Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Сокращение финансового цикла с 26,47 до 23,76 рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть осуществлено за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет этих же факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.Таким образом, проведенный анализ деловой активности АО «Мусороуборочная компания» свидетельствует в целом о снижении уровня отдачи имущества и капитала. 2.4. Анализ рентабельности строительного предприятияДля оценки доходности предприятия и его способности к генерированию прибыли за счет имеющихся ресурсов применяются показатели рентабельности. Проведем оценку рентабельности АО «Мусороуборочная компания» в таблице 7.Таблица 7 – Оценка рентабельности АО «Мусороуборочная компания» за 2021-2022 гг.ПоказательХарактеристика и расчетЗначение2021 г.2022 г.Рентабельность продажданный показатель отражает доходность вложений в основное производство.Рпр = Прибыль от продаж (стр. 2200) / Себестоимость (стр. 2120)130 519 / 918 789 = 0,1417 550 / 1 153 209 = 0,02Рентабельность собственного капиталаотражает доходность использования собственных средств.Рск = Чистая прибыль (стр. 2400) / ((СКн.г. + СКк.г.) / 2)) (стр. 1300)95 630 / ((236 567 + 332 197) / 2) = 0,34302 / ((332 197 + 332 499) / 2) = 0,001Период окупаемости собственного капиталахарактеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала чистой прибылью.ПОск = 365 / Рск365 / 0,34 = 1070,56365 / 0,001 = 396176,42Рентабельность активовотносительный показатель эффективности деятельности,показывает способность активов компании порождать прибыль.Ра = Чистая прибыль (стр. 2400) / ((Ан.г. + Ак.г.) / 2)) (стр. 1600)95 630 / ((325 123 + 536245) / 2) = 0,22302 / ((536 245 + 837785) / 2) = 0,0004Коэффициент производственной себестоимостипозволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности предприятия.Кпс = Себестоимость (стр. 2120) / Выручка (стр. 2110)918 789 / 1 049 308 = 0,881 153 209 / 1 170 759 = 0,99Рентабельность по чистой прибылиявляется итоговой характеристикой прибыльности, показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.Рчп = Чистая прибыль (стр. 2400) / Выручка (стр. 2110)95 630 / 1 049 308 = 0,09302 / 1 170 759 = 0,0003Рентабельность основных средствотражает доходность вложений в основные средства.Рос = Чистая прибыль (стр. 2400) / ((ОСн.г. + ОСк.г.) / 2)) (стр. 1150)95 630 / ((146 064 + 160 498) / 2) = 0,62302 / ((160 498 + 200 915) / 2) = 0,002По всем показателям рентабельности АО «Мусороуборочная компания» наблюдается снижение в 2022 году в связи с падением прибыльности хозяйствующего субъекта. Так, рентабельность продаж снизилась с 0,14 до 0,02. Другими словами, в отчетном периоде предприятие получило с каждого рубля, вложенного в основную деятельность, 2 коп.прибыли от продаж, в то время, как в 2021 году – 14 коп. или в 7 раз больше.Рентабельность собственного капитала в АО «Мусороуборочная компания» сократилась с 0,34 до 0,001, соответственно период окупаемости собственных средств также заметно вырос.Рентабельность активов снизилась за два года в АО «Мусороуборочная компания» с 0,22 до 0,0004. С каждого рубля, вложенного в активы, предприятие извлекает лишь 0,04 коп.чистой прибыли, что является низким показателем.Рентабельность основных средств в АО «Мусороуборочная компания» упала с 0,62 до 0,002, что свидетельствует о снижении доходности вложений в основные фонды предприятия.Сокращение показатели рентабельности связано главным образом со стремительным увеличением доли себестоимости в структуре выручки. Так, коэффициент производственной себестоимости увеличился в АО «Мусороуборочная компания» за два года с 0,88 до 0,99.В целом рентабельность деятельности АО «Мусороуборочная компания», определяемая через отношение чистой прибыли к выручке, сократилась за исследуемый период с 0,09 до 0,0003, что свидетельствует о неэффективном управлении доходами и расходами предприятия по основной и прочим видам деятельности.Таким образом, оценка показателей рентабельности АО «Мусороуборочная компания» показала снижение доходности деятельности предприятия, что отражает неэффективное управление затратами и имуществом.2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятияДля оценки способности АО «Мусороуборочная компания» к своевременному погашению текущих обязательств рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности в таблице 8.Таблица 8 – Оценка ликвидности и платежеспособности АО «Мусороуборочная компания» за 2020-2022 гг.ПоказательХарактеристика и расчетЗначение2020 г.2021 г.2022 г.Коэффициент текущей ликвидности К1> 2характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств.Ктл = оборотные активы (стр. 1200) / краткосрочные обязательства (стр. 1500)166 902 / 84 948 = 1,96359 630 / 199 425 = 1,80597 692 / 498 802 = 1,20Коэффициент быстрой ликвидности К2 > 1аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.Кбсл = (краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + денежные средства (стр. 1250) + дебиторская задолженность (стр. 1230)) / краткосрочные обязательства (стр. 1500)(46 090 + 1 469 + 67 853) / 84 948 = 1,36(6 650 + 282 611) / 199 425 = 1,45(76 153 + 422 034) / 498 802 = 1,00Коэффициент абсолютной ликвидности К3 > 0,2является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами).Кал = (краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + денежные средства (стр. 1250)) / краткосрочные обязательства (стр. 1500)(46 090 + 1 469) / 84 948 = 0,566 650 / 199 425 = 0,0376 153 / 498 802 = 0,15Коэффициент восстановления платежеспособностиотражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) Квосст=(Ктлк.п.+6/Т * (Ктлк.п.– Ктлн.п.))/2, где Т – 12 мес.-(1,80 – 6 / 12 * (1,80 – 1,96)) / 2 = 0,86(1,20 – 6 / 12 * (1,20 – 1,80)) / 2 = 0,45Коэффициент утраты платежеспособностиотражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность втечение установленного срока (3 месяца).Кутр=(Ктлк.п.+3/Т* (Ктлк.п. – Ктлн.п.))/2, где Т– отчетный период в месяцах (обычно Т=12).-(1,80 – 3 / 12 * (1,80 – 1,96)) / 2 = 0,88(1,20 – 3 / 12 * (1,20 – 1,80)) / 2 = 0,52Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0,1характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.Кобс = (Собственный капитал (стр. 1300) – Внеоборотные активы (стр. 1100)) / Оборотные активы (стр. 1200)(236 567 – 158 221) / 166 902 = 0,47(332 197 – 176 615) / 359 630 = 0,43(332 499 – 240 093) / 597 692 = 0,15Окончание таблицы 8ПоказательХарактеристика и расчетЗначение2020 г.2021 г.2022 г.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностипозволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской.Кдз/кз = Дебиторская задолженность (стр. 1230) / Кредиторская задолженность (стр. 1520)0,801,420,85Из таблицы видно, что показатели ликвидности и платежеспособности АО «Мусороуборочная компания» снизились за 20202022 гг. Коэффициент абсолютной ликвидности упал с 0,56 до 0,15, что ниже нормативного значения 0,20. Однако по сравнению с 2021 годом наблюдается положительная динамика показателя, так как годом ранее он составлял 0,03.Коэффициент быстрой ликвидности в АО «Мусороуборочная компания» вырос в 2021 году с 1,36 до 1,45, но в отчетном периоде из-за наращивания краткосрочных обязательств в 2,5 раза сократился до 1,00.Коэффициент текущей ликвидности в АО «Мусороуборочная компания» составляет по итогам 2022 года 1,20. Предприятие имеет возможность полностью погасить краткосрочные обязательства ликвидными активами, но с нарушением сроков погашения. Помимо этого ежегодно коэффициент текущей ликвидности предприятия сокращается, так как нагрузка по краткосрочным обязательствам растет быстрее, чем стоимость ликвидных активов. В связи с чем, риски дальнейшего снижения платежеспособности в ближайшие 6 месяцев оцениваются как высокие, а возможности улучшения финансового состояния в течение 3 месяцев – как низкие.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составляет 0,85. Другими словами, на рубль кредиторской задолженности приходится 85 коп.обязательств дебиторов.Таким образом, в целом АО «Мусороуборочная компания» на сегодняшний день платежеспособно, однако ликвидность предприятия снижается, а риски ухудшения финансового положения возрастают.2.6. Анализ ликвидности балансаДля оценки ликвидности баланса АО «Мусороуборочная компания» сгруппируем активы по уровню ликвидности и пассивы по срочности погашения в таблице 9.Таблица 9 – Оценка ликвидности баланса АО «Мусороуборочная компания» за 2020-2022 гг.Наименование показателяЗначение, тыс. руб.2020 г.2021 г.2022 г.АктивыА1 – краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) + денежные средства (стр. 1250)46 090 + 1 469 = 47 5596 65076 153А2 – дебиторская задолженность (стр. 1230)67 853282 611422 034А3 – запасы (стр. 1210) + НДС (стр. 1220) + прочие оборотные активы (стр. 1260)46 395 + 5 095 = 51 49064 365 + 5 988 + 16 = 70 36989 891 + 9 614 = 99 505А4 – внеоборотные активы (стр. 1100)158 221176 615240 093Баланс – А1 + А2 + А3 + А447 559 + 67 853 + 51 490 + 158 221 = 325 1236 650 + 282 611 + 70 369 + 176 615 = 536 24576 153 + 422 034 + 99 505 + 240 093 = 837 785ПассивыП1 – кредиторская задолженность (стр. 1520)84 948199 425498 802П2 – краткосрочные кредиты и займы (стр. 1500 – стр. 1520)000П3 – долгосрочные обязательства (стр. 1400)3 6084 6236 484П4 – собственный капитал (стр. 1300)236 567332 197332 499Баланс – П1 + П2 + П3 + П484 948 + 3 608 + 236 567 = 325 123199 425 + 4 623 + 332 197 = 536 245498 802 + 6 484 + 332 499 = 837 785Платежный излишек / недостатокА1-П147 559 – 84 948 = -37 3896 650 – 199 425 = 192 77576 153 – 498 802 = -422 649А2-П267 853 – 0 = 67 853282 611 – 0 = 282 611422 034 – 0 = 422 034А3-П351 490 – 3 608 = 47 88270 369 – 4 623 = 65 74699 505 – 6 484 = 93 021П4-А4236 567 – 158 221 = 78 346332 197 – 176 615 = 155 582332 499 – 240 093 = 92 406Выполнение неравенств3 неравенства3 неравенства3 неравенстваТаким образом, в течение 2020-2022 гг. баланс АО «Мусороуборочная компания» является недостаточно ликвидным, так как компания не соблюдает соотношение между высоколиквидными активами и наиболее срочными обязательствами. Другими словами, предприятие не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет свободных денежных средств.Рассчитаем показатели ликвидности в таблице 10.Таблица 10 – Показатели ликвидности АО «Мусороуборочная компания» за 2020-2022 гг.ПоказательХарактеристика и расчетЗначение2020 г.2021 г.2022 г.Текущая ликвидностьсвидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времениТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)(47 559 + 67 853) – 84 948 =30 464(6 650 + 282 611) – 199 425 =89 836(76 153 + 422 034) – 498 802 =-615Перспективная ликвидностьпрогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежейПЛ = А3 – П351 490 – 3 608 = 47 88270 369 – 4 623 = 65 74699 505 – 6 484 = 93 021Общая (комплексная) ликвидностьпоказывает способность предприятия к погашению всех обязательств ликвидными активами с учетом значимости средств с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательствОБЛ = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)(47 559 + 0,5 * 67 853 + 0,3 * 51 490) / (84 948 + 0,3 * 3 608) = 1,13(6 650 + 0,5 * 282 611 + 0,3 * 70 369) / (199 425 + 0,3 * 4 623) = 0,84(76 153 + 0,5 * 422 034 + 0,3 * 99 505) / (498 802 + 0,3 * 6 484) = 0,63Итак, АО «Мусороуборочная компания» не поддерживает текущую ликвидность, так как суммы высоколиквидных активов и среднеликвидных активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. При этом перспективная ликвидность компании растет, так как долгосрочные обязательства предприятия представлены исключительно отложенными налоговыми обязательства в невысоком размере относительно остальных статей пассива баланса, а запасы и затраты с каждым годом повышаются.Коэффициент общей ликвидности составляет менее 1, следовательно, АО «Мусороуборочная компания» не в состоянии погасить обязательства краткосрочного и долгосрочного характера ликвидными активами в 2022 году, однако еще в 2020 году такая возможность у предприятия была.Таким образом, анализ ликвидности баланса АО «Мусороуборочная компания» показал, что он недостаточно ликвиден на протяжении 2020-2022 гг. из-за низкого остатка свободных денежных средств, располагающихся на расчетном счете и в кассе предприятия.ЗаключениеАО «Мусороуборочная компания» компания организует полный процесс сбора, транспортирования и размещения отходов 4 – 5 классов опасности и крупногабаритного мусора в городе Краснодаре.В компании реализована линейно-функциональная структура управления. Управление выстроено вертикально, а управленческий труд разделен на основные функциональные подсистемы: производство, финансы, сопровождение деятельности.Анализ финансовой устойчивости АО «Мусороуборочная компания» показал, что за 2020-2022 гг. финансовое состояние предприятие заметно ухудшилось, что выражается в увеличении доли краткосрочных обязательств в составе источников формирования имущества, в снижении собственных оборотных средств и в нехватке собственных оборотных средств для формирования запасов.Проведенный анализ деловой активности АО «Мусороуборочная компания» свидетельствует в целом о снижении уровня отдачи имущества и капитала. Однако по трудовым ресурсам предприятия наблюдается повышение производительности труда в отчетном периоде.Оценка показателей рентабельности АО «Мусороуборочная компания» показала снижение доходности деятельности предприятия, что отражает неэффективное управление затратами и имуществом.Оценка платежеспособности показала, что в целом АО «Мусороуборочная компания» на сегодняшний день имеет возможность полностью погасить текущие обязательства ликвидными активами, однако ликвидность предприятия снижается, а риски ухудшения финансового положения возрастают.Анализ ликвидности баланса АО «Мусороуборочная компания» показал, что он недостаточно ликвиден на протяжении 2020-2022 гг. из-за низкого остатка свободных денежных средств, располагающихся на расчетном счете и в кассе предприятия.К сильным сторонам АО «Мусороуборочная компания», выявленным по результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно отнести увеличение производительности труда, сокращение финансового цикла, достаточность собственных средств для формирования внеобороных активов, покрытие ликвидными активами краткосрочных обязательств.К слабым сторонам АО «Мусороуборочная компания» можно отнести неэффективное управление имуществом, доходами и расходами, нехватку собственных оборотных средств для формирования запасов, выбор в качестве основного источника финансирования деятельности – кредиторской задолженности, как следствие, снижение ликвидности и платежеспособности в течение трех последних лет.Для решения выявленных проблем АО «Мусороуборочная компания» следует реализовать следующие мероприятия:увеличение объема производства и продаж. Данное мероприятие должно быть направлено на те группы услуг, которые дают наибольший доход; оптимизация расходов предприятия, которую следует производить в двух направлениях, взаимодополняющих друг друга. Первое – это минимизация затрат, которая способствует к росту величины прибыли. Второе направление подразумевает установление оптимального соотношения между переменными и постоянными затратами; изменение структуры заемного капитала. Здесь необходим детализированный анализ заемных средств и вероятные варианты их погашения с целью повышения ликвидности в будущем периоде. В случае невыполнимости погашения займов рассмотретьпереводкраткосрочных обязательств вдолгосрочные;факторинг дебиторской задолженности для высвобождения денежных средств и повышения абсолютной ликвидности предприятия.Таким образом, цель работы достигнута, задачи решены.Библиографический списокАфонина В.Е. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы: учебник / В.Е. Афонина, М.Ю. Архипова, О.И. Башлакова. – М.: Аспект Пресс, 2020. – 333 с. Болотнова Е.А. Комплексный анализ финансовой отчетности как основа для принятия управленческих решений / Е.А. Болотнова, М.А. Глотова // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 47(6). – С. 50-53.Вильгута О.Ф. Финансовый анализ и его роль в управлении деятельностью строительной организации / О.Ф. Вильгута // Современные проблемы инновационной экономики. – 2021. – № 7. – С. 1350-1355.Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебник / А.П. Гарнов. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 366 с.Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / Е.Б. Герасимова. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 262 с. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 288 с.Кобелева И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебник / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 256 с. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 208 с. Полухина И.В. Информационно-аналитическое обеспечение управления финансовыми результатами экономического субъекта / И.В. Полухина // Экономика и управление. – 2020. – № 2. – С. 90-104.Савицкая Г.В. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 217 с.Фридман А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / А.М. Фридман. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 264 с. ПриложенияПриложение 1Бухгалтерский баланс на 31.12.2022 г.Продолжение приложения 1Окончание приложения 1Приложение 2Отчет о финансовых результатах за 2022 г.