Финансовый анализ ОАО «ТД Русский холод»

Наименование показателяначало периодаконец периодауд вес. на начало годауд вес на конец годаабсолютн. величинауд. вес,%1234567ДоходыВыручка7819340716868595.1495.78-6506550.64Проценты к получению35003330020.430.44-20010.01Прочие доходы3629712829484.423.78-80023-0.64изменения прочих налоговых активов658-0.01--658-0.01Итого82179727484635100.0100.0-733337-РасходыСебестоимость продаж4678433473357857.1864.21551457.03Коммерческие расходы2141129155337526.1621.07-587754-5.09проценты к уплате4801743701195.875.02-110055-0.85Прочие расходы82848564415910.128.74-184326-1.38Оплаченный налог на прибыль280636950.030.058890.02Изменения отложенных налоговых обязательств47062653960.580.89183340.31Изменения отложенных налоговых активов-1245-0.0212450.02Прочее51951090.06--5086-0.06Итого81832847371676100.00100.00-811608-Фин. РезультатыВаловая прибыль(убыток)314090724351079054.742155.74-705800-6899Прибыль(убыток) от продаж999778881732288220780.58- 118046-2101.62Прибыль(убыток) до налогообложения89093183404256.84162.13694311-94.48Чистая прибыль(убыток)34688112959100.00100.0078271-Анализ отчета о финансовых результатах за 2017 год представлен в таблице 3.2 (динамический анализ) и таблице 3.3 (структурный анализ).Рассмотрим горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках [12]. В ходе анализируемогопериода можно увидеть, что главный показатель, чистая прибыль увеличился на (+78271 тыс.руб.), это произошло в силу изменения следующих статей:выручка увеличилась на 0,64 % (- 650655 тыс.руб.), что является негативным фактором и свидетельствует о проблемах в финансовом развитии компании; себестоимость продаж уменьшилась на 7,03% (+55145 тыс. руб.);валовая прибыль снизилась на 705800тыс.руб.), так как себестоимость увеличилась, а выручка уменьшилась;произошло снижение величины коммерческих расходовс 26,16 до 21,07%прибыль от продаж снизилась на 118046 тыс.руб. из за снижения объема выручки и увеличения себестоимости;проценты к получению так же уменьшились на 2001 тыс. руб.);прочие доходы снизились на 80023 тыс. руб.);прочие расходы показали снижение на 184326 тыс.руб.);в анализируемом периоде увеличилась прибыль до налогообложения на 94311 тыс.руб.;текущий налог на прибыль вырос на 889 тыс.руб.);Из вертикального анализа можно сделать следующие выводы, что в группе доходов выручка занимает большую долю, за год она выросла с 95,14% до 95,78%. В группе расходов основную долю занимает себестоимость продаж, удельный вес которой за анализируемый период увеличился с 57,18 до 64, 21%Коммерческие расходы на начало периода составляли 26,16%% и снизились к концу года до 21,07%. Таблица 3.4 – Динамический анализ отчета о финансовых результатах ОАО «ТД Русский Холод» за 2018 год.Наименование показателяначало периодаконец периодауд вес. На начало годауд вес на конец годаабсолютн. величинауд . вес,%Выручка71686857289751100101,691210661.69Себестоимость продаж47335784870523100102,891369452.89Валовая прибыль (убыток)2435107241922810099.35- 15879-0.65Коммерческие расходы15533751553940100100,045650.04Управленческие расходы00100000Прибыль (убыток) от продаж88173286528810098,14-16444-1.86Доходы от участия в других организациях00100000Проценты к получению330022654710080,44-6455-19.56Прочие доходы28294851578591001822.948749111722.9Прочие расходы6441595524567100857.644880408757.64Прибыль (убыток) до налогообложения183404196417100107.1130137.1Текущий налог на прибыль369513029100352.339334252.33в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)3365547571001.41-288981.41Прочее109114100104,5954.59Чистая прибыль (убыток)112959162262100143,654930343.65Таблица 3.5– Структурный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Русский холод» за 2018 год.Наименование показателяначало периодаконец периодауд вес. На начало годауд вес на конец годаабсолютн. величинауд. вес,%ДоходыВыручка7168685728975195,7858,44121066-37,34Доходы от участия в других организациях000,000000Проценты к получению33002265470,440,21- 6455- 0.23Прочие доходы28294851578593,7841,35487491137,57Итого74846351247415710010049895220,00РасходыСебестоимость продаж4733578487052364.2139.55136945- 24,66Коммерческие расходы1553375155394021.0612,62565- 8,44Управленческие расходы000000Проценты к уплате3701193287105.022,67- 41409- 2,35Прочие расходы64415955245678,7444,86488040836,12Оплаченный налог на прибыль3695130290,050,1193340,06Изменение отложенных налоговых обязательств65396203670,890.17- 45029- 0,72Изменение отложенных налоговых активов12456450,020,01-600-0,01Прочее1091140,010,015-Итого7371676123118951001004940219-Фин. РезультатыВаловая прибыль(убыток)243510724192282155,741490,94- 15879- 664,8Прибыль(убыток) от продаж881732865288780.58533,27- 16444- 247,31Прибыль(убыток) до налогообложения183404196417162.36121,0513013- 41.31Чистая прибыль(убыток)1129591622621001004930300Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах за 2018 год представлен в таблице 3.4 [13]. За анализируемыйгод можно увидеть, что чистая прибыль существенно увеличилась на 43.65% (+49303 тыс.руб.), это произошло в силу изменения следующих статей:выручка выросла на 1,69% (+121066 тыс. руб.); себестоимость продаж увеличилась на 2,89% (136945тыс. руб.);валовая прибыль снизилась на 0,65% (-15879тыс. руб.), так как себестоимость увеличилась, а выручка увеличилась незначительно;произошло снижение коммерческих расходов на 565 тыс. руб;прибыль от продаж уменьшилась на 1,86% (-16444тыс. руб.);Проценты к получению снизились значительно на 19,56% (- 6455 тыс. руб.). Прочие доходы увеличилисьна 4874911 тыс.руб.прочие расходы так же повысились на 4880408 тыс.руб.;в анализируемом периоде увеличилась прибыль до налогообложения на 7,1% (+13013тыс.руб.);текущий налог на прибыль вырос на 9334 тыс.руб.);В ходе вертикального анализа, который приведен в таблице 3.5 можно сделать следующие выводы, что в группедоходов выручка занимает большую долю, но по сравнению с началом периода уменьшилась с 95,78% до 58,44%.В группе расходов основную долю занимают коммерческие расходы и управленческие расходы. Коммерческие расходы на начало периода составляли 21,06% и снизились до 12,62% к концу анализируемого периода.Коэффициенты рентабельности рассчитаны в таблице 3.6 [6].Таблица 3.6 – Коэффициенты рентабельности.ПоказательФормулаРасчетДанные конкурентаОАО «Айсберри»Комментарий12345Рентабельность активов (чистая)Ра=(БП/Аср)*100Ра2017=183404/5308342*100=3,46%Ра2018=196417/5802866*100-3,38%Ра2017=2,57Ра2018=6,53Отдача от использования всех активов по сравнению с 2017 голом снизилась, а так же стала в 2018 году ниже показателей конкурирующегопредприятияРентабельность собственного капиталаРск=(ЧП/СКср)*100Рск2017=112959/1346090*100==8,39%Рск2018=162262/1483700%100==10,94%Рск2017=4,8Рск2018=-25,78 Рентабельностьсобственного капитала предприятия за анализируемый период увеличилась на 2,55%Чистая рентабельность продажРпр=(ЧП/ВР)*100Рпр2017=112959/7168685*100==1,58%Рпр2018=162262/7289751*100==2,22%Рпр2017=2,5Рпр2018=7,88У ООО «ТД Русский холод»недостаточно высокая норма рентабельности продаж, этот показатель ниже, чем у конкурента.Валовая рентабельность продажРпрв=(ВП/ВР)*100Рпрв2017=2435107/7168685*100==33,97%Рпрв2018=2419228/7289751*100==33,19%Рпрв2017=97,27Рпрв2018=91,83Валовая рентабельность снизилась, а так же она значительно ниже показателей компании конкурента, что говорит о снижающейся эффективности использования производственных мощностей у предприятия.В ходе проведенного горизонтального и вертикального анализа отчета о финансовых результатах было выявлено, что основная часть прибыли формируется от основной деятельности, а основная часть расходов приходится на коммерческие. Рассматриваемые показатели экономической эффективности отражают положительную динамику, так же и уровень рентабельности вырос, а большинство показателей выше, чем конкурентов [15].ЗаключениеСтруктура капитала ООО «ТД Русский холод» соответствует виду деятельности. Основная часть прибыли формируется от основной деятельности компании, к концу 2018 года чистая прибыль увеличилась на 49303 тыс. руб. [22].За 2018 год имущественный потенциал компании увеличился на 71,77% (+460956 тыс.руб.)[15]. Запасы увеличились на 80,80% (+7609 тыс. руб.), а доля дебиторской задолженности выросла на 46,82% (+253562 тыс. руб.). Краткосрочная кредиторская задолженность, выросла на 45,62% (+444668 тыс. руб.). Данные за 2018 год, напротив, отражают так же укрепление имущественного капитала 22,76% (+251133 тыс. руб.) при сохранении структуры имущества и источников финансирования.В течение 2-х лет ООО «ТД Русский холод» является платежеспособной компанией в краткосрочной и долгосрочной перспективе, что объясняется ликвидностью активов в силу достаточного объема наиболее реализуемых активов, а так же из-за средней величины кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах предприятия. Оборотные активы покрывают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы [29]. Компания зависима от заемных средств, преимущественно краткосрочных кредиторских задолженностей.Деловая активность компании находится ниже уровня среднеотраслевых значений, но на протяжении всего периода показатели организации улучшаются, что говорит о развитии ее основной деятельности [19].Показатели экономической эффективности отражают положительную динамику, так же и уровень рентабельности вырос, а большинство показателей выше, чем конкурентов.Список использованных источниковГражданский кодекс Российской Федерации» (ГК РФ) 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017).«Трудовой кодекс Российской Федерации» от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 01.01.2017).Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (последняя редакция).Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2018.Воронина М.В.Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров, 2017.Ермилова, М.И. Финансовый менеджмент: Учебник / М.И. Ермилова. – М.: Изд-во Юнити, 2017.Журко, В.Ф. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: Учебное пособие / В.Ф. Журко, Н.М. Бобошко. - М.: ЮНИТИ, 2017.Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016.Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2017.Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2017.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.– М.: ИКЦ «ДИС», 2017.Кузнецова, В.И. Прибыль. – М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс», 2018. – 176 с.Лумпов, Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2018.Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 440с.Мамедов, О.А. Современная экономика. Лекционный курс. Многоуровневое учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д.э.н. О.Мамедова. – Ростов/н/Д: изд-во «Феникс», 2018. – 545с.Найденова, Р.И. Финансовый менеджмент: Учебник / Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. – М.: Изд-во КноРус, 2018.Новодворский, В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2019.Поляка Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Юнити, 2017.Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: «Маркетинг», 2018.Рожков И.М., Пантелеев А.П., Ларионова И.А., Скрябин О.О., Елисеева Е.Н., Виноградская Н.А.Финансовый менеджмент: практикум, 2018.Ромашова, И. Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / И.Б. Ромашова. - М.: Изд-во КноРус, 2017.Самсонов, А.М. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2016.Толкачева Н.А. - Методологические аспекты и инструментарий разработки целей краткосрочной и долгосрочной финансовой политики компании, 2016.Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. – М.: Изд-во Инфра-М, 2018.Чараева, М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.Н. Чараева– М.: Изд-во Инфра-М, 2018.Официальный сайт компании ООО «ТД Айсберри». Режим доступа: http://www.iceberry.ruОфициальный сайт компании ОАО «ТД Русский ХолодЪ». Режим доступа: https://www.rusholod.ruПрактический журнал по управлению финансами. Режим доступа https://www.fd.ru/Предоставление данных о бухгалтерской отчетности по запросам пользователей. Режим доступа https://www.gks.ruЭлектронная энциклопедия. Режим доступа: https://ru.wikipedia.org