитоспособности заемщиков в банках /О.А. Хальченко // Образование и наука в России и за рубежом. – 2019. –№ 3 (51). – С. 281-287.Чернецов, С.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / С.А. Чернецов.. - М.: Магистр, 2016. - 494 c.