Аналитический доклад по финансовому менеджменту на примере АВТОВАЗ
Заказать уникальный доклад- 20 20 страниц
- 0 + 0 источников
- Добавлена 26.04.2022
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Характеристика компании и ее положение на рынке. Основные конкуренты 3
2. Анализ основных финансовых коэффициентов имущественного положения предприятия. Анализ основных финансовых коэффициентов (рентабельность, ликвидность, платежеспособность) 4
3. Анализ структуры баланса 6
4. Анализ ликвидности баланса 8
5. Анализ денежных потоков от текущей деятельности 9
6. Анализ денежных потоков от финансовой деятельности 11
7. Анализ денежного потока от инвестиционной деятельности 14
8. Анализ результирующего денежного потока 16
9. Анализ динамки и структуры денежного капитала компании 18
10. Оценка средневзвешенной стоимости капитал в соотношении с экономической рентабельностью 20
Причиной являются не эффективные инвестиционные проекты, которые были некачественно спланированы. По текущим денежным потокам предприятие получает доход с положительной динамикой. По финансовым денежным потокам предприятие получает в 2020 году, в 2018-2019 годах – убыток. Рисунок 1- Структура объема денежных потоков компании за 2020 годИтого за отчетный период предприятие получило в 2018-2019 годах убыток, в 2020 году прибыль. За счет положительного потока от финансовой и текущей деятельности. Анализ динамки и структуры денежного капитала компанииВ таблице 7 приведен анализ структуры собственного капитала АО «АвтоВаз». Таблица 7 – Анализ собственного капитала АО «АвтоВаз» за 2018-2020 года, тыс. руб.Наименование показателяОтчетный периодОтклонение, тыс. руб. Темп роста, %2018201920202019 к 20182020 к 20192019 к 20182020 к 2019Уставный капитал 5574959055749590557495900,000,0011Переоценка внеоборотных активов265264862616884624510227-357640-1658610,990,94Добавочный капитал 6191877161918771619187710,000,0011Резервный капитал5710575710579565140,003854571,001,67Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-144379403-143636306-14176982074309718664860,990,99Итого по разделу III38650177195813652823854575933242,001,77На основании приведенной выше таблицы можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия состоит из уставного, добавочного, резервного капиталов, суммы от переоценки внеоборотных активов и нераспределённой прибыли/убытка. На рисунке 9 приведена общая динамика капитала предприятия.Рисунок 9 - Общая динамика капитала предприятия АО «АвтоВаз» за 2018 -2020 года, тыс. руб.На основании данного рисунка можно сделать вывод, что в общей структуре собственного капитала АО «АвтоВаз»наибольший объем приходится на полученный убыток. Оценка средневзвешенной стоимости капитал в соотношении с экономической рентабельностьюФормула для расчета WASS. WACC = СК*Рск+ЗК*ПрСт*(1-Стнп)/К(2)где, Ск – собственный капитал;ЗК – заемный капитал;Рск – рентабельность собственного капитала;ПрСт – Процентная ставка по кредитам и займам;Стнп- ставка по налогу на прибыль.В таблице 4 приведем исходные данные для расчета стоимости компании до проведения реструктуризации. Таблица 4– Исходные данные для расчета стоимости АО «АвтоВаз»Наименование показателя201820192020Собственный капитал3865017719581365282Заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный)8313626181951206122460812рентабельность собственного капитала0,130,260,53Процентная ставка по кредитам и займам7,75%6,25%9%Ставка по налогу на прибыль20%20%20%Денежные потоки, создаваемые компанией (выручка)291772895292174890256851214Проведем сначала расчет WACC:2018= (386501*0,13%+83136261*7,75%*(1-20%)/(386501+83136261) = 51198,452019= (771958*0,26%+83136261*6,25%*(1-20%)/(771958+81951206) = 203959,792020 = (1365282*0,53%+122460812*9%*(1-20%)/(1365282+122460812) = 725710,07Проблемы и пути решений:На основании проведенного анализа можно выявить следующие проблемные аспекты:- получение убытка (отрицательные потоки нераспределённой прибыли в балансе);- низкая ликвидность, которая составляет 25% в течение трех последних лет;- убыток, получаемый от инвестиционной деятельности (отрицательные потоки денежных средств по инвестиционной деятельности в отчете по движению денежных средств).По выявленным проблемным аспектам предложим направления их устранения:- повышение доходности;- повышение ликвидности;- повышение эффективности инвестиционный деятельности. Для повышения доходности необходимо повышение качества производимых автомобилей и повышение качества уровня сервисного обслуживания после продажи. Так же в данном направлении можно предложить расширение рынка сбыта: в страны СНГ, Востока.Для повышения ликвидности необходимо снижение заменого капитала (погашения кредитов и займов), увеличение объема имущественного положения (обновление изношенных ОС).Для повышения эффективности инвестиционный деятельности можно предложить изменение инвестиционных проектов, приносящих убытки, внесение в них корректировок (при возможности) и продолжения их функционирования, либо полностью убрать неэффективные инвестиционные проекты.
Вопрос-ответ:
Какую информацию можно найти в первой части аналитического доклада?
В первой части аналитического доклада можно найти характеристику компании и ее положение на рынке, а также информацию о основных конкурентах.
Какие финансовые коэффициенты анализируются в отчете?
В отчете анализируются основные финансовые коэффициенты, такие как рентабельность, ликвидность и платежеспособность.
Что рассматривается в анализе структуры баланса?
Анализ структуры баланса позволяет изучить распределение активов и пассивов компании, определить долю каждой категории и оценить их взаимосвязь.
Что означает анализ ликвидности баланса?
Анализ ликвидности баланса позволяет определить, насколько компания способна покрывать свои текущие обязательства за счет своих активов. Это помогает оценить финансовую стабильность предприятия.
Что показывает анализ денежных потоков?
Анализ денежных потоков позволяет изучить движение денежных средств внутри компании. Он дает информацию о величине и стабильности денежных поступлений и расходов, а также о денежных потоках от текущей и финансовой деятельности.
Какая компания анализируется в докладе?
В докладе анализируется компания АВТОВАЗ.
Какое положение на рынке занимает АВТОВАЗ?
АВТОВАЗ является одним из крупнейших производителей автомобилей в России и занимает существенную долю на рынке.
Какие основные конкуренты у АВТОВАЗа?
Основными конкурентами АВТОВАЗа являются другие автопроизводители, такие как «ГАЗ», «КАМАЗ» и «УАЗ».
Какие финансовые коэффициенты анализируются в докладе?
В докладе анализируются основные финансовые коэффициенты, включая коэффициенты имущественного положения, рентабельности, ликвидности и платежеспособности.