Анализ динамики мировых и национальных цен на основные товары российского экспорта нефть.

Данный рынок включает в себя производные финансовых инструментов на нефть, которые находят свое широкое применение ввиду того, что с их помощью возможно организовать управление затратами и рисками. Для настоящего времени характерно применять производные финансовые инструменты в качестве механизма, при помощи которого спекулятивный капитал может перераспределяться с фондового и валютного на товарный рынок. В этом случае у спекулянтов появляется возможность получать дополнительный заработок на разнице стоимости, при этом риски при проведении коммерческих операций они также могут снизить существенным образом [10].Как отмечает ряд экспертов, таких как В. В. Бушуев, А. А. Конопляник, Я. М. Миркин, произошел значительный рост волатильности нефтяных котировок. Это произошло ввиду того, что интенсивным образом развивается рынок нефтяных продуктов и финансовый сегмент рынка в целом. Скачки цен происходят таким образом, что они кратны тем предельным объемам в рамках предложения и спроса, которые может предоставить рынок. В связи с этим актуальным становится вопрос поиска путей приспособления механизмов формирования цена на нефть с позиции экономик, которые развиваются быстрыми темпами и повышают собственные потребности организовывать импорт нефти [5]. Котировки на нефть меняются в долгосрочной перспективе ввиду того, что на них оказывают влияние фундаментальные факторы. Кратковременные факторы в большей степени оказывают воздействие на поедение и ожидание тех, кто выступает в качестве игрока на финансовом рынке или является ненефтяным спекулянтом, то есть крупнейшие инвестиционные банки и аффилированные с ними нефтетрейдеры [20].На основании анализа динамики цен на 2022 год можно спрогнозировать будущее развитие стоимости нефти. Данные по балансу мирового рынка нефти, а также продолжающееся укрепление доллара могут позволить высказать предположение о продолжении снижения стоимости нефти до конца следующего года. Чаще всего для мирового предложения на нефтяном рынке характерна менее динамичная смена в отличие от спроса, часто оно может даже запаздывать с изменениями. Однако, ситуация, которая имела место в середине 2022 года показала обратное, так предложение повысилось на рекордные за несколько последних лет 3 млн барр./сут. м/м., что на 2,2 млн барр./сут. выше роста спроса. Причинами подобного интенсивного роста может быть активная работа по добыче нефти, которая в настоящее время проводится странами ОПЕК. Кроме того, существенным образом повлияли на данную ситуацию такие страны, как Бразилия, Россия и др. Однако, по прогнозам экспертов, в последующие два квартала возможно внесение отрицательного вклада со стороны циклического компонента ввиду того, что действуют следующие ключевые факторы:1. Временное снижение экспорта нефти, которое производится из России. Причиной этому можно назвать начало действия Европейского эмбарго по отношению к импорту отечественной нефти. Поэтому к России возникает необходимость в переводе на другие рынки Европейского эмбарго за достаточно короткие сроки. 2. Странами ОПЕК+ было принято рещение о проактивном и предупреждающем сокращении квот, действующих на добычу нефти на 2 млн барр./сут. Данные меры начали действовать уже с ноября 2022 года. Однако практически подобное сокращение может быть в районе 1 млн барр./сут. и оно ляжет в основном на КСА, ОАЭ, Ирак и Кувейт.3. Существует вероятность с весны 2023 года снижения добычи американской сланцевой нефти. Подобное решение связано с отсутствием стимулирования высокой буровой активности ввиду низкого уровня цен на нефть. В случае отсутствия роста буровых установок, а также производительности данных установок будут способствовать минимум стагнации добычи. Анализ результатов добычи нефти за последние месяцы говорит о начале данного процесса, ввиду того, что с июня 2022 года добыча нефти в США находится на уровне примерно 12 млн барр/сут. Прогноз возможной стоимости нефти основывается на балансе рынке нефти, который в свою очередь является достаточно неопределенным. На возможность того, что реальные цены будут ниже, чем прогнозируемые оказывают влияние следующие обстоятельства:- значительное снижение развитие ВВП, характерное для таких ключевых экономик мира, как США, Европа, Китай;- агрессивное ведение политики по росту ставок ФРС США и укрепление курса доллара; - заключение «всеобъемлющей» сделки с Ираном;- активная реализация квот по добыче со стороны ОПЕК+ стран с нарастанием объемов добычи или несоблюдением договоренности о снижении добычи в рамках нового квотирования;- незначительное влияние эмбарго на российский экспорт нефти и нефтепродуктов;- снижение уровня геополитической напряженности в мире;- активный рост добычи нефти в Северной Америке.При этом, фактические цена, которые будут в рассматриваемый период действовать на нефтепродукты, могут быть выше прогнозных. Данная ситуация может возникнуть в том случае, когда рассматриваемые факторы начнут работать в обратном направлении.Таким образом, проведенное исследование показало наличие значительной трансформации нефтяного рынка, которая произошла за последние десятки лет. Влияние на данный процесс оказали глобализация, финансиализация, появление новых инструментов. В настоящее время уровень мировых цен на нефть формируется под влиянием целого ряда факторов, которые могут быть отнесены как к фундаментальной группе, так и к кратковременной. Анализ текущей ситуации позволил прийти к выводу о том, что возможно снижение стоимости нефти в 2023 году. При этом был выделен ряд факторов, влияние которых может способствовать как отрицательной, так и положительной динамике. ЗАКЛЮЧЕНИЕМировой рынок нефти изменяется постоянно в рамках собственной структуры, в связи с чем также происходят изменения и ценового механизма. При этом несколько десятков лет назад действовало картельное правило при формировании стоимости нефти, при котором цена формировалась странами ОПЕК. В настоящее время формирование цены осуществляется на бирже без какого-либо ограничения по количеству участников рынка. Так цена создается на конкурсной основе. В рамках проведенного анализа научной литературы, посвященной проблемы ценообразования, были выделены определенные факторы, которые оказывают значительное влияние на стоимость нефти на мировом рынке. Данные факторы можно разделить на две группы: фундаментальные и кратковременные. Первые включают в себя предложение и спрос на рынке, динамику издержек при добыче и транспортировке, обеспеченность нефтянными запасами, а также производственными мощностями. Ввиду положений экономической теории можно заключить, что данные факторы оказывают наибольшее влияние при формировании цены на нефть. При этом в настоящее время отмечается довольно сильное влияние кратковременных факторов, таких как природные катастрофы, политическая нестабильность в мире, военные конфликты в регионах, где имеются значительные запасы сырья или ведется масштабная его добыча. Анализ статистических данных по стоимости нефти и ее продуктов как на отечественном, так и на мировом рынке позволил сделать вывод, что в 2022 году цена как на мировую, так и на отечественную нефть отличалась значительной нестабильностью. Отмечено колебание стоимости нефти в течение года 54% для нефти марки Brent и 79% для нефти отечественного производства, марки Urals. Данные изменения могут быть связаны с событиями, которые происходили в мире в данный период. В связи с этим можно говорить о том, что цены на нефть достаточно серьезно подвержены изменениям ввиду нестабильности политической и социальной обстановки в мире. Прогнозирование возможных изменений на нефтяном рынке в 2023 году позволило прийти к ряду заключений. Эксперты отмечают высокую вероятность продолжения падения стоимости нефти. При этом также выделяется ряд факторов, ввиду которых стоимость нефти может быть значительно снижена. Однако, возможно и противоположное явление в том случае, если данные факторы сработают в противоположном направлении. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫАзарова А.И. Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти // Проблемы учета и финансов. - 2012. - № 1.Байков Н. Мировая нефтяная промышленность: прогнозы развития до 2035 г. // Мировая экономика и международные отношения. – 2013 – №3.–С. 54-61.Баликоев В.З. Ценообразование на мировых рынках. – Москва: «Издательство ПРИОР», 2006 – 503 с.Бородач Ю.В. К вопросу о ценообразовании на мировом рынке нефти в современных условиях // Вестник ЛГУ им. А.С. Пушкина. 2015. №4. С. 99-109Гаврилова А.А. Механизм конкуренции и ценообразования на мировом рынке нефти // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 2012. №2. С. 54-81Гаранина О.Л. Актуальные вопросы биржевого ценообразования на нефть // Российский внешнеэкономический вестник. 2016. №4. С. 98-113Ергин Д. Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть = The Prize: The Epic Quest for Oil, Money, and Power. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 960Зотин А. Баррель с двойным дном / Коммерсантъ. Деньги: экономический еженедельник – 2015 – № 14 – С. 13-15.Зотин А.. Нефтяной инстинкт / Коммерсантъ. Деньги: экономический еженедельник. – 2014 – № 47 – С. 13-17.Катюха П. Б. Мировой нефтяной рынок на пороге нового ценовогопередела // Российский внешнеэкономический вестник. 2020. №2.Кобзий А.А., Титова О.В. Деятельность нефтяного картеля ОПЕК как ключевого игрока на мировом рынке нефти // Молодежь и XXI век - 2018: материалы VIII Международной молодежной научной конференции (21-22 февраля 2018 года), в 5-х томах, Том 1, Юго-Зап. гос. ун-т., Курск: Из-во ЗАО «Университетская книга», 2018, - с. 118-121Колпаков А.Ю. Анализ взаимосвязи цены и операционных затрат на добычу нефти // Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. 2014. №12. С. 279-296Костюк, В. В. Энергетика и геополитика / Под ред. Костюка В. В. и Макарова А. А. – М.: Наука, 2011. – 397 с.Минаев С. Нефтяным путем // Коммерсантъ. Власть: аналитический еженедельник – 2015 – № 3 – С. 30-31.Мун Д. Нефтяная биржа: назад в будущее //Нефтегазовая вертикаль. -2013 -N2. -С.29-32.Наумов В.В. Ценообразование. Учебный курс. - М., 2019. - 150 с.Новак М.А., Козлова Е. И., Кобзий А. Особенности ценообразования на мировом рынке нефти // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2018. №3 (29). С. 111-116Осипова Д.В. Факторы ценообразования на мировом рынке нефти // Скиф. 2020. №10 (50). С. 243-253 Петров В. В., Артюшкин В.Ф. Поведение цен на мировом рынке нефти (стратегические тренды, биржевые игры, макросценарии). - М.: ФАЗИС? 2004. 192 с.Эволюция системы ценообразования на мировом энергетическом рынке: экономические последствия для России / под ред. О.И. Маликовой, Е.С. Орловой. — М: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2017. — с. 22-26