Управление собственным капиталом предприятия.

Заимствованный капитал организации состоит из 68,73% отчетных счетов за товары, работы и услуги. Текущие обязательства по правилам с участниками 15,19%, 6,28% - долгосрочные обязательства, 4,99% - краткосрочные банковские кредиты, 3,61% - выпущены билеты. Расходы, которые необходимо выплатить в отношении полученных достижений, и бюджет низкий и составляет 0,007% и 0,004% соответственно. Другие текущие обязательства составляют 0,03% заемного капитала.Долгосрочные обязательства организации составляет 11,79%. Как и в 2021 году, наиболее значимым показателем являются счета, выплачиваемые за товары, работа и услуги, которые находятся на 61,97%. Нынешняя ответственность за положения с участниками составляет 23,69% за бюджет на 1,77%, а 0,76% за полученные достижения. Другие текущие обязательства составляют 0,017%.Анализ структуры задолженности в 2021 году показывает, что долгосрочная структура ответственности составляет 1,78% в начале года и 1,82% в конце года. Счета, подлежащие оплате за товары, работа и услуги в начале года, составили 11,9%, а в конце года - 17,08%. Цифры для внебюджетных платежей, страхования и заработной платы стали нулевыми. В целом, структура текущих обязательств в начале года составила 15% и в конце года 23,3% от общего баланса.Структурный анализ заемного капитала ОАО «РОМЗ» на 2022 год показывает, что структура долгосрочных обязательств составляет 1,8% в начале года и 3% в конце года. Структура нынешних обязательств составила 23,3% в Начало года и 22,7% в конце года, большинство из которых были подотчетными счетами товаров, работ и услуг - 17% в начале года и 16% в конце года. Краткосрочная ответственность за достижения полученных высокая на 0,17% в начале рассматриваемого периода и 0, 2% в конце, увеличение на 0,03%. Расчеты бюджета составили 0,001% на начало года и от 0,45% в конце, с участниками 3,9% в начале года и 6,1% в конце.Коэффициент автономии указывает на долю справедливости в общем объеме средств, выдвинутых в его деятельности. Оптимальное значение этого индикатора составляет 0,5. В нашем случае мы наблюдаем следующие показатели: в 2021 году, 0,75, в 2022, 0,74. Коэффициент концентрации заемного капитала указывает на долю столицы, заимствованной в общих средствах, поднятых за ее деятельность. Полученные цифры показывают, что в 2021 и 2022 гг. Коэффициент долга составил 25%. Соотношение финансирования характеризует зависимость организации в отношении заемных средств. Если эта цифра меньше 1, это может указывать на риск несостоятельности и часто затрудняет получение кредита. Но, как видно, эта цифра для нашей организации на все годы превышает 1, что указывает на ее платежеспособность. Коэффициент плеча характеризует зависимость бизнеса с долгосрочной ответственностью. Для организации эта зависимость незначительна и составляет 2% в 2018 году и 4% в 2022 году.Скорость использования оборотных средств показывает эффективность использования капитала организации. Согласно полученным данным, эффективность увеличивается каждый год, что указывает на значительный рост организации. Соотношение производительности капитала характеризует эффективность инвестиций в данную компанию. Данные показывают, что эффективность инвестиций уменьшается каждый год. Соотношение финансового прочности указывает на долю источников финансирования, что компания может использовать в долгосрочной перспективе в своей деятельности.2.2 Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления собственным капиталомОценивая данные о базовом капитале и оборотных средствах организации ОАО «РОМЗ»за 2021-2022 годы, мы делаем вывод, что имущество организации используется недостаточно эффективно, о чем свидетельствует: низкая рентабельность средств, длительная оборачиваемость средств изДля оценки рентабельности организации и эффективности ее работы используются показатели рентабельности и рентабельности капитала. Проанализируем динамику и эффективность использования активов организации в целом (таблица 3) (приложение 2).Анализируя данные таблицы 3, можно сделать вывод, что положительным фактором в работе организации открытого акционерного общества «РОМЗ» является увеличение оборачиваемости и эффективности использования имущества на 0,01 и 0,03. , соответственно, в 2022 году. Однако снижение рентабельности объекта недвижимости на 0,4%, вызванное снижением чистой прибыли за отчетный год до 901 тыс. руб., негативно сказывается на эффективности использования имущества предприятия. С точки зрения использования общих активов организации открытого акционерного общества «РОМЗ» можно вывести капиталоемкий метод развития производства, при котором стоимость основного капитала и оборотных средств капитал растет медленнее, чем рост продаж. В этом случае увеличивается рентабельность капитала, что положительно сказывается на деятельности организации. В качестве предложений по улучшению оборачиваемости оборотных средств можно дать следующие рекомендации:- разработать маркетинговую политику по продвижению продукции на потребительский рынок;- оказать существенное влияние на формирование потребительского спроса;- мерчендайзинг арендованных площадей и логистика доставки и размещения товаров в подсобных и складских помещениях, исходя из установленного ассортимента продукции.Одно из основных средств улучшить использование организация состоит, прежде всего, в максимальном увеличении вклада собственных финансовых ресурсов из внутренних источников: чистая прибыль и амортизация. Увеличение чистой прибыли возможно за счет повышения эффективности использования собственного капитала - увеличения оборачиваемости и увеличения рентабельности собственного капитала. Увеличение объема финансирования за счет амортизации возможно за счет применения ускоренной амортизации основных средств. Привлечение капитала из внешних источников (выпуск акций для увеличения капитала, выпуск облигаций или долгосрочные банковские займы) должно основываться на стоимости привлеченного капитала. В настоящее время анализируемая компания должна увеличить свой пакет акций, чтобы улучшить структуру капитала. Источники финансирования рационального распределения прибыли исследуют все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для улучшения производства и сокращения оттока заемного капитала с помощью комплексного подхода к изучению клиентов.Таким образом, организация должна следовать средневзвешенной стоимости капитала (средневзвешенная стоимость капитала определяется как сумма произведений каждого типа капитала и стоимости капитала) и не допускать существенного роста. Критерием является превышение рентабельности собственного капитала, рентабельность инвестиций над средневзвешенной стоимостью капитала. Необходимо улучшить систему расчетов с покупателями и покупателями, принять меры по влиянию на неплатежеспособных кредиторов, использовать новые и современные фонды и платежные системы с неплатежеспособными организациями, а также учитывать финансовое положение покупателей и заказчиков при заключении строительных договоров. ЗаключениеУправление собственным капиталом предприятия играет важную роль в обеспечении финансовой устойчивости, роста и создании стоимости для акционеров. Собственный капитал является одним из ключевых ресурсов, который предприятие должно эффективно использовать для достижения своих финансовых целей.В процессе управления собственным капиталом предприятие сталкивается с различными задачами и вызовами, такими как определение оптимальной структуры капитала, управление рисками, разработка дивидендной политики и финансовое планирование. Комплексный подход к управлению собственным капиталом требует анализа финансовых данных, использования соответствующих методов и инструментов, а также регулярного мониторинга и оценки результатов.Оптимальное управление собственным капиталом предприятия позволяет достичь финансовой устойчивости, увеличить доходность акционеров, снизить финансовые риски и создать условия для долгосрочного роста и развития. Важно учитывать уникальные потребности и характеристики каждого предприятия при разработке стратегий и принятии финансовых решений.Управление собственным капиталом является динамичным процессом, требующим постоянного анализа, оценки и улучшений. В современной бизнес-среде, где финансовые рынки и конкуренция постоянно меняются, эффективное управление собственным капиталом становится особенно важным для успеха предприятия.В целом, эффективное управление собственным капиталом предприятия требует грамотного финансового планирования, анализа и принятия решений, стратегического подхода к управлению рисками и созданию стоимости для акционеров. Предприятия, которые успешно управляют своим собственным капиталом, имеют больше возможностей для роста, развития и достижения финансовой устойчивости в долгосрочной перспспективе. Они могут привлекать инвесторов, получать доступ к дополнительным финансовым ресурсам и эффективно использовать свой капитал для финансирования инноваций, расширения рынка и укрепления своего конкурентного положения.Однако, необходимо помнить, что управление собственным капиталом является сложным и динамичным процессом, и требует постоянного анализа, адаптации и улучшений в соответствии с изменяющимися условиями рынка и потребностями предприятия. Регулярный мониторинг финансовых показателей, анализ конкурентной среды, оценка рисков и обновление стратегий позволят предприятию эффективно управлять своим собственным капиталом и достичь долгосрочной финансовой устойчивости и успеха.В заключение, управление собственным капиталом предприятия является важной задачей, которая требует комплексного подхода и применения различных методов, инструментов и стратегий. Эффективное управление собственным капиталом способствует финансовой устойчивости, росту и созданию стоимости для акционеров, а также обеспечивает предприятию конкурентное преимущество на рынке. Современные технологии и аналитические инструменты могут быть использованы для более точного анализа и принятия решений в области управления собственным капиталом.Список литературы1. Алексейчева Е. Ю. Экономика организации (предприятия). / Е. Ю. Алексейчева. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2021. – 290 с.2. Волков О. И. Экономика предприятия./ О.И. Волков.– М.: ИНФРА-М, 2020. – 264 с.3. Воробьева И. П. Экономика и управление производством./ И. П. Воробьева. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 191 с.4. Гайдук В. И. Экономика фирмы (предприятия) / В. И. Гайдук. -Краснодар: Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, 2020. – 161 с.5. Гнусарев З. Ю. Проблемы формирования капитала организации // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 1–1(59). С.86–88 6. Коршунов, В. В. Экономика организации (предприятия)./ В. В. Коршунов. – М.: Издательство Юрайт, 2021. – 347 с.7. Лазарева О. В. Собственный капитал и проблемы оптимизации структуры капитала организации / О. В. Лазарева. // Молодой ученый. - 2020. - № 44 (334). - С. 89-92. 8. Лынов А. А. Теоретические аспекты финансовой сущности капитала компании и его структуры / А. А. Лынов. // Молодой ученый. - 2019. - № 5 (243). - С. 120-122. 9. Мерцалова Л. С. Оценка эффективности использования собственного капитала предприятия // Молодой ученый. 2020. № 5(295). С.118–120 10. Милкова О. И. Экономика и организация предприятия : учебник и практикум для вузов / О. И. Милкова. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 473 с.11. Солиева Ч. У. Управление собственным капиталом предприятия // Фундаментальные научные исследования. Сборник научных трудов по материалам XX Международной научно-практической конференции. 2020. С.27–33 Электронные ресурсы12. Аверкина И.А. Управление собственным капиталом предприятия. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sobstvennym (дата обращения 24.05.2023)13. Корохова Е.В. Управление собственным капиталом предприятия. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sobstvennym (дата обращения 24.05.2023)14. Кострецова С.С. Особенности управления собственным капиталом предприятия. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-upravleniya-sobstvennym (дата обращения 24.05.2023)15. ОАО «РОМЗ» - URL: https://www.rusprofile.ru/id/4396483 (дата обращения 24.05.2023)Приложения Приложение 1Таблица 1 - Анализ финансового состояния организации№ПоказателиЕд. изм.20212022Отклонение, (+, -)Темп роста,%АБВ12341Выручка от реализацииТыс. руб990171069697952108,032Чистая прибыльТыс. руб1647615575-90194,533Средняя стоимость имущества, в т. ч.Тыс. руб313471,743206447172,26102,284Средняя стоимость внеоборотных активовТыс. руб128466,95128890423,05100,335Средняя стоимость оборотных активовТыс. руб185044,791917546749,21103,656Средняя величина собственного капиталаТыс. руб202208,832073895180,17102,567Средняя величина долгосрочных кредитов и займовТыс. руб7662,97448,5-214,497,28Средняя величина обязательств краткосрочного характераТыс. руб7765969369%-8289,589,339Оборачиваемость имущества (стр.1: стр.3)Оборот0,320,330,01103,1210Долевое участие собственного капитала в формировании имущества (стр.8:стр.3100)%64,5164,680,17100,2611Рентабельность собственного капитала (стр.2:стр.8100)%8,157,51-0,6492,1512Текущая ликвидность активов (стр.5:стр.10)2,382,760,38115,971Приложение 2Таблица 2- Состав и динамика основного капитала организации ОАО «РОМЗ» за 2021-2022 гг.Средства организации20212022Прирост (+, -)тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %Основные средства87030,1567,7492631,571,875601,354,13Нематериальные активы594,720,46623,50,4828,780,02Долгосрочные финансовые вложения11200,58,7211456,58,89-2560,17Незавершенные продажи29641,5823,0824178,518,76-5463,08-4,32Итого128466,95100128890100423.050Таблица 3 - Анализ эффективности использования капитала организации ОАО «РОМЗ»ПоказателиЕд. изм.20212022ОтклонениеТемп изменения, %А12345Выручка от реализацииТыс. руб.990171069697952108,03Валовая прибыльТыс. руб.28814372258411129,19Чистая прибыльТыс. руб.1647615575-90194,53Средняя величина активов (имущества)Тыс. руб.313471,743206447172,26102,28Коэффициент оборачиваемости имущества-0,320,330,01103,12Коэффициент эффективности использования имущества-0,090,120,03126,33Рентабельность имущества%5,264,86-0,492,39