Проблемы обеспечения платежеспособности и кредитоспособности современного предприятия.

Проведем оценку кредитоспособности предприятия по модели Э. Альтмана в табл.13.Таблица 13Оценка кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» за 20202022 гг. по интегральной модели Э. АльтманаНаименование показателя2020 г.2021 г.2022 г.Исходные данные, тыс. руб.Выручка1 217 6621 401 7501 766 121Прибыль до уплаты процентов и налогов64 43884 33968 077Чистая прибыль40 16655 88233 860Активы412 689533 976642 208Собственный оборотный капитал131 407189 336217 733Собственный капитал141 915196 734230 594Заемный капитал270 774337 242411 614Диагностика банкротстваX10,320,350,34X20,100,100,05X30,160,160,11X40,520,580,56X52,952,632,75Z4,304,073,92Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «Автобам Сервис»По модели Э. Альтмана, кредитоспособность ООО «Автобам Сервис» оценивается на очень высоком уровне. Интегральный коэффициент превышает значение 2,9. Высокий уровень кредитоспособности связан с тем, что выручка превышает активы в 2,75 раз (коэффициент X5) в 2022 году. Далее оценим кредитоспособность по скоринговой модели в табл.14.Таблица 14Оценка кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» за 20202022 гг. по скоринговой модели Л.В. Донцовой и Н.А. НикифоровойНаименование показателяЗначениеБаллы2020 г.2021 г.2022 г.2020 г.2021 г.2022 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,040,020,05004Коэффициент быстрой ликвидности0,820,810,77121212Коэффициент текущей ликвидности1,491,561,537,57,57,5Коэффициент автономии0,340,370,36011Коэффициент мобильности0,330,360,3591212Коэффициент обеспеченности запасов0,760,780,73996Итого37,541,542,5Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «Автобам Сервис»Таким образом, набранная сумма баллов составляет 42,5, что позволяет отнести ООО «Автобам Сервис» к компаниям с 4 классом кредитоспособности в соответствии со скоринговой моделью Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. При данном классе кредитоспособности организация имеет высокую угрозу наступления финансовой несостоятельности, а кредиторы рискуют потерять свои средства. Расхождение результатов оценки кредитоспособности предприятия по отечественной и зарубежной модели объясняется тем, что в зарубежной практике наибольшее внимание уделяется прибыльности, а в отечественной– показателям платежеспособности и финансовой устойчивости. В текущих кризисных условиях экономики вопросы обеспечения платежеспособности организации становятся более значимыми. 2.3Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и кредитоспособности предприятияПо результатам анализа платежеспособности и оценки кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» были выявлены проблемы:предприятие не поддерживает минимально необходимый остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе. Причиной этому является высокая дебиторская задолженность ООО «Автобам Сервис», что приводит к нехватке свободных денежных средств и подрыву платежеспособности. По итогам 2022 года дебиторская задолженность занимает 46 % всех активов;высокая нагрузка со стороны кредиторов. При выборе заемных источников финансирования ООО «Автобам Сервис» активно обращается к краткосрочному заемному капиталу, однако кредиторская задолженность и займы отличаются большим уровнем рискованности, чем долгосрочные обязательства, из-за высоких процентных ставок;доля собственных оборотных средств в структуре источников финансирования снижается, так как собственный капитал, пополняемый за счет нераспределенной прибыли, увеличивается медленными темпами в отличие от заемного капитала. В свою очередь низкий размер прибыли, получаемый компанией, связан главным образом с повышением расходов на ведение деятельности. На сегодняшний день автосервисные компании столкнулись с проблемой повышения закупочных цен на комплектующие для автомобилей. В связи с чем, для решения выше перечисленных проблем рекомендуется реализация следующих мероприятий с целью повышения платежеспособности и кредитоспособности ООО «Автобам Сервис»:факторинг дебиторской задолженности. Данный инструмент управления дебиторской задолженностью позволит высвободить денежные средства и избежать дальнейшего повышения кредиторской задолженности, а следовательно, укрепить платежеспособность хозяйствующего субъекта;рефинансирование кредиторской задолженности. Для снижения нагрузки со стороны текущих кредиторов и повышения доли устойчивых пассивов в структуре источников финансирования деятельности необходимости перевести часть краткосрочных обязательств в долгосрочные;активизировать продвижение деятельности автосервисного предприятия в сети Интернет. Данное мероприятие направлено на повышение выручки и прибыли организации. Рассмотрим подробнее каждое мероприятие.1. Факторинг дебиторской задолженности.В качестве компании-фактора рекомендуется выбрать компанию ООО «ВТБ Факторинг» в виду ее высокого уровня ее надежности и длительного времени присутствия на рынке (рис. 2).Для факторинга дебиторской задолженности в ООО «Автобам Сервис» были отобраны следующие дебиторы: «Дебитор 1» (56 210 тыс. руб.) в течение 30 дней;«Дебитор 2» (35 655 тыс. руб.) в течение 30 дней;«Дебитор 3» (94 469 тыс. руб.) в течение 60 дней. Общая сумма задолженности, направляемой на факторинг = 56 210 + 35 655 + 94 469 = 186 334 тыс. руб.Рис. 2. Условия предоставления факторинга в ООО «ВТБ Факторинг» Источник: ВТБ Факторинг [Электронный ресурс]. – ВТБ. – Режим доступа: https://www.vtbf.ru (дата обращения: 08.12.2023).Определим размер оплаты за факторинговые услуги с регрессом: 60 дней = 94 469 * 60 * 0,14 % = 7 935 тыс. руб.; 30 дней = (56 210 + 35 655) * 30 * 0,14 % = 3 858 тыс. руб. Комиссия = 186 334 * 1,4 % = 2 609 тыс. руб.Общие расходы ООО «Автобам Сервис» за факторинг с регрессом = 7 955 + 3 858 + 2 609 = 14 402 тыс. руб.2. Рефинансирование кредиторской задолженности.Компаниирекомендуется обратиться за рефинансированием кредиторской задолженности в ПАО «Промсвязьбанк», которыйранее успешно сотрудничал с исследуемой организацией и предлагает услуги для субъектов малого и среднего предпринимательства по следующим условиям:сумма – 100 000 тыс. руб.;процентная ставка – 10 %;срок погашения – 10 лет;комиссия отсутствует.После рефинансирования кредиторской задолженности ООО «Автобам Сервис» ее величина составит 46 184 тыс. руб. Следовательно, долгосрочные обязательства предприятия вырастут до 100 435 тыс. руб.3. Продвижение предприятия в сети Интернет.Для совершенствования сайта ООО «Автобам Сервис» и его продвижениярекомендуется обратиться вdigital-агентство Kokoc.com, которое предоставляет комплекс услуг по продвижению сайтов автосервисныхкомпанией.Стоимость ежемесячного обслуживания в digital-агентстве составляет 120 000 руб.Тогда годовые расходы обойдутся компании в 120 000 * 12 = 1 440 000 руб.Для оценки предполагаемого увеличения выручки после реализации мероприятий была собрана экспертная комиссия из 5 экспертов, работников ООО «Автобам Сервис»: генеральный директор, коммерческий, финансовый, операционный директор и специалист маркетинга (табл. 15).Таблица 15Экспертный прогноз влияния продвижения в сети Интернет на выручку ООО «Автобам Сервис»Номер экспертаПрогноз экспертов по выделенному факторуИтогоОбеспечить рекламу и PR компанииПовышение узнаваемости центраФормирование благоприятного имиджа Эксперт 15,08,05,018Эксперт 27,07,04,018Эксперт 35,05,05,015Эксперт 45,07,04,016Эксперт 56,08,05,019Среднее значение5,607,004,6017,20Источник: составлено автором по результатам опроса работников ООО «Автобам Сервис»Ожидается увеличение выручки организации на 17,20 % или на 1 766 121 * 17,20 / 100 = 303 773 тыс. руб. Для оценки влияния разработанных предложений на платежеспособность и кредитоспособность ООО «Автобам Сервис» составим бухгалтерскую отчетность предприятия на плановый период. В приложении 3 представим бухгалтерский баланс, а в приложении 4 – отчет о финансовых результатах.Оценим кредитоспособность предприятия в плановом году (табл.16).Таблица 16Оценка кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» в плановом году по скоринговой модели Л.В. Донцовой и Н.А. НикифоровойНаименование показателяЗначениеБаллы2022 г.План2022 г.ПланКоэффициент абсолютной ликвидности0,051,51420Коэффициент быстрой ликвидности0,771,861218Коэффициент текущей ликвидности1,532,877,516,5Коэффициент автономии0,360,55112Коэффициент мобильности0,350,541215Коэффициент обеспеченности запасов0,731,62615Итого42,596,5Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «Автобам Сервис»Таким образом, в целях повышения платежеспособности и кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» было порекомендовано: факторинг дебиторской задолженности, рефинансирование кредиторской задолженности, продвижение в сети Интернет. В плановом периоде кредитоспособность предприятия повысится, что выражается в достижении показателей платежеспособности нормативных значений. Класс кредитоспособности поднимется с четвертого до второго, т.е. с низкого до высокого. Набранная сумма баллов по скоринговой модели составит 96,5 благодаря повышению коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, автономии и обеспеченности запасов. Именно из-за данных коэффициентов в 2022 году платежеспособность предприятия определялась как низкая.ЗАКЛЮЧЕНИЕПлатежеспособность является более емким понятием в отличие от кредитоспособности. Платежеспособность отражает возможность предприятия отвечать по всем имеющимся обязательствам и поддерживать финансовую стабильность в перспективе. Кредитоспособность отражает способность предприятия к полному погашению ссудной задолженности без нарушения сроков исполнения обязательств.Систематизация взглядов отечественных и зарубежных авторов позволила сформировать алгоритм анализаплатежеспособности и кредитоспособности предприятия:оценка платежеспособности предприятия с помощью коэффициентов ликвидности;оценка финансовой устойчивости с применением абсолютных и относительных показателей;оценка деловой активности на основе расчета показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;оценка рентабельности деятельности предприятия и использования имеющихся ресурсов;оценка кредитоспособности на основе рассчитанных показателей финансового состояния по скоринговой и интегральной модели. Основные проблемы современных предприятий обеспечения платежеспособности и кредитоспособности: недостаток собственных оборотных средств;привлечение банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов, фактическая прибыль по которым не достигла планового уровня;несбалансированность денежных потоков;чрезмерное накопление дебиторской задолженности; бесконтрольное увеличение расходов по основной деятельности проявляется в части роста затрат на сырье, материалы, заработную плату.ООО «Автобам Сервис» является техническим автоцентром и предоставляет услуги по дооснащению автомобилей. Оценка финансового состояния организации показала, что из-за низких показателей ликвидности, высокой нагрузки со стороны кредиторов, нехватки собственных оборотных средств для покрытия запасов, падения прибыльности, кредитоспособность хозяйствующего субъекта оценивается как низкая.По результатам анализа финансового состояния ООО «Автобам Сервис» можно заключить, что на сегодняшний день предприятие имеет возможность финансировать деятельность за счет собственных источников, своевременно погашать кредиторскую задолженность, генерировать прибыль за счет имеющихся ресурсов. Однако в перспективе риски банкротства предприятия возрастают, так как оно не поддерживает абсолютную ликвидность, имеет чрезмерную нагрузку со стороны дебиторов и кредиторов, а также снижается отдача вкладываемых ресурсов и эффективность управления затратами. Все это обуславливает низкий уровень кредитоспособности организации.Выделены следующие проблемы, подрывающие кредитоспособность ООО «Автобам Сервис», и определены пути их решения:недостаток свободных денежных средств и высокая нагрузка со стороны дебиторов. Было порекомендовано обратиться к инструменту факторинга дебиторской задолженности;высокая доля кредиторской задолженности в составе источников финансирования деятельности. Рекомендуется рефинансирование задолженности для повышения доли устойчивых пассивов;низкий размер прибыли. Рекомендуется активизировать продвижение организации в Интернет среде для повышения выручки и прибыльности бизнеса.После реализации данных мероприятий ожидается повышение класса кредитоспособности ООО «Автобам Сервис» с четвертого до второго, при котором организация будет иметь незначительную вероятность нарушения сроков погашения принятых обязательств.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫФедеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 13.06.2023) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. – Консультант-плюс. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 08.12.2023).Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Б. Акулов. – М.: Флинта, 2021. – 262 с.Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. – М.: Юрайт, 2023. – 455 с.БрейлиР. Принципы корпоративных финансов: учебное пособие / Р. Брейли, С. Майерс. – М.: Диалектика-Вильямс, 2019. – 832 с. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / Дж. Ван Хорн. – М.: Вильямс, 2020. – 1056 с. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 335 с.Жилкина А.Н. Финансовый анализ: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2023. – 285 с.Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 288 с.Кваша Н.В. Диагностика и анализ экономического состояния предприятия: учебное пособие / Н.В. Кваша. – СПб.: СПбГУТ, 2022. – 90 с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 378 с.Стоун Д. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: учебник / Д. Стоун, К. Хитчинг. – СПб.: Литера плюс, 2020. – 272 с.Фридман А.М. Экономика организации: учебник / А.М. Фридман. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 239 с.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности организаций: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 208 с.Балашев Н.Б. К вопросу оценки кредитоспособности предприятия / Н.Б. Балашев // Финансовый вестник. – 2022. – № 1. – С. 54-55.Барабаш Н.В. Основы кредитного анализа / Н.В. Барабаш // Вестник Академии Пастухова. – 2022. – № 1(28). – С. 11-15.Васильева Т.В. Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия / Т.В. Васильева, В.А. Кузнецова // Научные вести. – 2021. – № 5(34). – С. 55-60.Гуляева Е.А. Деловая репутация как элемент анализа кредитоспособности коммерческой организации / Е.А. Гуляева // Тенденции развития науки и образования. – 2021. – № 80-1. – С. 57-61.Мелай Е.А. Комплексная балльная оценка кредитоспособности предприятия / Е.А. Мелай // Аллея наук. – 2023. – № 1. – С. 51-54.Пронин С.А. Современные методы оценки кредитоспособности малого и среднего бизнеса / С.А. Пронин // Инновации. Наука. Образование. – 2021. – № 36. – С. 2090-2094.Прудий Т.В. Платежеспособность предприятий и подходы к ее оценке / Т.В. Прудий // Аллея науки. – 2021. – Т. 2, № 5(56). – С. 434-439.Рыбаков А.А. Стабильность финансового состояния предприятия как фактор повышения его кредитоспособности / А.А. Рыбаков, Д.В. Юдин // Наука: общество, экономика, право. – 2020. – № 3. – С. 73-78.Хаустова Г.И. Кредитоспособность коммерческой организации: определение и методика анализа / Г.И. Хаустова, А.А. Белогубова, В.В. Лобода // Финансовый вестник. – 2022. – № 2(57). – С. 40-46.Хутова Л.А. Анализ и оценка кредитоспособности предприятия / Л.А. Хутова // Естественно-гуманитарные исследования. – 2021. – С. 339-343.Бухгалтерская отчетность ООО «Автобам Сервис» [Электронный ресурс]. – БФО Налог. – Режим доступа: https://bo.nalog.ru/organizations-card/1494552 (дата обращения: 08.12.2023).ВТБ Факторинг [Электронный ресурс]. – ВТБ. – Режим доступа: https://www.vtbf.ru (дата обращения: 08.12.2023).ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский баланс на 31.12.2022 г.Продолжение приложения 1Приложение 2Отчет о финансовых результатах за 2022 г.Приложение 3Бухгалтерский баланс на плановый годПриложение 4Отчет о финансовых результатах на плановый год