Проектное финансирование: сущность, проблемы и перспективы развития в банковской деятельности

2. Отсутствует залоговое обеспечение в необходимых объемах, на которое в случае неудачного развития инвестиционного проекта может быть обращено взыскание. 3. Отсутствуют в распоряжении кредиторов другие формы обеспечения возврата вложенных средств кроме денежных потоков инвестиционного проекта. 4. Необходимо использовать сложную организационно-правовую структуру инвестиционного проекта и механизмов распределения рисков. 5. Наличие высоких требований к инициаторам и спонсорам инвестиционного проекта, выступающих в качестве потенциальных партнеров финансового института в рамках создаваемого бизнеса.ВОЗМОЖНОСТИУГРОЗЫ1. Проектное финансирование является очень востребованным в реальном секторе экономики. 2. Государство и международные финансовые институты поддерживают и оказывают спонсорскую помощь при реализации проектного финансирования. 3. Присутствует возможность участвовать в получении инвестиционного (предпринимательского) дохода по итогам успешно реализованного проекта. 4. Присутствует возможность использовать проектное финансирование как инструмент привлечения, удержания и сотрудничества на долгосрочной основе с клиентами банков (финансовых институтов) – преимущественно из стратегически важных и приоритетных отраслей экономики. 5. Присутствие возможности использовать контрактную структуру проектного финансирования, которая позволяет сглаживать отрицательное влияние недостатков институциональной среды экономики и правовой базы. 6. Наличие апробированной нормативно-правовой базы, которая позволяет использовать опыт международной практики и отработанные технологии и инструменты проектного финансирования в правовом поле Российской Федерации1. Присутствие рисков невыполнения финансовых и других обязательств в рамках инвестиционного проекта со стороны его инициаторов и иных значимых участников. 2. Присутствие рисков неблагоприятных изменений конъюнктуры на рынках сбыта продукции инвестиционного проекта в условиях длительного срока реализации данного инвестиционного проекта. 3. Влияние систематических рисков (более сильное по сравнению с развитыми рыночными странами) – законодательных, макроэкономических, политических, которые характеризуют внешнюю среду инвестиционного проекта. 4. Возможны стагнация и спад инвестиционно-строительной активности предприятий. 5. Присутствие рисков неправильного определения сущности государственной финансовой поддержки проектного финансирования, которые могут оказывать негативное воздействие на развитие данной формы финансирования инвестиционных проектов.Таким образом, на основании проведенных исследований и полученных результатов таблиц SWOT-анализа, можно прийти к выводам, что возможным и крайне необходимым является достижение расширение границ применения проектного финансирования при реализации инвестиционных проектов в Российской Федерации, условия сохранения и расширения списка санкций (как итог, снижение возможностей доступа отечественных банков и корпораций к зарубежным финансовым ресурсам, падение цен на нефть и иные сырьевые товары на глобальном рынке, высокая волатильность российской национальной валюты, острая необходимость импортозамещения) делают данное предположение еще более актуальным. Ведь проектное финансирование является инструментом, который с учетом текущей экономической ситуации в государстве, выступает в качестве наиболее доступного и оптимального для большинства инициаторов, если и не единственным. В этом и заключается его ключевое преимущество.С начала 2020 года объем проектного финансирования вырос более чем на 10%. Банк ДОМ.РФ планирует увеличить объем сделок по проектному финансированию застройщиков до 1 трлн рублей в 2020 году. Об этом сегодня в ходе семинара по практическому применению стандарта комплексного развития территорий рассказал председатель правления Банка ДОМ.РФ, заместитель генерального директора ДОМ.РФ Артём Федорко.«На сегодняшний день более 20% жилья в стране строится по новым правилам и спрос на проектное финансирование среди застройщиков будет расти. Наша цель как уполномоченного банка в отрасли – обеспечить равный доступ к проектному финансированию всех застройщиков независимо от региона, сохранить финансовую устойчивость жилищного строительства наряду с повышением доступности жилья для людей», – отметил Артём Федорко.По состоянию на начало декабря 2019 года банком одобрено 120 заявок проектного финансирования на сумму 459 млрд рублей. В стадии подготовки – еще 441 заявка на сумму 1,5 трлн рублей в 118 городах России.Банк ДОМ.РФ входит в тройку лидеров среди банков, имеющих право на открытие эскроу счетов для расчетов по договорам участия в долевом строительстве. Площадь жилья, строящегося с привлечением проектного финансирования Банка ДОМ.РФ, составляет 4,6 млн кв. м.Банк ДОМ.РФ предоставляет полный спектр финансовых продуктов и услуг, связанных с жилищным строительством, включая проектное финансирование, мезонинное финансирование, расширенное банковское сопровождение проекта, открытие эскроу счетов, ипотечное кредитование.ЗаключениеИнвестиционная деятельность реализуется посредством разработки и выполнения соответствующих проектов. В последнее десятилетие наблюдается существенный рост количества инвестиционных проектов, имеющих огромную стоимость и выполняющихся в условиях высокого уровня рисков. Существует множество видов инвестиционных проектов. Отметим, что в период становления и развития цифровой экономики особую значимость приобретают инновационные инвестиционные проекты. В рыночной экономике применяют различные способы привлечения ресурсов в целях ведения инвестиционной деятельности. Однако при ограниченности свободных финансовых ресурсов любая хозяйственная структура всегда старается найти наиболее оптимальный вариант. В этой связи все активнее обращается внимание на реализацию инвестиционных проектов на основе такого механизма, как проектное финансирование (ПФ).В настоящее время проектное финансирование как принцип финансирования и реализации инвестиционного проекта обладает большим потенциалом перед другими формами привлечения заемных средств. Использование соответствующего потенциала позволит устранить дисбаланс между потребностями и возможностями использования проектного финансирования, что в конечном счете внесет свой вклад в рост конкурентоспособности наших предприятий в долгосрочном периоде, а следовательно, и всей национальной экономики. Развитие проектного финансирования придаст российской экономике новый импульс для развития, а также увеличит прирост инвестиций. Проектное финансирование зарекомендовало себя как эффективный инструмент привлечения инвестиций. Успешность ПФ зависит от совокупности факторов: наличия эффективной команды управления проектом; применения современных профессиональных стандартов и технологий проектного управления; создания системы коммуникаций между участниками проекта; и так далее.Список использованных источниковАшмарина, Е. М. Банковское право: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. М. Ашмарина, Ф. К. Гизатуллин, Г. Ф. Ручкина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 200 с.Аврахова Ю.В. Активные операции российских банков [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_28410524_54208657.pdfАнохина Л.В. Риски финансирования при реализации реальных инвестиционных проектов [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=34973899Арутюнян Л, Перфильева В. Фабрика проектного финансирования – новая программа для реализации инвестиционных проектов [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36794007АИЖК [Электронный ресурс] – URL: https://дом.рф/media/news/s-nbsp-nachala-2020-goda-obem-proektnogo-finansirovaniya-vyros-bolee-chem-na-nbsp-10/Боровкова В.А. Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. А. Боровкова [и др.]; под ред. В. А. Боровковой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2019. — 422 с.Гребенникова В.А., Садовникова И.В. Проектное финансирование как современный инструмент долгосрочного финансирования инвестиционных проектов [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32444358Гамза, В. А. Основы банковского дела: безопасность банковской деятельности: учеб. пособие для СПО / В. А. Гамза, И. Б. Ткачук, И. М. Жилкин. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 103 с.Данные портала Дом.ру [Электронный ресурс] – URL: https://domrfbank.ru/press/newcommon/the-volume-of-project-finance-transactions-of-the-bank-building-russia-in-2020-will-reach-1-trillion/Запорожченко К.С. Реализация инвестиционных проектов с помощью проектного финансирования [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35457240Иванов В.В. Банки и банковские операции: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. В. Иванов [и др.]; под ред. Б. И. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 100 сКривошапкин Н.В., Скрынникова А.С., Сафонова В.Д. Оценка инвестиционных проектов в проектном финансировании [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36525867Кознов А.Б. Роль проектного финансирования в реализации инвестиционных проектов организаций [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32621598Пумбрасова Н.В. Проектное финансирование в России, управление проектными рисками на предприятиях нефтяной отрасли [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35563592Тлишева Н.А. Анализ сущностных особенностей проектного финансирования, его организации и специфики управления проектами в общей системе менеджмента [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36320230