Анализ процессов, протекающих на биржевых рынках (виды рынков и инструментов, механизм торговли, виды участников, торговые интервалы, информационные источники).

По распоряжению Банка России торговля на Московской бирже была приостановлена с 25 февраля 2022 года торги на бирже вновь начали проводиться облигациями федерального займа с 21 марта 2022 года, с конца марта 2022 года ЦБ РФ снял все ограничения на Мосбирже.Рисунок 7– Динамика Индекса РТСна ММВБ в 2022 годуПо причине этих событий с российского рынка ушли крупные игроки. В начале 2022 года на долю частных инвесторов приходилось около 40 % дневного оборота, то к концу года этот показатель достиг 80%. А дневной объем торгов при этом сократился до 10 раз. Финансовый сектор за 2022 год упал на 49 %. Динамика годовой доходности индекса Мосбиржи с 2000 годов по начало 2023 года представлена на рисунке 8.Рисунок 8 – Динамика годовой доходности индекса Мосбиржи На рисунке 9 представлен график падения биржевых рыночных цен обыкновенных акций ПАО «Сбербанк России» на «Московской бирже» в начале 2022 года. Рисунок 19 – Динамика биржевых цен обыкновенных акций ПАО «Сбербанк России», руб.Таким образом, особенности биржевого рынка в России в 2022 году характеризуются воздействием санкций на фондовый рынок России. Антироссийские санкции стали причиной кризисных явлений на фондовом рынке. Произошел резкий отток ликвидности с российского биржевого рынка. Все это вызвало резкое падение различных сегментов биржевого рынка. 2.2 Перспективы развития биржевого рынка в РоссииПути совершенствования российского биржевого рынка во многом зависят от единой денежно кредитной политики, осуществляемом Банком России. Одной из важных направлений политики Банка России является поддержание стабильности банковской системы, финансового рынка и соответственно биржевого рынка. В связи с санкциями, введенными в направлении финансового рынка России и непосредственно биржевого рынка в 2022 году, в условиях повышения рисков и существенного повышения неопределенности в 2022 году, согласование мероприятий по разным направлениям функционирования Центрального Банка России усилилась.В ближайший период биржевому рынку России ожидается пройти путь изменений опираясь на внутренние ресурсы, поскольку внешнее финансирование будет недоступно. К основным задачам развития российского биржевого рынка можноотнести:- Банк России планирует ввести корректировки в структуре и форме публикуемой финансовыми и кредитными организациями отчетности с для преображения финансовой информации в более агрегированную и упрощённую форму с целью минимизации санкционных рисков, связанных с чрезмерно открытой и детализированной финансовой информацией.- Одним из естественных последствий санкций является отказ от использования валют стран, которые внесли санкции против экономики России. Центробанк будет поддерживать естественное движение сокращения объема биржевых операций в долларах и евро при помощи регулирующих мероприятий, для уменьшения объема биржевых сделок в «токсичных» валютах.- Необходимо расширить перечень финансовых инструментов, поднимающих качество инвестиций и позволяющих работать в рамках льготных режимов эмиссии ценных бумаг для субъектов хозяйствования, участвующих в трансформации экономики России и действующих в передовых отраслях. Поддерживающими рычагами могут быть предоставление гарантий от государства и институтов развития; поддерживающие программы для выхода на биржевой рынок. Физических лиц нужно уведомлять о участии в совершенствовании экономики России при помощи мобилизации финансовых ресурсов посредством вложения денежных средств в ценные бумаги, такие как акции и облигации российских организаций.- Совершенствование национальной системы индикаторов для биржевого рынков.-Для становления рынка производных инструментов ЦБ РФ планирует внести меры по стимулированию развития информационных сервисов, торговых площадок и др. В случаях структурирования сделок или осуществления хеджирующих сделок на биржевом рынке с производными инструментами предлагается уточнить требования к банкам касательно достаточности капитала. Также планируется расширить перечень базисных активов для производных инструментов и внести поправки в налоговое законодательство касательно инструментов хеджирования.- Направления валютного регулирования и контроля должны стимулировать переход на расчетные отношения в российских рублях и в валютах дружественных стран, а также для сокращения в расчетах на биржевом рынке валют недружественных стран.Таким образом, задачи и пути развития российского биржевого рынка разносторонние и будут реализовываться Центробанком. Основные направления совершенствования биржевого рынка формируются под воздействием экономических ограничений в отношении российского фондового рынка, как ответная реакция на кризисные явления для поддержания и включения механизмов стабилизации. ЗаключениеПроведенное исследование показало, что биржевой рынок – часть фондового рынка, на котором проводятся организованные торги с участием специализированных финансовых посредников – бирж.Для осуществления деятельности организатора торгов необходимо получить соответствующее разрешение – лицензию Банка России. При этом она не вправе совмещать свою деятельностью с другими профессиональными участниками с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами.В России самыми значимыми биржами является Московская и Санкт -Петербургская биржи.В работе были рассмотрены виды биржевых рынков и основные участникибиржевого рынка, а также механизмы его функционирования. Также были рассмотрены правовые аспекты функционирование и деятельности, и источники информации на биржевых рынках. Во второй части, был проведенанализ российского биржевого рынка на примере ММВБ, были рассмотрены влияние санкций начала 2022 года на биржевой рынок России. Рассмотрена динамика Индекса Мосбиржи и ИндексаРТС, а также динамика годовой доходности индекса Мосбиржи.Перспективы развития биржевого рынка в России связанны с осуществлением денежно-кредитной политики Банка России.Задачи и пути развития российского биржевого рынка разносторонние и будут реализовываться Центробанком. Основные направления совершенствования биржевого рынка формируются под воздействием экономических ограничений в отношении российского фондового рынка, как ответная реакция на кризисные явления для поддержания и включения механизмов стабилизации. Список литературы1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/2. Федеральный закон "Об организованных торгах" от 21.11.2011 N 325-ФЗ (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/3. Федеральный закон "Об акционерных обществах" N 208-ФЗ от 26.12.1995 – (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/4.Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" N 46-ФЗ от 05.03.1999– (последняя редакция) - http://www.consultant.ru/5.Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П (ред. от 30.09.2022) "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)6. Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 N ИН-06-28/56 - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_392165/7. Астахов А.А., Гребеник В.В. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг как инструмента инвестирования в России // Вестник Евразийской науки. — 2018 №3. — URL: https://esj.today/PDF/52ECVN318.pdf8.Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2019. — 381 с. 9. Берзона Н. И. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.]; под общей редакцией Н. И. Берзона — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2019. — 514 с. 10.Люц Е.В. Методологический подход к оценке качества раскрытия информации доверительным управляющим на рынке ценных //Актуальные вопросы экономики и управления на современном этапе развития общества, 2018. С. 135-141.11. Российский фондовый рынок: итоги 2022 года - https://fingeniy.com/rossijskij-fondovyj-rynok-itogi-2022-goda/12. Российский рынок. Обзор трендов 2022–2023 гг.- https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rossiiskii-rynok-obzor-trendov-2022-2023-gg13. Центральный банк Российской Федерации. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. Одобрено Советом директоров Банка России 01.11.2022. – М.: Банк России, 2022.14. Официальный сайт Банка России - URL: https://www.cbr.ru/15. Официальный сайт Московской биржи - https://www.moex.com/16.Информационный портал Банкиру. - https://www.banki.ru/