Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ПАО «Газпром».

Сумма необходимого краткосрочного кредита на конец периода составила 758209891.84 тыс.руб.6. Результаты анализа состояния производственных запасов ПАО «Газпром»На основании данных предыдущих таблиц и баланса рассчитываются источники формирования материально-производственных запасов предприятия.Таблица 6.1 – Источники формирования материально-производственных запасовПАО «Газпром» за 2018-2020 ггПоказателиДанные за периодАбсолютное изменение2018г2019г2020г2019г2020г1. Собственные оборотные средства (СОС)187538257813453229241476490343-5300596541311674192. Краткосрочные займы и кредиты, Kt831626466109362543313530451232619989672594196903. Расчеты с кредиторами по товарным операциям, CR (задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате)8412895882879525125365023-124943342485498Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.1+п.2+п.3)279113800225218278822954900489-269310120433072607Запасы565947026730416560646455739164469534-83960821Объем источников формирования материально-производственных запасов составил 2954900489 тыс.руб. и за отчетный период увеличился на 433072607 тыс.руб. Производственные запасы на конец периода меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств и излишняя кредиторская задолженность под отгруженную продукцию.Для анализа обеспеченности ПАО «Газпром» собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком.7. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Газпром»Основные аналитические возможности отчета о финансовых результатах заключаются в том, что на основании данных формы №2 можно:- исследовать динамику различных видов прибыли предприятия: валовой, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения и чистой прибыли;- оценить, какие факторы и в какой мере повлияли на изменение различных видов прибыли, в частности как на динамику прибыли повлияли изменения выручки, себестоимости, коммерческих управленческих и прочих расходов, прочих доходов и т.п.- рассчитать и оценить различные показатели рентабельности, которые являются важнейшими показателями эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности организации.Таблица 7.1– Динамический анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Газпром» за 2019-2020 гг тыс.руб.ПоказательАбсолютные величины, тыс.руб.Изменения2019г2020гтыс.руб.Темп роста, %ДоходыВыручка47587114594061444118-69726734185.35Доходы от участия в других организациях316324238311965992-435824698.62Проценты к получению6125028143234670-1801561170.59Прочие доходы106007917210673864977307325100.69Отложенные налоговые активы000-ИТОГО ДОХОДЫ61963651505484031277-71233387388.5РасходыСебестоимость продаж26576543542488200192-16945416293.62Коммерческие расходы1363851113145086085687009743106.38Управленческие расходы1080921941113471653254971103.01Проценты к уплате1072340971152613638027266107.49Прочие расходы104857990922404276691191847760213.66Отложенные налоговые обязательства000-Текущий налог на прибыль17742855922749223650063677128.22ИТОГО РАСХОДЫ546284022666335894811170749255121.43Финансовые результатыВаловая прибыль21010571051573243926-52781317974.88Прибыль (убыток) от продаж62911379811035905-6180778931.75Прибыль (убыток) до налогообложения910953483-922065968-1833019451-101.22Чистая прибыль (убыток)733993550-706925987-1440919537-96.31В таблице 7.2 представлен структурный анализ финансовых результатах.Таблица 7.2– Структурный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Газпром» за 2019-2020 гг, %ПоказательУдельный весИзменение2019г2020гДоходыВыручка76.874.06-2.74Доходы от участия в других организациях5.15.690.59Проценты к получению0.990.79-0.2Прочие доходы17.1119.462.35Отложенные налоговые активы000ИТОГО ДОХОДЫ1001000РасходыСебестоимость продаж48.6537.51-11.14Коммерческие расходы24.9721.87-3.1Управленческие расходы1.981.68-0.3Проценты к уплате1.961.74-0.22Прочие расходы19.1933.7714.58Отложенные налоговые обязательства000Текущий налог на прибыль3.253.430.18ИТОГО РАСХОДЫ1001000Финансовые результатыВаловая прибыль1001000Прибыль (убыток) от продаж29.940.7-29.24Прибыль (убыток) до налогообложения43.36-58.61-101.97Чистая прибыль (убыток)34.93-44.93-79.86Основной доход ПАО «Газпром» получает за счет выручки (74.06%).Основные расходы предприятие несет за счет себестоимости продаж (37.51%). Существенными также являются прочие операционные расходы (33.77%)Значительный удельный вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта продукции (услуг).Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 1573243926 тыс.руб.Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции предприятия в отчетном периоде снизилась на 697267341 тыс.руб. или на 14.65%, а себестоимость - на 169454162 тыс.руб. или на 6.38%. Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Доля доходов от основной деятельности уменьшилась на 2.74%.Поскольку в абсолютном выражении выручка уменьшилась больше, чем себестоимость, снизилась валовая прибыль предприятия на 527813179 тыс.руб. или на 25.12%.Коммерческие расходы предприятия выросли на 6.38%, однако прибыль от продаж снизилась на 618077893 тыс.руб. или 98.25%, что является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.Прибыль до налогообложения снизилась на 1833019451 тыс.руб. или на 201.22%.Как видно из проведенных расчетов, на 11.14% снизилась доля себестоимости продукции в выручке от реализации, что означает снижение затратоемкости продукции и повышение эффективности основной деятельности организации.Негативным моментом является снижение доли чистой прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась.Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях(прибыль) и в относительных (рентабельность).Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или к ресурсам предприятия(организации).Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибыли к объему продаж.Таблица 7.3 - Анализ рентабельности ПАО «Газпром» за 2019-2020 ггПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Изменения1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %2019г2020гтыс.руб.Темп роста, %2. Рентабельность продаж по EBIT, %21.4-19.86-41.26-92.83. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), %15.42-17.41-32.83-112.914. Рентабельность затрат (Рентабельность реализованной продукции), %15.230.27-14.961.775. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.9.49-7-16.49-73.76Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 0.27% от полученной выручки.Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это -17.41%. Отрицательное значение говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал.ЗаключениеВ рамках данной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Газпром». ПАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности - геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата, нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. В целом, по общей оценке финансового состояния ПАО «Газпром» можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 4.06%, при росте заемного капитала на эту же величину.Доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 20.44%. Таким образом, сформирована менее мобильная структура активов, что может ухудшить финансовое состояние предприятия, так как способствует замедление оборачиваемости оборотных средств.Поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.Основным источником формирования имущества ПАО «Газпром» выступает собственный капитал.Темп роста заемного капитала на 19.35% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность привлечения внешних источников финансирования.Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является нормально устойчивым. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет низкую рыночную финансовую устойчивость.Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:• ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;• обоснованным уменьшением запасов (до норматива);• пополнением собственного оборотного капитала из внутренних (прежде всего за счет прибыли) и внешних источников (привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизация их структуры.Превышение дебиторской задолженности над кредиторской в отчетном году на 2174060202 тыс.руб. является положительным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.Дебиторская задолженность оборачивается медленнее кредиторской, у организации появляется потребность во внешнем финансировании. Сумма необходимого краткосрочного кредита на конец периода составила 758209891.84 тыс.руб.Объем источников формирования материально-производственных запасов составил 2954900489 тыс.руб. и за отчетный период увеличился на 433072607 тыс.руб. Производственные запасы на конец периода меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств и излишняя кредиторская задолженность под отгруженную продукцию.Основной доход ПАО «Газпром» получает за счет выручки (74.06%).Основные расходы предприятие несет за счет себестоимости продаж (37.51%). Существенными также являются прочие операционные расходы (33.77%)Негативным моментом является снижение доли чистой прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась.Таким образом, ПАО «Газпром» отличается нормальным уровнем финансовой устойчивости и консервативной стратегией финансирования, использующей в качестве основных источников долгосрочные и краткосрочные займы. Предприятие является нетто-кредитором. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений. Формальные показатели ликвидности находятся на среднем уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно уменьшился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет более половины в структуре финансирования. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством. Их соотношение складывается в не пользу организации (дебиторская задолженность превышает кредиторскую).Список использованных источниковАбдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учеб.пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 214 с.Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / Алек-сандров О.А. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 179 с.Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие / Под общ. ред. П.Ф. Аскерова. —М.: ИНФРА-М, 2017. — 176 с.Бережной В.И. Методы и модели принятия управленческих решений : учеб.пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 384 с. + Доп. МатериалыГубина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник /О.В. Губина , В.Е. Губин – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. – 335с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сер-вис,2017. – 368 с.Просветов Г.И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения: учеб. – практ. пособие. М.: Изд. Альфа-Пресс, 2018. 296с.Савицкая Г.В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 649 с.Фридман А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / А.М. Фридман. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 264 с.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций :практ. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с.Официальный сайт ПАО «Газпром» https://www.gazprom.ru/about/management/Приложения