Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятий (на примере)

Дебиторская задолженность ООО «Порт Первый» составляет весомую часть его оборотных активов и постоянно возрастает.Такие изменения произошли в результате повышения суммы задолженности покупателей и заказчиков.Высокая доля дебиторской задолженности может привести к серьёзным последствиям для деятельности компании. Грамотное управление дебиторской задолженностью позволит исключить дефицит оборотных средств ООО «Порт Первый» и не допустить снижения ее финансовой устойчивости.2. Высокий размер кредиторской задолженности.Было выявлено, что удельный вес кредиторской задолженности постоянно возрастает и на конец 2019 года - 43%, то есть практически за счет кредиторской задолженности обеспечивается деятельность анализируемого предприятия. Это оказывает влияние на уровень финансовой зависимости.В современных условиях проблема взыскания дебиторской задолженности и платежей задолженностей кредиторам для ООО «Порт Первый» весьма актуальна.Это можно объяснить тем, что структура оборотных активов ООО «Порт Первый» более чем на 15-20% состоит из дебиторской задолженности. При несвоевременной оплате дебитором своей задолженности происходит дефицит денежных средств, что приводит к увеличению потребности ООО «Порт Первый» в оборотных активах для финансирования деятельности в текущем периоде, финансовое состояние при этом ухудшается. Данное положение дел ведет к необходимости вносить изменения в расчетные отношения между ООО «Порт Первый» и покупателем, вырабатывать рациональную политику предоставления кредита и инкассировании задолженности. Улучшение политики управления дебиторской задолженности автоматически улучшает положение дел с кредиторской задолженностьюВажное значение имеет деление дебиторов на постоянных и разовых (прочих). Рекомендуемый алгоритм работы с контрагентами представлен в приложении 3. Задержка платежа постоянным заказчиком ООО «Порт Первый» может быть случайностью, в таком случае достаточно напоминания контрагенту о долге. По отношению к остальным задолженностям необходимо принимать систему мер. Для задолженностей контрагентов, признанных должниками, которые не имеют возможность погасить долги из-за финансовых проблем вследствие кризиса, необходимо искать взаимоприемлемые решения. С некоторыми дебиторами ООО «Порт Первый» полезно проводить политику введения штрафных санкций за просрочку платежа. Учитывая информацию о затратах, связанных с обслуживанием просроченной дебиторской задолженности, компания определяет величину процентов, связанных с просрочкой платежа, включаемых в договор. Это будет являться одной из самых действенных мер стимулирования платежа в условиях финансовых затруднений или кризиса.Чтобы решить проблемы взыскания дебиторской задолженности, в ООО «Порт Первый» необходимо:1) контролировать и планировать дебиторскую задолженность анализируя следующую информацию: - данные о предъявленных дебитору счетах, не оплаченных на данный момент; - период просрочки платежа по каждому из счетов; - размеры безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной по установленным внутрифирменным нормативам;- кредитная история контрагента (период просрочки, сумма кредита).2) ввести автоматизацию процесса управления дебиторской задолженностью. Основной причиной, из-за которой следует отказаться от ведения учета и контроля за дебиторской задолженностью в такой программе, как Excel, которую до сих пор используют многие экономические субъекты в данных целях, является трудность оперативного обновления информации.3) снижать уровень рисков несвоевременности погашения задолженности и появления убытков посредством заключения договора страхования задолженности дебиторов. То есть это страхование риска убытков от несвоевременности возврата денежных средств либо банкротства покупателя.Заключение договора страхования позволяет не только проводить обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и перекладывать сами риски на страховую компанию.Необходимо принять меры и следующие действия:1. Разработать инструменты управления, которые позволят эффективно принимать решения;2. Проанализировать внутренние и внешние ресурсы (всегда есть скрытый резерв, который при необходимости можно перенаправить);3. Ужесточить условия работы с поставщиками (чтобы те вовремя отдавали долги и даже желания не было задерживать);4. Улучшить отношение с покупателями (повысить качество, сделать скидки, выгодное предложение, ввести идею, которая понравится покупателю, тем самым увеличив спрос и предложение);5. Развивать факторинг (значительно облегчит работу);6. Возможность вовремя выявить безнадежную дебиторскую задолженность;7. Включить в штатное расписание дополнительную должность, которая будет заниматься исключительно дебиторской задолженностью;8. Сосредоточить внимание на наиболее старых долговых обязательствах и уделить большую степень внимания самым крупным должникам.Но стоит учитывать, что все это просто схема, для каждого предприятия инструменты будут свои и варьироваться они будут в зависимости от вида деятельности, состояния дебиторской и кредиторской задолженности, а также множества различных факторов.В целях совершенствования организации расчетов с поставщиками и покупателями необходим постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В случае значительного преобладания дебиторской задолженности складывается угроза финансовой устойчивости организации.Можновыделитьследующиепутипоснижениюростадебиторскойзадолженности:−формированиекредитнойсистемыдляконтрагентов(разработкакредитнойполитики,установлениекредитныхлимитов,оценкакредитоспособностипокупателей,системаштрафныхсанкцийзапросроченныеплатежи);−внесениеизмененийвдоговораспокупателями(установлениеточныхсроковвыплат,необходимостьосуществленияпредоплаты,формированиесистемыскидокдлядобросовестныхпокупателей)Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что процесс управления такой категорией, как финансовая устойчивость – неотъемлемо важная часть финансового менеджмента современных организаций. При этом если при этом будет оптимальным образом организовано управление именно оборотными активами, то они будут более оптимальным образом использоваться в производственно-хозяйственной деятельности, что приведет к снижению большой суммы кредиторской задолженности и улучшению финансовой устойчивости.ЗаключениеФинансовая устойчивость современной организации характеризуется как способность данного рода организации к успешному функционированию и развитию посредством сохранения равновесия имущества и источников его формирования в условиях постоянных изменений внутренних и внешних факторов функционирования организации, которые являются гарантом ее постоянной платежеспособности и инвестиционной привлекательности в пределах того уровня риска существования в условиях рыночной среды, который является допустимым.Для того, чтобы избегать отрицательных последствий для современных организаций, которые вызваны переизбытком или недостатком для ведения производственно-хозяйственной деятельности финансовых ресурсов, должны соблюдаться определенного рода правила: - финансовое обеспечение всех активов. которые имеют у современных организаций длительный период использования, должно осуществлять только за счет долгосрочных финансовых средств (так называемо «золотое правило»), к ним относят собственные средства (СС) и долгосрочные заемные средства (ДЗС); - суммарный объем собственных средств современных организаций должен быть выше средств заемных.Финансовая устойчивость является важнейшей категорией оценки финансового положения современн6ой организации в сложных условиях рыночных отношений, предоставляет возможность оценить определенную степень ее финансового риска, оцениваться должна комплексным образом – и с помощью абсолютных, и с помощью относительных показателей. В качестве объекта исследования в курсовой работе выступило ООО «Порт Первый»Ленинградской области, являющееся предприятием, оказывающим услуги в гостиничной сфере. Значение коэффициента финансовой независимости по рассматриваемой организации ООО «Порт Первый»повышается в 2017-2019 гг. до 0,407, однако не достает до рекомендуемого значения. Значение коэффициента финансовой устойчивости ООО «Порт Первый» уменьшилось за рассматриваемый период с 0,641 в 2017 г. до 0,57 в 2019 г. Данное значение в рамках рекомендуемого. То есть можно говорить о снижении финансовой устойчивости рассматриваемой организации.Собственный оборотный капитал ООО «Порт Первый» имеет положительное значение, т.е. рассматриваемая организация финансирует оборотные активы в основе своей за счет собственных средств и задолженностей, ситуация улучшается. Определенные относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют ее как недостаточную по причине большой величины заемных средств, в частности, самых срочных – кредиторской задолженности, доля которой в пассивах занимает более 40%. В качестве основных негативных моментов, повлиявших на недостаточный уровень финансовой устойчивости ООО «Порт Первый», является высокая сумма задолженности кредиторам и намного выше – дебиторской задолженности.В качестве рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости ООО «Порт Первый» в курсовой работе были предложены:- постоянный контроль сумм задолженностей дебиторов;- ведение автоматизированного учета с целью оптимизации задолженности и повышения платежеспособности и финансовой устойчивости рассматриваемой организации и пр.Представленные рекомендации предоставят возможность сделать лучше уровень финансовой устойчивости ООО «Порт Первый» и эффективность его финансовых потоков по причине прогнозирования улучшенной платежеспособности. Список использованных источниковКонституцияРоссийскойФедерации/КонституционныйуказРФот12декабря1993г//Российскаягазета.-1993г.-25декабря.ГражданскийКодексРФ.Частьпервая/Федеральныйзаконот30ноября1994г.//СобраниезаконодательстваРоссийскойФедерации.-1998.-№32.-Ст.3301 . Гражданский Кодекс РФ. Часть вторая / Федеральный закон от 26 января 1996г. №15-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 30 апреля 1996. - №5. - Ст.411. Налоговый кодекс РФ. Часть первая / Федеральный закон от 31 июля 1998 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - №31. - Ст.3821.Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2017. –548 с.Азиева, З.И. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации / З.И. Азиева, К.В. Носачева // Естественно-гуманитарные исследования. – Краснодар: Академия знаний. – 2019. - №23. – С.64-69.Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О.В. Антоновой, М.И. Друцкой, В.И. Ситниковой, В.В. Горбачевой, Т.К. Чугаевой, Т.Л. Лисицкой, Д.Н. Назарова, А.В. Остроухова. - М.: Инфра-М, 2016. - 432с.Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2016. –384 с.Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2017. – 366 с.Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб. пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: Инфра-М, 2016. - 489с.Бобылева, А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения / А.З. Бобылева. - М.: Юрайт, 2018. - 332с.Быкардов, Л.В. Финансово-экономическое состояние предприятия / Л.В. Быкардов, П.Д. Алексеев: Практическое пособие. - М. ПРИОР, 2017. - 366 с.Воронкова, Г.Э. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и ликвидности в целях комплексного анализа возможного банкротства организации / Г.Э. Воронкова, Е.Ю. Леванова // Управление финансами компаний и финансовых институтов: Сборник материалов Региональной заочной науч.-практ. конференции. – Чебоксары: ЧКИ, 2018. – С.68-74.Ганеева, А.А. Методика проведения анализа финансовой устойчивости организации и ее современные интерпретации / А.А. Ганеева, Л.В. Маймакова // Вестник науки. – 2019. – Т. 3. - №5. – С.200-206.Глебова, Н.В. Диагностика финансового состояния: сущность, методы, прогнозы / Н.В. Глебова // Актуальные проблемы финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации экономики: Сборник статей Vвсеросс. науч.-практ. конференции. - Пенза: ПГАУ, 2018. - С.62-64.Грунина, О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации / О.В. Грунина // Вопросы науки и образования. - 2018. - №23. - С.41-43.Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учеб. пособие / Н.В. Киреева. - М.: Инфра-М, 2016. - 435с.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М: Финансы и статистика, 2017. - 127 с.Куприн, А.А. Анализ и пути повышения финансовой устойчивости предприятия / А.А. Куприн // Экономика и управление: вчера, сегодня, завтра. – 2018. - №4. – С.142-149.Майкова, К.О. Содержание анализа финансового состояния организации / К.О. Майкова // Современные научные исследования и разработки. - 2018. - Т. 1. - №5. - С.407-410.Мещенкова, А.А. Анализ финансовой устойчивости предприятия: содержание и оценка / А.А. Мещенкова, А.А. Куприн // Экономика и управление народным хозяйством. – 2019. - №6. – С.72-81.Мирсаидов, Ф.Х. Анализ финансовой устойчивости предприятия / Ф.Х. Мирсаидов // Финансовая экономика. – 2019. - №4. – С.854-856.Мокий, М.С. Экономика предприятия / М.С. Мокий, Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М: Инфра-М, 2018. – 264 с.Некрасова, И.Ю. Исследование теоретических аспектов анализа и оценки финансового состояния предприятия / И.Ю. Некрасова, Н.В. Меллер // Финансовая экономика. - 2019. - №1. - С.767-772.Ногаймурзаева, Х.Х. Финансовая устойчивость как главная цель анализа финансового состояния предприятия / Х.Х. Ногаймурзаева, Д.Н. Назарова // Управление и экономика в XXI веке. – 2019. - №1. – С.18-20.Пашук, Н.Р., Кадилова М.Б. Оценка финансово-экономического состояния предприятия и пути его улучшения / Н.Р. Пашук, М.Б. Кадилова // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2019. - Т.8. - №1. - С.161-164.Попова. К.А. Анализ финансовой устойчивости и диагностика вероятности банкротства / К.А. Попова, А.А. Пильщикова, Д.О. Никитенко, О.В. Тахумова // Экономика и предпринимательство. – 2019. - №5. – С.871-874.Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 284 с.Хаустова, Г.И. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия / Г.И. Хаустова, А.В. Токарева, В.О. Хорина // Colloquium-journal. – 2019. - №13-11. – С.148-151.Чикишева, О.А. Исследование финансов коммерческих организаций и источников их финансирования / О.А. Чикишева, М.С. Распутин // Труды Братского государственного университета. - 2018. - Т. 1. - С.95-100.ПриложенияПриложение 1Относительные показатели финансовой устойчивости организации, характеризующие структуру источников средств [16, с.43]ПоказательОписаниеФормулаРекомендуемое значениеКоэффициент автономии (финансовой независимости)Отношение собственного капитала (СК) к общей сумме капитала (К)Собственный капитал / Капитал>0,5Коэффициент концентрации заемного капиталаОтношение заемного капитала (ЗК) к сумме капиталаЗаемный капитал / Капитал<0,5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиОтражает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы>0,1Коэффициент маневренностиПоказывает способность компании поддерживать уровень собственных оборотных средств(Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Собственный капитал>0,5Коэффициент финансированияОтражает, какую часть деятельности компания финансирует за счет собственных средств, а какую – за счет заемныхСобственный капитал / Заемный капитал≥1Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)Отражает долю активов, финансируемых за счет устойчивых источников(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Капитал0,5-0,6Приложение 2Бухгалтерская отчетность ООО «Порт Первый» за 2017-2019 гг.Приложение 3Рекомендуемый алгоритм работы с проблемными дебиторами ООО «Порт Первый»