Классификация производных финансовых инструментов
Заказать уникальное эссе- 10 10 страниц
- 7 + 7 источников
- Добавлена 16.04.2021
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Общая характеристика производных финансовых инструментов 2
2. Классификация производных финансовых инструментов 3
3. Понятие и сущность различных производных финансовых инструментов 6
Заключение 8
Список использованной литературы 9
Форварды или форвардный контракт – операция (сделка) с заранее оговоренной стоимостью товара и его количеством между всеми участниками. В данном случае базовый актив представляет собой определенный реальный товар, цена на который оговорена заранее.Опцион (опционный контракт) представляет собой право участников сделки на покупку или продажу актива по фиксированной (закрепленной) цене до заранее определенной даты. Это означает, что, например, если держатель акций какой-то организации имеет желание продать свои акции и некоторой цене и имеется заинтересованное лицо в этой сделке, то держатель может заключить с ним договор (опционный контракт). Однако особенностью такого договора является то, что если к установленной дате покупатель (заинтересованное лицо) не совершит сделку, то премия, уплаченная им, достанется продавцу (держателю акций). И у продавца вновь возникает право продавать свои акции любому заинтересованному лицу.Биржевые деривативы представляют собой операции (сделки), которые заключаются на бирже. В данном случае сделка выглядит следующим образом:Рисунок 2. Биржевые производные финансовые инструментыК внебиржевым производным финансовым инструментам относят сделки, которые заключаются вне биржи, а значит непосредственно напрямую между участниками.ЗаключениеМировой финансовый рынок выделяет большое разнообразие производных финансовых инструментов. В Российской Федерации законами большая часть таких инструментов не признается. Например, опционы, эмитируемые акционерным обществом, или на акции, форвардные договора и депозитные расписки. Основной целью производных финансовых инструментов является хеджирование финансовых рынков. Деривативы представляют собой дешевый и эффективный инструмент управления рисками, которым подвержены все покупатели и продавцы на финансовом рынке, так как происходит постоянное изменение процентных ставок, цен на товары, куры валют и другие факторы. Список использованной литературыВ.А. Галанов.Производные финансовые инструменты: учебник — 2-е изд, перераб. и доп.— М.: ИНФРА-М, 2019. — 221 с.Господарчук Г.Г., Господарчук С.А.Финансовые рынки и финансовые инструменты: Учебное пособие – М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 88 с.Альционе О. А. Управление рыночными рисками при осуществлении операций с производными финансовыми инструментами // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2017. №6-7. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-rynochnymi-riskami-pri-osuschestvlenii-operatsiy-s-proizvodnymi-finansovymi-instrumentami (датаобращения: 17.03.2021).Груздев О.С. Понятие своп-договора и его виды // Имущественные отношения в РФ. 2019. №7 (214). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-svop-dogovora-i-ego-vidy (дата обращения: 16.03.2021).Каращенко В.В., Мирославская М.Д. Особенности обновленного учета и отчетности инструментов хеджирования в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» // Учет и статистика. 2019. №1 (53). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-obnovlennogo-ucheta-i-otchetnosti-instrumentov-hedzhirovaniya-v-sootvetstvii-s-msfo-ifrs-9-finansovye-instrumenty (дата обращения: 17.03.2021).Левин В.С., Матвеева Т.А. Классификация производных финансовых инструментов // Финансы и кредит. 2011. №39 (471). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-proizvodnyh-finansovyh-instrumentov-1 (дата обращения: 16.03.2021).Марчук Н. А. Внебиржевые производные финансовые инструменты // Вопросы науки и образования. 2018. №8 (20). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vnebirzhevye-proizvodnye-finansovye-instrumenty (дата обращения: 17.03.2021).
2. Господарчук Г.Г., Господарчук С.А. Финансовые рынки и финансовые инструменты: Учебное пособие – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 88 с.
3. Альционе О. А. Управление рыночными рисками при осуществлении операций с производными финансовыми инструментами // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2017. № 6-7. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-rynochnymi-riskami-pri-osuschestvlenii-operatsiy-s-proizvodnymi-finansovymi-instrumentami (дата обращения: 17.03.2021).
4. Груздев О.С. Понятие своп-договора и его виды // Имущественные отношения в РФ. 2019. № 7 (214). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-svop-dogovora-i-ego-vidy (дата обращения: 16.03.2021).
5. Каращенко В.В., Мирославская М.Д. Особенности обновленного учета и отчетности инструментов хеджирования в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» // Учет и статистика. 2019. № 1 (53). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-obnovlennogo-ucheta-i-otchetnosti-instrumentov-hedzhirovaniya-v-sootvetstvii-s-msfo-ifrs-9-finansovye-instrumenty (дата обращения: 17.03.2021).
6. Левин В.С., Матвеева Т.А. Классификация производных финансовых инструментов // Финансы и кредит. 2011. № 39 (471). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-proizvodnyh-finansovyh-instrumentov-1 (дата обращения: 16.03.2021).
7. Марчук Н. А. Внебиржевые производные финансовые инструменты // Вопросы науки и образования. 2018. № 8 (20). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vnebirzhevye-proizvodnye-finansovye-instrumenty (дата обращения: 17.03.2021).
Вопрос-ответ:
Что такое производные финансовые инструменты?
Производные финансовые инструменты - это инвестиционные инструменты, цена которых зависит от базового актива, такого как акция, валюта или товар. Они представляют собой контракты между двумя сторонами, обязательством одной из которых является покупка или продажа актива по заранее оговоренной цене в будущем.
Как можно классифицировать производные финансовые инструменты?
Производные финансовые инструменты могут быть классифицированы по различным критериям. Одним из таких критериев является тип базового актива. Например, существуют производные инструменты, связанные с акциями, валютами, процентными ставками или товарными товарами. Также можно классифицировать их по типу контракта, такие как фьючерсы, опционы или свопы.
Что представляют собой форварды или форвардные контракты?
Форварды или форвардные контракты - это производные финансовые инструменты, которые представляют собой сделки между участниками, исходя из заранее оговоренной стоимости и количества товара. В данном случае базовый актив - это реальный товар, например, нефть или зерно, цена на который оговорена заранее.
Какие другие производные финансовые инструменты существуют?
Помимо форвардов, существуют и другие виды производных финансовых инструментов, такие как опционы, фьючерсы и свопы. Опционы предоставляют право, но не обязательство, на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в будущем. Фьючерсы - это стандартизированные контракты на покупку или продажу актива в определенное время и по определенной цене. Свопы - это обмен различными финансовыми потоками между двумя сторонами, обычно на основе процентных ставок или валютных курсов.
Какова сущность производных финансовых инструментов?
Сущность производных финансовых инструментов заключается в том, что их цена зависит от базового актива, их отличает высокая ликвидность и возможность использования для защиты от рисков или для спекуляции. Они позволяют инвесторам получать доходы от изменения цен на активы без необходимости фактической покупки или продажи этих активов.
Какие характеристики у производных финансовых инструментов?
Производные финансовые инструменты имеют следующие характеристики: высокая степень финансового рычага, возможность использования различных стратегий инвестирования, гибкость в выборе объекта инвестирования, возможность зарабатывать как на повышение, так и на понижение стоимости активов, высокая степень спекулятивности, низкая ликвидность и высокий уровень риска.
Как происходит классификация производных финансовых инструментов?
Производные финансовые инструменты классифицируются по нескольким критериям, включая тип базового актива (акции, облигации, валюты, товары), способ расчета стоимости (фьючерсы, опционы), условия исполнения сделки (форварды), вид оплаты (с наличными средствами или с использованием других финансовых инструментов) и другие факторы.
Чем отличаются форварды от других производных финансовых инструментов?
Форварды, или форвардные контракты, представляют собой сделки, где участники заранее оговаривают стоимость и количество товара. Базовым активом в данном случае выступает реальный товар, цена на который оговорена заранее. Опционы и фьючерсы, например, предоставляют право, но не обязанность, на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене.
Какова сущность опционов в производных финансовых инструментах?
Опционы - это производные финансовые инструменты, которые предоставляют право, но не обязанность, на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Опционы делятся на два типа: колл-опционы, которые предоставляют право на покупку актива, и пут-опционы, которые предоставляют право на продажу актива. Опционы позволяют инвесторам зарабатывать как на повышение, так и на понижение стоимости активов.
Что такое производные финансовые инструменты?
Производные финансовые инструменты - это финансовые инструменты, значения которых зависят от стоимости или доходности базового актива. Они используются для управления финансовыми рисками, получения дохода от изменения цен на активы и спекулятивных целей.