Оценка деловой активности организации на примере компании ПАО МегаФон

Так отметим рост чистой прибыли, что позволило нарастить рентабельность то высокого уровня в 27% в 2021 году и 13,37% в 2022 году. При этом рост обеспечен прочими доходами, фактически эффективность продаж и основной деятельности не изменилась.Компания имеет значительные риски в обеспечении обязательств. Особенно отметим негативную динамику нарастания нехватки абсолютно ликвидных средств.Показатели оборачиваемости показывают положительную динамику сокращения периода оборота дебиторской задолженности. Также уменьшается период оборота кредиторской задолженности, как и ее объем.2.3Основные направления по повышению деловой активности и экономической эффективности деятельности ПАО «Мегафон»В работе описаны современные методы финансового и экономического анализа деловой активности бизнеса, с углублением исследования активности. Повысить эффективность бизнеса можно через применение дополнительных прикладных методов. В качестве примера, рассмотрим использование статистики.ПАО «Мегафон» работает на рынке сотовой связи достаточно давно, что позволило сформировать большую выборку результатов работы. Рассмотрим основные статистические характеристики для оценки деловой активности. Использование среднего значения оборачиваемости позволит оценить колебания признака. Среднее значение по выборке рассчитывается через математическую формулуГде х – значение показателя;n–размер выборки.Соответственно проведем расчет средней оборачиваемости для дебиторской и кредиторской задолженности за последние три года,На основании среднего значения делаем вывод, что компания «Мегафон» не использует нормирование показателей. Более того, ситуация 2020 года (пандемия COVID) показывает отсутствие практики гибкого бюджетирования. Последствия сильного кризиса резко ухудшили деловую активность бизнеса. Отсутствует стратегия ответа на кризисную экономическую ситуацию. ПАО «Мегафон» не имеет иммунитета к внешним активным воздействиям.Дополнить коллекцию статистических методов можно через показатель размахаГде показатель размаха.Сделать оценку динамики оборачиваемости по данному показателю сложно, поэтому переходим на относительный коэффициент осцилляцииГде – коэффициент осцилляции.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за три года для ПАО «Мегафон» имеет высокий уровень колебаний. Большой разброс показателя еще раз позволяет утверждать, что компания не справилась с ударом кризиса 2020 года. Менеджмент был просто не готов к такому повороту событий, а данный сценарий не предусматривался корпоративной стратегией. Также для размаха коэффициента оборачиваемости рекомендуем использоватьсреднее квадратичное отклонение;коэффициент вариации. Среднее квадратическое (или стандартное) отклонение является базовым показателем статистики. Оно оценивает отклонение фактического значения от среднего по выборкеГде σ – среднее квадратическое отклонение.Коэффициент вариации рассчитывается через деление стандартного отклонения и среднегоГде – коэффициент вариации.Так как коэффициент вариации не превышает 33%, то статистически выборка считается однородной, что не подтверждает наше предположение о потере контроля над оборачиваемостью дебиторской задолженности в 2020 году. Таким образом, внедрение в анализ результатов работы ПАО «Мегафон» позволяет сделать вывод о качестве работы управляющего менеджмента.Так анализ размаха оборачиваемости для кредиторской и дебиторской задолженности показывают отсутствие корпоративной стратегии на воздействия случай негативного внешнего фактора;отсутствие установленных нормативов для корректировки работы компании.В условиях негативных внешних факторов (санкционное давление, частичная мобилизация) ПАО «Мегафон» не имеет значительных инструментов для создания системы ответа на внешние угрозы. В качестве метода борьбы можно рассматривать кадровую политику.На внутреннем рынке компания становится привлекательным работодателем, что позволяет поднять уровень работы с персоналом на новый уровень. Повысить требования к трудовой дисциплине. В отношении дебиторской и кредиторской задолженности использование статистики показывает, что менеджмент не контролирует ситуацию. Основные показатели оборачиваемости колеблются на 10% ежегодно.Возможно, необходимо рассмотреть эффективность работы экономической службы. Провести некоторую кадровую ревизию, по результатам которой провести реорганизацию. Можно найти на рынке новых специалистов, которые адаптированы для работы с внешними факторами, а не надеяться на поддержку государства. ЗАКЛЮЧЕНИЕВ работе сформировано определение «деловой активности», как комплекс мероприятий, направленных на продвижение компании на рынки труда, капитала и услуг. При этом узкое понимание термина означает анализ деятельности бизнеса в разрезе показателя оборачиваемости, периода оборота, оценки финансовых результатов.Таким образом, деловую активность измеряют через систему количественных и качественных показателей.Оборачиваемость является базовым коэффициентом, характеризующим деловую активность. Она отражает эффективность использования разных типов ресурсов при ведении бизнеса (материальных, трудовых, финансовых и основных средств).Для оценки эффективности используются финансовые результаты работы компании за отчетный период. В отечественной практике абсолютным показателем эффективности, как правило, является прибыль. Как и все абсолютные категории, она сужает возможности анализа из-за неприменения, например, инструментария сравнительного анализа.Дополнить анализ деловой активности компании можно через расчет рентабельности. Это относительный показатель, который показывает отношение прибыли к размеру активности или объему продаж (делитель зависит от названия вида рентабельности).Деловая активность формируется под влиянием внешних и внутренних факторов. Внешние факторы не зависят от воздействий управляющего менеджмента и персонала компании, но оказывают влияние на конечные параметр работы организации. Среди них можно указать. Например, конъюнктуру спроса, инфляцию, санкционные меры и т.д.Внешние факторы появляются из-за наличия собственного персонала компании. Например, при выборе банковского кредита ставка во многом определяется квалификацией финансового менеджмента.Базовым источником оценки деловой активности компании является отчётность, которая в отечественной практике включает три важных документабухгалтерский баланс;отчет о финансовых результатах;отчет о движении денежных средств.Практическая часть выпускной квалификационной работы была выполнена на основе отчетности публичного акционерного общества «Мегафон». Компания является крупнейшим поставщиком услуг сотовой связи на территории России. Оператор работает на отечественном рынке уже 25 лет, а число абонентов превышает 70 млн. человек.Размер имущества «Мегафон» в период с 2020 по 2022 год сократился с 623,5 млрд. руб. до 622,5 млрд. руб. Темп прироста является отрицательным и составляет -8,46%. В структуре имущества компании 80% составляют внеоборотные средства и только 19,7% оборотные. Отметим, что структура компании за последние три года изменилась значительно. Например, в 2020 году доля внеоборотных активов составляла 87%.Долги дебиторов ПАО «Мегафон» за 2022 год сократились с 37,7 млрд. руб. до 31,5 млрд. руб. Это является негативным фактором при расчете показателя оборачиваемости. Размер денежных средств (в наличном виде и на расчетном счете) сократился за три года с 32,8 до 4,8 млрд. руб., что может отразиться на снижении ликвидности.Для формирования имущества ПАО «Мегафон» использует собственные средства акционеров и внешние финансовые ресурсы. Вложения акционеров составляют на конец 2021 года 169,1 млрд. руб., что выше 2020 года на 9,36%. На внешние источники финансовых ресурсов приходится36,15% на долгосрочные пассивы;34,23% на краткосрочные пассивы. Анализ ликвидности компании «Мегафон» показывает нехватку текущих и абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Например, коэффициент абсолютной активности в 2022 году равен 0,04, при рекомендуемом нормативном значении в 0,3.Выручка компании за 2022 год увеличилась с 313 до 322 млрд. руб., то есть темп прироста составил 2,75%. Чистая прибыль за 2022 год равна 47,8 млрд. руб., отметим значительный рост по сравнению с 2020 г. Рентабельность продаж за 2022 г. составила 13,37%, главным фактором роста рентабельностиотносительно 2020 года стала растущая прибыль.Оборачиваемость дебиторской задолженности ПАО «Мегафон» в 2022 год имеет динамику роста, что положительно влияет на деловую активность. Рост оборачиваемости это сокращение периода оборота, снижение объема отвлеченных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на расширение бизнеса. Главным фактором роста оборачиваемости в 2022 году стало сокращение себестоимости.Углубить качество оценки деловой активности ПАО «Мегафон» рекомендуется через использование показателей статистики. Например, использование среднего значения и показателя вариации к выборке за 2020-22 гг. показала, что бизнес оказался неготов к такому сильному внешнему фактору, как пандемия COVID. Фактически главный вывод написания работы – отечественные компании имеют мощнейшую систему ответа на воздействие внутренних факторов, при абсолютной незащищенности перед внешним давлением.БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКНормативные акты и законыФедеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями) - URRL/https://wwwhttps://base.garant.ru/70103036// (Дата обращения 10.04.2023 г.)Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н «Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства» – Электронный источник – URRL/http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/7890988fa6cec3201efba7e76593110a6cfe9973/ (дата обращения 04.05.2023 г.)Монографии, учебные пособияБаранова Е. С., Казаченко Л. Д. Влияние дохода и прибыли на дивидендную политику компаний // Вестник ЗабГУ. 2019. №2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-dohoda-i-pribyli-na-dividendnuyu-politiku-kompaniy (дата обращения: 10.05.2023).Барногльц C.Б., Майданчик Б.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития // Функционально- стоимостной анализ / Под ред. Б.И.Майданчика. М., 2022. 1085 с.Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Т.Б. Бердникова. – Москва: ИНФРА – М, 2021 – 224 с.Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учебник / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2020 – 240 с.Ефимова, С.А. Управление сбытом или как увеличить объем продаж: учебное пособие / С.А. Ефимова. – Москва: Прогресс, 2019 – 396 с.Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов вузов / Н. Н. Илышева. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2021 – 395 с.Мяммедов А.С. Экономический анализ и модели // Вестник науки. 2023. №1 (58). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskiy-analiz-i-modeli (дата обращения: 30.04.2023)Седых В.С. Методика проведения анализа экономической эффективности инвестиций на предприятии // Скиф. 2023. №1 (77). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-provedeniya-analiza-ekonomicheskoy-effektivnosti-investitsiy-na-predpriyatii (дата обращения: 30.04.2023)Тахумова О.В., Дорошенко Н.М., Мельник А.Ю., Платонова А.А. Анализ финансовой безопасности предприятия в системе обеспечения экономической безопасности // ЕГИ. 2023. №45 (1). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovoy-bezopasnosti-predpriyatiya-v-sisteme-obespecheniya-ekonomicheskoy-bezopasnosti (дата обращения: 30.04.2023).pokazateley-finansovogo-sostoyaniya-selskohozyaystvennogo-predpriyatiya (дата обращения: 02.05.2023).Монакова А. В. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности // E-Scio. 2022. №1 (64). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovogo-sostoyaniya-po-dannym-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 02.05.2023).Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2019. - 534 с.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений - Ефимова О.В. – УчебникИзд-во: Омега-Л, 2018г.– 351 с.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М., 2021. - 504 с.Интернет-ресурсыЭлектронный журнал «Главная книга». Электронный источник:URL:https://glavkniga.ru/situations/k502722 (дата обращения: 02.05.2023).Официальный сайт компании «List-Org» - Электронный источник – URRL/ https://www.list-org.com/company/7852361/report/ Дата обращения 02.05.2023Официальный сайт компании «Forbes» - Электронный источник – URRL/https://https://www.forbes.ru/rating-photogallery/313529-20-samykh-dorogikh-kompanii-runeta-reiting-forbes/photo/8 Дата обращения 02.05.2023Сайт справочной системы Ассистентус - Электронный источник – URRL/https://https://www.forbes.ru/rating-photogallery/313529-20-samykh-dorogikh-kompanii-runeta-reiting-forbes/photo/8 Дата обращения 06.05.2023Официальный сайт компании ПАО «Мегафон» - Электронный источник – URRL/https://corp.megafon.ru/about/ Дата обращения 01.05.2023Свободная энциклопедия «Википедия» - Электронный источник – URRL/https://ru.wikipedia.org/wiki/Мегафон_(компания)/ Дата обращения 01.05.2023Приложение 1 Структура корпоративного управления ПАО «Мегафон»Приложение 2 Бухгалтерский баланс ПАО «Мегафон»Наименование показателяКод2022202120202019АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы111034 86327 16637 01339 617Результаты исследований и разработок11200000Основные средства1150334 932136 640157 383172 162Финансовые вложения1170134 667125 697173 735169 742Отложенные налоговые активы11807 7383 5272 0432 275Прочие внеоборотные активы119040 146165 181172 704153 373Итого по разделу I1100552458543537II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 0000Запасы12101 9931 891770534Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12201 9551 7551 2671 198Дебиторская задолженность123027 02436 71430 53038 312Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12402 8023 174137134Денежные средства и денежные эквиваленты12504 88131 26932 82051 154Прочие оборотные активы126031 51637 73415 06015 129Итого по разделу II120070 172112 53780 584106 460БАЛАНС1600622 518570 748623 462643 630ПАССИВ 0000III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 0000Уставный капитал 131062626262Переоценка внеоборотных активов1340191191192193Добавочный капитал (без переоценки)13501 8781 8781 8781 878Резервный капитал13603333Нераспределенная прибыль 137063 400166 969152 488148 394Итого по разделу III130065 534169 103154 623150 530IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0000Заемные средства1410164 910183 792290 809351 457Отложенные налоговые обязательства142025 65815 55317 66518 422Оценочные обязательства14304 3035 0314 4023 784Прочие обязательства1450148 9421 9232 5663 013Итого по разделу IV1400343 813206 299315 441376 676V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0000Заемные средства1510114 164130 14786 23841 371Кредиторская задолженность152051 43048 92350 76959 110Оценочные обязательства154000261 007Прочие обязательства155047 57516 27616 36614 937Итого по разделу V1500213 172195 347153 399116 425БАЛАНС1700622 518570 748623 462643 630Приложение 3 Отчет о финансовых результатах ПАО «Мегафон»Наименование показателяКод2022202120202019Выручка2110321 784313 180295 004312 305Себестоимость продаж2120187 964229 805212 831217 769Валовая прибыль (убыток)2100133 82083 37582 17394 536Коммерческие расходы221030 24429 44627 76029 865Управленческие расходы222028 56326 16024 26523 934Прибыль (убыток) от продаж220075 01327 77030 14940 737Доходы от участия в других организациях231011 4326 0178 5099 463Проценты к получению23202 4132 4243 5923 043Проценты к уплате233039 78824 37929 26233 614Прочие доходы234026 89482 3124 2526 578Прочие расходы235028 1927 85413 61719 825Прибыль (убыток) до налогообложения230047 77286 2893 6246 382Налог на прибыль24104 743270-4682 737текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410)24110000отложенный налог на прибыль24120000Изменение отложенных налоговых обязательств24300000Изменение отложенных налоговых активов24500000Прочее24600000Чистая прибыль (убыток)240043 02986 0204 0923 645