Роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности банкротства

зона Безриск. зона Безриск. зона
Обобщим данные по ликвидности и финансовой устойчивости, рассчитанные с помощью относительных и абсолютных показателей, в табл. 14:
Таблица 14. Результаты оценки рисков «СпецКомплект» за период 2017-2019гг.
Вид риска
Расчётная модель Уровень риска 17г. 18г. 19г. Риск потери платежеспо-
собности Абсолютные показатели ликвидности баланса Зона допус-тим. риска Зона допус-тим. риска Зона допус-тим. риска Относительные показа-
тели платежеспособ-
ности Безриско-
вая зона Безриско-
вая зона Безриско-
вая зона Риск потери финансовой устойчи-
вости Абсолютные показатели Зона крити-ческ. риска Безриско-
вая зона Безриско-
вая зона Относительные показа-
тели структуры капитала Безрисков.
зона Безрисков. зона Безрисков. зона Обобщенная оценка финансово-
го риска Абсолютные и относи-
тельные показатели Зона допус-тим. риска Зона допус-тим. риска Зона допус-тим. риска
Таким образом, для «СпецКомплект» характерен невысокий уровень финансовых рисков.
Осуществим рейтинговую оценку финансового состояния компании «СпецКомплект»:
Таблица 15. Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «СпецКомплект» в 2017-2019гг.
Показатель финансового состояния Значение коэффициента Рейтинг показателя 17г. 18г. 19г. 17г. 18г. 19г. 1. Коэф-циент абсолют-
ной ликвидности 0,4 0,5 0,9 16 16 20 2. Коэф-циент «крити-
ческой оценки» 0,8 1,3 1,6 0 9 18 3. Коэф-циент текущей ликвидности 1,7 2,2 1,8 12 16,5 13,5 4. Коэф-циент автономии 0,8 0,8 0,6 17 17 17 5. Коэф-циент обеспеченности собственными средствами 0,4 0,6 0,4 12 15 12 6. Коэф-циент финан-
совой устойчивости 0,8 0,8 0,6 11 13,5 8,5 Итого 68 87 89 Класс фин. состояния 2 2 2
ООО «СпецКомплект» относится ко 2-му классу финансового состояния – нормальное финансовое состояние.
Таким образом, компания «СпецКомплект» прибыльная. Ликвидность баланса удовлетворительная (но не абсолютная). Предприятие относительно финансово устойчиво. Вероятность банкротства компании очень низкая. Компанию можно признать благополучной, т. к. рейтинговая оценка финансового состояния показала, что «СпецКомплект» относится ко 2-му классу – нормальное финансовое состояние, что даёт возможность компании обратиться в банковское учреждение за получением кредита.

2.3 Пути улучшения финансового состояния ООО «СпецКомплект»
Как показал анализ, в финансовом состоянии компании ООО «СпецКомплект» в 2017г. были проблемы с финансовой устойчивостью: наблюдался недостаток собственных оборотных средств в компании (-2602 тыс. руб.). Проблемы с финансовой устойчивостью в 2017г. связаны с большой величиной кредиторской задолженностью.
Но и чрезмерный размер дебиторской задолженности негативно сказывается на финансовом состоянии компании, т. к. средства в дебиторской задолженности отвлекают потенциальные денежные ресурсы, которые можно было бы направить в оборот компании для увеличения объёмов его деятельности.
Для роста эффективности управления дебиторской задолженностью компании «СпецКомплект» можно использовать алгоритм управления, представленный на рис. 6.

Рисунок 6. Алгоритм управления дебиторской задолженностью компании

I этап - анализ состояния дебиторской задолженности.
II этап - анализ платежеспособности потенциального покупателя.
III этап - разрабатка положений нескольких типовых договоров, например:
а) «скидка» - заказчику предоставляют скидку в размере 1% от суммы договора в случае оплаты поставленных товаров (работ, услуг) по факту отгрузки;
б) «отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленные товары в течение 30 дн. со дня отгрузки.
Сравним эти 2 варианта, чтобы определить, что выгоднее для компании «СпецКомплект» при заключении договоров с покупателями продукции данной компании (таблица 16).
Таблица 16. Расчёт прибыли от продажи отопительного оборудования «СпецКомплект», тыс. руб.
Показатель Предоставление скидки Кредит Размер дебиторской задолженности
Потери от скидки (1%)
Потери от инфляции (0,21% в мес.)
Коэффициент дисконтирования
Размер уплаченной суммы
Доход от альтернативн. вложений капитала (рентабельность 30%)
(27502х0,3х0,95)
(27921х0,3х0,95)
Оплата процентов (20% год-х)
(27921х0,2/12)
Прибыль от продаж
(7838-279)
(7957-465-59)
Финансовый результат (7559-7433) 27921
279
-
0,95
27502


7838

-


7559

+126 27921
-
59
0,95
27921



7957

465


7433
В 2019г. компания «СпецКомплект» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждена была бы взять кредит размером 2 7921 тыс. руб. под 20% год-х.
Прибыль от продаж отопительного оборудования составила 7 957 тыс. руб.
В 2019 году инфляция составила в среднем 0,21% в мес. Таким образом, предоставление скидки покупателям за оплату продукции в размере 1% по моменту отгрузки позволило бы сэкономить 126 тыс. руб. (7559-7433).
IV этап - предъявление платежных документов заказчику и оплата по ним.
Таким образом, приток денежных средств в 2019г. составил бы 126 тыс. руб. за счёт своевременного погашения задолженности дебиторами от предоставления им скидки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, анализ деятельности компании должен не только давать объективную оценку выполнению планов и динамике финансовой деятельности, но и выявлять и мобилизовать резервы экономического и социального развития.
Компания «СТ-КотлоСервис» работает хорошо, т. к. в течение в 2017-2019гг. компания получала только прибыли, убытков не было. Баланс компании ликвидный (средний уровень ликвидности), компания финансово устойчивая. Как показали расчёты, в 2017-2019гг. для компании «СТ-КотлоСервис» характерен низкий уровень финансовых рисков.
В целом, «СТ-КотлоСервис» в 2017-2019гг. находится в зоне допустимого риска, то есть финансовые риски для «СТ-КотлоСервис» невысокие.
В 2017-2019гг. вероятность банкротства организации очень низкая. Организацию «СТ-КотлоСервис» можно признать благополучной, т. к. рейтинговая оценка показала, что «СТ-КотлоСервис» относится ко 2-му классу, что даёт возможность компании обратиться в банковское учреждение для получения кредита.
Для улучшения финансового состояния «СТ-КотлоСервис» необходимо пересмотреть управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Приток денежных средств в 2019г. составил бы 126 тыс. руб. за счёт своевременного погашения задолженности дебиторами от предоставления им скидки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ФЗ от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 03.07.2019г.) // Правовая система Гарант.
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» от 06.07.1999г. № 43н (ред. от 29.01.2020г.) // Правовая система Гарант.
Постановление Правительства РФ от 21 декабря 2005г. № 792 «Об организации проведения учёта и анализа финансового состояния стратегических компаний и организаций» (в ред. от 03.02.2007г.).– М.: Норма, 2019. – 290 с.
Бороненко, С.А. Финансовый анализ компании / С.А. Бороненко. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 370 с.
Васильева, Л.С. Финансовый менеджмент / Л.С. Васильева. – М: Кнорус, 2017. – 544 с.
Данилин, В.И. Финансовый анализ компании / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2017. - 339c.
Донцова, Л.В. Комплексный анализ финансовой бух. отчётности / Л.В. Донцова. - М.: Дело и Сервис, 2018. – 390 с.
Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент компании / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт-Издат, 2019. – 191 с.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ компании / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учёт, 2016. – 322 с.
Ковалёв, А.И. Анализ финансового положения компании / А.И. Ковалёв. - М.: Центр Экономики, 2018. – 220 с.
Ковалёв, В.В. Как читать бух. баланс: учебник / В.В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 392 с.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ деятельности компании / В.В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 242э с.
Любушин, Н.П. Анализ экономической деятельности компании / Н.П. Любушин. - М.: Юнити-Дана, 2018. – 470 с.
Маслова, О.Ю. Основы финансового менеджмента / О.Ю. Маслова. - М.: Омега-Л, 2018. - 273 c.
Русак, Н.А. Анализ хозяйственной деятельности компании / Н.А. Русак. – Мн.: Книжный дом, 2016. – 423 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компании / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2018. – 332 с.
Шеремет, А.Д. Финансовый анализ компании / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2018. – 290 с.
Экономика организации / Под ред. И.Н.Иванченко. - М.: Экономистъ, 2016. – 759 с.
Экономика фирмы: учебник / Под ред. С.А. Попова - М.: Инфра-М, 2019. – 672 с.
Экономический анализ: учебник / Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровской. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 522 с.
Экономический анализ: учебное пособие / Под ред. О.С. Ковалева. – М.: Юрист, 2017. – 580с.
ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1





Окончание приложения 1


Приложение 2












2




2





КАПИТАЛ

Собствен-
ный капитал

Заёмный ка-
питал

Капитал и резер-
вы (3 раздел ба-
ланса)

Краткосроч-
ные пасси-
вы (5раздел)

Долгосрочные пас-
сивы (4 раздел ба-
ланса)

Переменный ка-
питал

Постоянный (перма-
нентный) капитал

Основные этапы диагностики кризисных ситуаций

I этап

II этап

III этап

Анализ финансового состояния организации

Прогноз развития рыночной ситуации

своевременное обнаружение причин развития кризисных ситуаций

IV этап

умение обнаружить признаки грядущего неблагополучия организации