Бизнес-план кинотеатра

- Отчет о движении денежных средствНаличностиИтого (тыс.руб.)квартал123456789101112А. Приток наличности:870178809692671297128712871287128712871287128712871281. Источники финансирования9321880951110000000002. Доход от продаж77695064157128712871287128712871287128712871287128Б. Отток наличности:-72184-8809-6774-6361-6338-6316-5369-5369-5369-5369-5369-5369-5369 1. Общие активы-9321-8809-511-10000000002. Производственные издержки-563410-5110-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-51233. Выплаты по обязательствам:-39540-1027-1001-976-9500000000Проценты по кредитам-2540-102-76-51-250000000Погашение кредита-37000-925-925-925-92500000004. Налог-25670-126-235-239-243-246-246-246-246-246-246-246В. Баланс потока1483301527697908121759175917591759175917591759С. Аккумулированная наличность 0152921171125234282604077999557113161307414833Инвестиционный поток-9321-8809-511-1000000000Финансовый поток53678809-516-1000-976-9500000000Операционный поток18787011791770176617621759175917591759175917591759Баланс потоков1483301527697908121759175917591759175917591759Проектно-балансовый план приведен в табл. 6.5.Таблица . - Проектно-балансовый план (тыс. руб.)Квартал123456789101112А. Активы8 8099 1109 5179 94510 39511 79113 18714 58315 97917 37518 77120 1671. Аккумулированная наличность01529211 7112 5234 2826 0407 7999 55711 31613 07414 8332. Оборотные активы05115125125125125125125125125125123. Основной капитал8 8098 4478 0847 7227 3596 9976 6346 2725 9095 5475 1854 822Б. Пассивы 8 8099 1109 5179 94510 39511 79113 18714 58315 97917 37518 77120 1671. Текущие обязательства0000000000002. Кредиты3 7002 7751 850925000000003. Собственный капитал5 1095 6205 6215 6215 6215 6215 6215 6215 6215 6215 6215 6214. Аккумулированная нераспределенная прибыль07152 0463 3994 7736 1697 5658 96110 35811 75413 15014 546В. Баланс000000000000 Рисунок . - Денежные потоки проектаОбоснование экономической эффективности проектаТаблица . - Расчет ставки дисконтирования ВеличинаДоляСтоимостьССК(WACC)Собственный капитал5 62160%19%11,6%Заемный капитал3 70040%11%4,4%Итого9 321100% 16,0%Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%.Ставка дисконтирования в квартал составляет 3,78%.Расчет интегральных показателей экономической эффективности проекта приведен в табл. 6.7.Таблица .- Расчет интегральных показателей экономической эффективности проектаКвартал123456789101112ИтогоПритоки наличностей370064157128712871287128712871287128712871287128813951. Кредиты3700000000000003700Доход от продаж06415712871287128712871287128712871287128712877695Отток наличностей-8809-6774-6361-6338-6316-5369-5369-5369-5369-5369-5369-5369-721841. Общие инвестиционные затраты-8809-511-1000000000-93212. Производственные издержки0-5110-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-5123-563413. Проценты за кредит0-102-76-51-250000000-2544. Возврат кредита0-925-925-925-9250000000-37003. Налоги 0-126-235-239-243-246-246-246-246-246-246-246-2567Чистый поток наличностей-5109-35976779081217591759175917591759175917599211Коэффициент дисконтирования0,9640,9280,8950,8620,8310,8000,7710,7430,7160,6900,6650,641 Дисконтированный чистый поток наличностей-4923-33368768167414081356130712591213116911275625Чистый дисконтированный доход-4923-5256-4570-3888-3214-1806-4508572116333044995625 Дисконтированный приток наличностей01095158415231464140813561307125912131169112714504Дисконтированный отток наличностей-8488-474-1000000000-8964Индекс доходности1,62Срок окупаемости1,84 Рисунок . - График NPVIRRопределяем методом итераций. IRRравна 81,7% ,16,1% в квартал.Анализ рисков проектаТаблица . - Расчет безубыточности проекта от объема валовой выручкиПоказательЗначениеОбъем продаж (в натур. величинах), шт43 200Цена (P), руб.300Валовая выручка (Вр), руб.7 128 000Удельные переменные затраты (VC), руб./ед.0Совокупные переменные затраты (ТVC), руб.130Совокупные постоянные затраты (TFC), руб.5 406 825Маржинальная прибыль, руб.1 721 175Точка безубыточности (BEP), в шт.18 023Точка безубыточности (ВЕР), в руб.5 406 879Запас финансовой прочности (ЗФП), в %24,1%Рис. .. Определение точки безубыточностиДля 4 квартала точка безубыточности составляет 18 023зрителей.Риск — следствие влияния неопределённости на достижение поставленных целей.Для данного проекта был приняты следующие варианты:объем услугварьируется на 20%;цена варьируется на 20%;первоначальные затраты варьируются на 20%;постоянные издержки варьируется на 20%. Для каждого из этих параметров был произведен расчетNPV .ИзменениеNPV показано в табл.7.2и на рисунке7.1.Таблица . - ИзменениеNPV при варьировании параметров -20020Цена-4613,45625,415864,1Объем-4424,85625,415675,6Постоянные8294,85625,42955,9Первоначальные7207,55625,44043,2Рисунок . - Анализ чувствительности проектаДля данного проекта был приняты следующие пессимистические варианты:объем услуг снижается на 10%;цена услуги снижается на 10%;первоначальные затраты повышаются на 20%;постоянные издержки повышаются на 20%;Для каждого из этих параметров был произведен расчет денежных потоков и показателей эффективности. Изменение NPV показано на рисунке 7.2.Рисунок . - Изменение NPV при различных неблагоприятных воздействиях Результаты изменение NPV в результате реализации пессимистических вариантов приведены таблице 7.3.Таблица . - Изменение NPV при неблагоприятных воздействияхВариантБазовое значение пара-метраВеличина изменения % ЧДДЧДД% Изменение ЧДДИзменение ЧДД% Базовый  5625100%00%Снижение цены 300,001060010,7%502589,3%Снижение объема услуг43 200102254,0%540096,0%Увеличение постоянных расходов1 81520295652,5%266947,5%Увеличение первоначальных затрат8 80920404371,9%158228,1%Проведенный анализ устойчивости проекта к рискам показал, что проект имеет положительное NPV при всех неблагоприятных внешних воздействиях, что говорит о его приемлемости [14].Анализ чувствительности и устойчивости проекта приведен в табл. 7.4.Таблица . - Анализ чувствительности и устойчивости проектаПоказательИсходное значениеПредельное значение параметраУровень чувствительностиВывод об устойчивости проектаСнижение цены 300,000266,3011,2%УстойчивСнижение объема услуг43 20038 01612,0%УстойчивУвеличение постоянных расходов1 815,0002 504,70038,0%УстойчивУвеличение первоначальных затрат8 80913 477,853,0%Устойчив Рисунок . - Анализ чувствительности и устойчивости проектаК ключевым рискам при открытии кинотеатра можно отнести:Низкая заполняемость кинотеатра. Данный риск связан с тем, что локация кинотеатра может быть не слишком выгодной, и отсутствует хороший трафик. Для снижения риска необходимо провести анализ посещаемости каждого потенциального помещения.Низкое качество показа и звука. Для снижения риска необходимо покупать только качественную аппаратуру, что позволит улучшить качество и снизить количество поломок.Основной риск при открытии кинотеатра заключается в политических отношениях между РФ и США. Не стоит объяснять, что более 80% всех кинолент, которые приносят прибыль кинотеатрам, производятся в Голливуде. Таблица . - Описательный анализ рисковРискВероятность наступления событияПоследствияНизкая заполняемость кинотеатраСредняяСнижение продаж, прибылиНизкое качество показа и звука.СредняяСнижение продажПриобретение некачественной аппаратурыСредняяЗатраты на ремонт, а также простои в работе,Смена арендодателяВысокаяРост издержекОграниченный показ новых фильмов.НизкаяСнижение продаж, прибылиПоказатели эффективности проекта приведены в табл. 2.29.Таблица .- Показатели эффективности проекта Показатель  Единица измеренияЗначениеДлительность проектагод3Величина инвестиций, в том числе:тыс. руб.9 321Основные средстватыс. руб.8 809Оборотные средстватыс. руб.512Финансирование  Собственные средстватыс. руб.5 621Кредит банкатыс. руб.3 700Процент банка%11%Ставка дисконтирования %16%Дисконтированный период окупаемостигод1,84Чистый дисконтированный доходтыс. руб.5 625,4Индекс доходности 1,62Внутренняя норма рентабельности %81,70Предлагается открытие кинотеатра «Синема ХD». Фильмы будут браться на прокат у специальной прокатной организации. Комиссия прокатной компании составит 45% от кассового сбора с фильма.Время работы кинотеатра с 9:00 до 01:00. В течение дня будут осуществляться по 8 сеансов в каждом зале.Чтобы кинотеатр функционировал успешно потребуется приобрести и установить специальное оборудование, которое должно быть качественным:Кинопроектор (несколько штук);Акустика, усилители мощности;Проекционный экран;Кресла;Прочая мебель;Кассовый аппарат.Потребность в капитале составляет 9321 тыс. руб., из них 7 149 тыс. руб. на закупку оборудования. Собственный капитал составляет 5 621 тыс. руб. Оставшиеся 3 700 тыс. руб. представляют собой кредит банка, взятый под 11% годовых.Срок окупаемости составляет 1,84 года. Чистая текущая стоимость составляет 5 625,4 тыс. руб., индекс доходности1,62.ЗаключениеНесмотря на сложную экономическую ситуацию, спрос на развлекательные услуги, в частности услуги кинотеатров, демонстрируют высокие темпы роста.Киноиндустрия в 21 веке обрела настолько огромную популярность, что даже интернет и телевидение не способны ее превзойти.Для многих россиян посещение кинотеатров является одним из наиболее доступных вариантов проведения досуга. В условиях сокращения реальных доходов населениякинотеатры сохранили свою привлекательность за счет сдерживания роста цен на билеты. В крупных городах кинотеатры могут располагаться в торгово-развлекательных центрах, что провоцирует больше «спонтанных» покупок билетов на сеансы.Современные кинотеатры представляют собой многофункциональные комплексы с несколькими зрительными залами, оснащенными необходимым оборудованием для комфортного просмотра фильмов. На этапе проектирования и строительства кинотеатров учитываются высокие требования к акустическим характеристикам кинозалов и к видимости экрана зрителями.Предлагается открытие кинотеатра «Синема ХD». Фильмы будут браться на прокат у специальной прокатной организации. Комиссия прокатной компании составит 45% от кассового сбора с фильма. Время работы кинотеатра с 9:00 до 01:00. В течение дня будут осуществляться по 8 сеансов в каждом зале.Чтобы кинотеатр функционировал успешно потребуется приобрести и установить специальное оборудование, которое должно быть качественным:Кинопроектор (несколько штук);Акустика, усилители мощности;Проекционный экран;Кресла;Прочая мебель;Кассовый аппарат.Потребность в капитале составляет 9321 тыс. руб., из них 7 149 тыс. руб. на закупку оборудования. Собственный капитал составляет 5 621 тыс. руб. Оставшиеся 3 700 тыс. руб. представляют собой кредит банка, взятый под 11% годовых.Срок окупаемости составляет 1,84 года. Чистая текущая стоимость составляет 5 625,4 тыс. руб., индекс доходности 1,62.Проведен анализ чувствительности и устойчивости проекта к рискам. Определена точка безубыточности. Анализ показателей экономической эффективности проекта по созданию кинотеатра позволяет рекомендовать проект к внедрению.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАбрамс, Р. Бизнес-план на 100%: Стратегия и тактика эффективного бизнеса. 2-е изд. / Р. Абрамс. - М.: Альпина Паблишер, 2021. - 486 c. Баринов В. А. Бизнес-планирование : учеб. пособие / В. А. Баринов. ‒ 4-е изд., перераб. и доп. ‒ М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2020. ‒ 272 с.Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. - М.: Инфра-М, 2021. - 352 c.Бекетова О.Н. Бизнес-планирование. Конспект лекций. – М.: Эксмо, 2018Берд П. Бизнес-план. Пошаговое руководство / П. Берд. М.: ФАИР-ПРЕСС, Издат. – торг. Дом Гранд, 2017. - 304 с.Бизнес-план инвестиционного проекта : отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2019. – 486 с.Горбунов, В. Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов : науч.-практ. пособие / В. Л. Горбунов. ‒ М. : РИОР : ИНФРА-М, 2017. ‒ 248 с.Дубровин, И. А. Бизнес-планирование на предприятии : учебник / И. А. Дубровин. ‒ 2-е изд., стер. ‒ М. : Дашков и Кº, 2017. ‒ 432 с. ‒ (Серия «Учебные издания для бакалавров»). Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Инфра-М, 2021. - 320 c.Лумпов А.И., Лумпов А.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов. – М.: Флинта, 2022, - 156 с.Станиславчик Е.Н. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами. – М.: Ось-89. 2019 г- 128 с.Цвиркун А. Д., Акинфиев В. К. Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства. – М.: Ось-89, 2021 г.-320 С.