Особенности и проблемы денежно-кредитной политики в современных условиях

В этом контексте центральные банки мира принимают беспрецедентные меры для обеспечения бесперебойного функционирования рынков и сохранения их посреднической функции.Нарушение производственных цепочек и приостановка деятельности отдельных предприятий и отраслей приводят к изменению финансовых потоков в банковском секторе: снижение выручки предприятий означает, что все меньше средств поступает в обслуживающие их банки, в то время как предприятия могут привлекать средства через кредитные линии и т. д..[17]В то же время физические лица в России (как и в ряде других стран) демонстрируют повышенный спрос на наличные деньги, что приводит к оттоку ликвидности из банковского сектора.Банки не всегда имеют возможность быстро решить столь существенное изменение структуры клиентских операций с помощью операций на денежном рынке, поэтому, несмотря на сохраняющийся структурный избыток ликвидности, отдельные кредитные организации нуждаются в привлечении рефинансирования со стороны Банка России.Поэтому в марте-начале апреля Банк России провел" тонкую настройку " аукционов РЕПО, предоставив средства по ставкам, близким к ключевой ставке. Центральные банки многих развитых и развивающихся стран, в том числе те, которые управляют процентными ставками в коридоре процентных ставок, в последние месяцы приняли меры по предоставлению банкам дополнительной ликвидности. Банк России предлагает валютную ликвидность для операций" валютный своп " постоянной операции по предоставлению долларов США за рубли. В настоящее время спрос на эти операции отсутствует на фоне высокого резерва валютной ликвидности в российских банках. Отток ликвидности и снижение стоимости широкого спектра финансовых активов способствовали ухудшению ситуации не только с физической, но и с регулятивной ликвидностью кредитных организаций.Центральные банки во всем мире также внедряют целевые инструменты для поддержки кредитования отраслей, наиболее пострадавших от пандемии. Например, Банк России расширил действующую программу рефинансирования кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ), в частности, сняв отраслевые ограничения и снизив ставку предоставления средств..[20]Кроме того, Банк России ввел новый специализированный инструмент рефинансирования, также направленный на поддержку малого и среднего бизнеса и предоставление необеспеченных кредитов кредитным организациям по ставке 4%, в том числе направленных на поддержку и поддержание занятости населения в рамках государственной программы.Это первый специализированный инструмент для Банка России, который предполагает условный характер предоставления средств: фактическая ставка по инструменту для банка будет зависеть от динамики кредитного портфеля субъектам малого и среднего предпринимательства. Аналогичные инструменты рефинансирования были введены Банком Англии и Центральным банком Бразилии. [16].В качестве долгосрочной цели Банк России рассматривает создание единого механизма рефинансирования, позволяющего финансово устойчивым банкам получать кредиты сроком до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в" единый пул обеспечения " кредитов. В обозримой перспективе это должно повысить эффективность системы рефинансирования Банка России и повысить кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы.ЗаключениеРаспространение коронавирусной инфекции и государственные меры по ограничению распространения пандемии оказывают влияние на денежные потоки и стоимость активов во всех сегментах финансового рынка. В этом контексте центральные банки мира принимают беспрецедентные меры для обеспечения бесперебойного функционирования рынков и сохранения их посреднической функции.Кроме того, Банк России ввел новый специализированный инструмент рефинансирования, также направленный на поддержку малого и среднего бизнеса и предоставление необеспеченных кредитов кредитным организациям по ставке 4%, в том числе направленных на поддержку и поддержание занятости населения в рамках государственной программы.Это первый специализированный инструмент для Банка России, который предполагает условный характер предоставления средствВ качестве долгосрочной цели Банк России рассматривает создание единого механизма рефинансирования, позволяющего финансово устойчивым банкам получать кредиты сроком до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в" единый пул обеспечения " кредитовСписок использованной литературыГражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая): [Федеральный закон от 30.11.1994 №51-ФЗ. Принят Государственной Думой 21.10.1994 г.: // СПС КонсультантПлюс.Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности"//ИПЦ «Гарант».Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция)//ИПЦ «Гарант».БауринаИ.С.. Банковская система в условиях нестабильности / / молодой ученый, Под ред. И.С, Бауриной. - Инфра-М, 2017. – с. 134, 262 с.Варкуева В. А. перспективы развития банковского сектора Российской Федерации в современной макроэкономической ситуации / / международный экономический симпозиум-2019. - С. 39-40Вешкин Ю. Г., Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 432 с.Горелая Н. В., Основы банковского дела: Учебное пособие / Н.В. Горелая; Под ред. А.М. Карминского. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2018. – с. 40, с. 227, с. 272 с.Лаутс, Е. Б. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечения стабильности рынка банковских услуг / Е. Б. Лаутс // Финансы и кредит. – 2016. – № 3. – С. 104.Левченко, Д. В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики / Д. В. Левченко // Деньги и кредит. – 2017. – № 7. – С. 32–39.Тершукова, М. Б. Рефинансирование коммерческих банков Центральным банком Российской Федерации: современное состояние, тенденции и перспективы развития / М. Б. Тершукова // Экономические науки. – 2016. – № 114. – С. 85–88. 180. Титов Н. Н. Организация деятельности центрального банка. Основы денежно-кредитной политики / Н. Н. Титов. – М. : ОМЭПИ ИЭ РАН, 2018. – 257 с.Фетисов Г. Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты / Г. Г. Фетисов. – М. : Экономика, 2016. – 315 с., 509 с.Годовой отчет Банка России за 2018 год. Cbr.ru/. [Электронный ресурс]. URL: http:// www.cbr.ru/publ/God/ar_2018.pdf (дата обращения 30.11.2020 г.)Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2018году Cbr.ru [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/publ/bsr/bsr_2016.pdf-да. (дата обращения 29.11.2020 г.)Отчет о денежно-кредитной политике Cbr.ru [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/about_br/publ/ddkp/(дата обращения 29.11.2020 г.)О развитии банковского сектора Российской Федерации в марте 2020 года Информационно-аналитический материал, URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/27835/razv_bs_20_03.pdf(дата обращения 29.11.2020)О развитии банковского сектора Российской Федерации в 2019 году, Информационно-аналитический материал, URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/25854/razv_bs_19_12.pdf(дата обращения 29.11.2020)Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/87358/on_2020(2021-2022).pdf(дата обращения 29.112020)Годовой отчет Банка России за 2018 год. Cbr.ru/. [Электронный ресурс]. URL: http:// www.cbr.ru/publ/God/ar_2018.pdf (дата обращения 28.11.2020 г.)Экономический спад, вызванный пандемией коронавируса, сильно подорвет «здоровье» банков, URL: https://expert.ru/2020/04/20/2_5-trilliona-poter---esche-ne-krah/(дата обращения 30.11.2020)Российская банковская система осенью может столкнуться с проблемамиURL:https://www.interfax.ru/business/705719(дата обращения 30.11.2020)Официальный сайт Центрального банка URL:http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2020_01_ddcp.pdf-да. (дата обращения 28.11.2020 г.)Информационно-аналитический портал Банкир.ру, URL: http://www.bankir.ru (дата обращения 28.11.2020 г.)Финансово-экономический Журнал Форбс, URL: http://www.forbes.ru (дата обращения 28.11.2020 г.)Информационно-аналитический портал РосБизнесКонсалт, URL: http://www.rbc.ru (дата обращения 30.11.2020 г.)