Рентабельность организации и резервы её повышения (на примере ПАО МАГНИТ).

фондов (справочно), [п.5.1 + п.5.2 + п.5.3]-9044,69%100,0%Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности производственных фондов. Рост фондоемкости привел к снижению рентабельности производственных фондов. Снижение коэффициента закрепления оборотных средств привело к росту рентабельности производственных.Резервы роста и практические рекомендации по повышению рентабельности ПАО МАГНИТПриведём анализ доходов и расходов организации. Динамика доходов приведена в табл. 19.Таблица - Анализ динамика доходов 201920202021Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2020 к 2019в 2021 к 2020в 2020 к 2019в 2021 к 2020Выручка от продажи 665891767443712086101552-5535715,25-7,21Доходы от участия в других организациях400700002781000057504000-1226000029694000-30,60106,77Проценты к получению4049280665931061038402610030-55547064,46-8,34Прочие доходы27923413976305161-265258291185-94,992083,46Итого450644053525072964625087-981367629374358-21,7883,33Проведем анализ структуры доходов.Таблица 20 – Анализ структуры доходов 202020212022Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2021 к 2020в 2022 к 2021в 2021 к 2020в 2022 к 2021Выручка от продажи 2,181,1010,44-1,089,33-49,39847,06Доходы от участия в других организациях78,8988,980,0010,09-88,9812,79-100,00Проценты к получению18,899,4488,32-9,4578,87-50,00835,09Прочие доходы0,040,471,250,430,771091,00163,79Итого100,00100,00100,000,000,000,000,00Полученные результаты свидетельствуют о том, что за 2020-2021гг основным видом дохода ПАО «Магнит» являются доходы от участия в других организациях, поэтому прибыль от продаж по сравнению с прибылью до налогообложения или чистой прибылью невелика.За 2022 г основным видом дохода ПАО «Магнит» являются проценты к получению – 88,5%.Рисунок 3 - Анализ динамики доходовРисунок 4 -- Анализ структуры доходовПроведем анализ расходов организации.Таблица 21 - Анализ расходов 202020212022Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2021 к 2020в 2022 к 2021в 2021 к 2020в 2022 к 2021Себестоимость продаж64 32967 67451 3923 345-16 2825,20-24,06Коммерческие расходы00000  Управленческие расходы940 4141 595 5301 127 565655 116-467 96569,66-29,33Проценты к уплате5 609 8005 649 8844 977 99940 084-671 8850,71-11,89Прочие расходы376 440273 160396 148-103 280122 988-27,4445,02Налог на прибыль132 190-40 3218 509-172 51148 830-130,50-121,10Итого7 123 1737 545 9276 561 613422 754-984 3145,93-13,04Таблица – Анализ структуры расходов 202020212022Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2021 к 2020в 2022 к 2021в 2021 к 2020в 2022 к 2021Себестоимость продаж0,900,900,78-0,01-0,11-0,69-12,67Коммерческие расходы0,000,000,000,000,00  Управленческие расходы13,2021,1417,187,94-3,9660,16-18,73Проценты к уплате78,7574,8775,87-3,880,99-4,931,33Прочие расходы5,283,626,04-1,662,42-31,5066,78Налог на прибыль1,86-0,530,13-2,390,66-128,79-124,27Итого100,00100,00100,000,000,000,000,00Рисунок - Динамика расходовРисунок - Структура расходов организацииПолученные результаты свидетельствуют о том, что за анализируемый период основным видом расходов ПАО «Магнит» являются проценты к уплате 75,87% и управленческие расходы 17,18%.Проведем сравнением доходов и расходов организации.Таблица 23 - Сравнение доходов и расходов организации 202020212022Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2021 к 2020в 2022 к 2021в 2021 к 2020в 2022 к 2021Доходы35 250 72764 625 0836 833 65129 374 356-57 791 43283,33-89,43Расходы7 123 1737 545 9276 561 613422 754-984 3145,93-13,04Прибыль28 127 55457 079 156272 03828 951 602-56 807 118102,93-99,52Рисунок 7 - Сравнение доходов и расходов организацииПоказательно сравнение процентов к получению и процентов к уплате. Два этих показателя увязывают одновременно инвестиционное направление (проценты к получению) и финансовое (проценты к уплате). Таблица 24 - Сравнение процентов к получению и процентов к уплате 202020212022Абсолютное изменение, (+, -)Темп прироста, %в 2021 к 2020в 2022 к 2021в 2021 к 2020в 2022 к 2021Проценты к получению6 659 3086 103 8366 035 406-555 472-68 430-8,34-1,12Проценты к уплате5 609 8005 649 8844 977 99940 084-671 8850,71-11,89Итого1 049 508453 9521 057 407-595 556603 455-56,75132,93 Рисунок 8- Сравнение процентов к получению и процентов к уплатеСнижение доходов от предоставления займов или приобретенных ценных бумаг в организации ниже, чем снижение расходов в виде платежей за привлеченные средства. Это положительный аспектПроценты к получению составляют 88,32% от доходов предприятия. ПАО «Магнит» необходимо тщательно анализировать и контролировать финансовые вложения, с целью максимизации прибыли. Таблица – Показатели рентабельности при увеличении процентов к получению на 1%.№Показательед. изм.2022ПрогнозИзменениеед%11.Выручка от продажтыс. руб.7131227131220,000,0022.Валовая прибыльтыс. руб.6617306617300,000,0033.Прибыль от продажтыс. руб.-465835-4658350,000,0044.Прибыль до налогообложениятыс. руб.28054734090160 354,0621,5155.Чистая прибыльтыс. руб.27203833239260 354,0622,1966.Среднегодовая стоимость активовтыс. руб.2110273982110273980,000,0077.Среднегодовая стоимость собственного капиталатыс. руб.1300948051300948050,000,0088.Затраты на производство и реализациютыс. руб.51392513920,000,009Рентабельность продаж (с.3/с.1)%-65,32-65,320,000,0010Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (с.4/с.1)%39,3447,808,4621,5111Чистая рентабельность (с.5/с.1)%38,1546,618,4622,1912Экономическая рентабельность (с.5/с.6)%0,130,160,0322,1913Рентабельность собственного капитала(с.5/с.7)%0,210,260,0522,1914Валовая рентабельность (с.2/с.1)%92,7992,790,000,0015Рентабельность реализованной продукции (с.3/с.8)%-906,43-906,430,000,0016Рентабельность активов (с.4/с.6)%0,130,160,0321,51Наибольшую долю расходов организации 75,87% составляют проценты к уплате. Для снижения процентов к уплате следует далее наращивать собственный капитал и тщательноанализировать, и контролировать условия кредитования с целью минимизации процентных платежей.Таблица - – Показатели рентабельности приснижении процентов к уплате на 1%.№Показательед. изм.2022ПрогнозИзменениеед%11.Выручка от продажтыс. руб.7131227131220,000,0022.Валовая прибыльтыс. руб.6617306617300,000,0033.Прибыль от продажтыс. руб.-465835-4658350,000,0044.Прибыль до налогообложениятыс. руб.280547230264-50 282,82-17,9255.Чистая прибыльтыс. руб.272038221755-50 282,82-18,4866.Среднегодовая стоимость активовтыс. руб.2110273982110273980,000,0077.Среднегодовая стоимость собственного капиталатыс. руб.1300948051300948050,000,0088.Затраты на производство и реализациютыс. руб.51392513920,000,009Рентабельность продаж (с.3/с.1)%-65,32-65,320,000,0010Бухгалтерская рента-бельность от обычной деятельности (с.4/с.1)%39,3432,29-7,05-17,9211Чистая рентабельность (с.5/с.1)%38,1531,10-7,05-18,4812Экономическая рентабельность (с.5/с.6)%0,130,11-0,02-18,4813Рентабельность собственного капитала(с.5/с.7)%0,210,17-0,04-18,4814Валовая рентабельность (с.2/с.1)%92,7992,790,000,0015Рентабельность реализованной продукции (с.3/с.8)%-906,43-906,430,000,0016Рентабельность активов (с.4/с.6)%0,130,11-0,02-17,92Управленческие расходы составляют 17,18% расходов. С целью сокращения управленческих расходов необходимо более активно внедрять цифровые системы поддержки управленческих решений, автоматизировать процессы управления.Для управления производственными процессами в ПАО «Магнит» рекомендуется внедритьсистему Dynamics NAV.Dynamics NAV - это программа для бизнес-менеджмента, позволяющая оптимизировать большинство ключевых процессов компании, в том числе бухгалтерию, финансы, поставки и текущие операции. Практика внедрения Dynamics NAV в аналогичных организация позволяет снизить управленческие расходы на 5-15%. Снижение управленческих расходов на 5% приведет у росту чистой прибыли на 56 378,25 тыс. руб. или на 20,72%.Таблица –Показатели рентабельности при снижении управленческих расходов на 5%№Показательед. изм.2022ПрогнозИзменениеед%11.Выручка от продажтыс. руб.7131227131220,000,0022.Валовая прибыльтыс. руб.6617306617300,000,0033.Прибыль от продажтыс. руб.-465835-40945756 378,25-12,1044.Прибыль до налогообложениятыс. руб.28054733692556 378,2520,1055.Чистая прибыльтыс. руб.27203832841656 378,2520,7266.Среднегодовая стоимость активовтыс. руб.2110273982110273980,000,0077.Среднегодовая стоимость собственного капиталатыс. руб.1300948051300948050,000,0088.Затраты на производство и реализациютыс. руб.51392513920,000,009Рентабельность продаж (с.3/с.1)%-65,32-57,427,91-12,1010Бухгалтерская рента-бельность от обычной деятельности (с.4/с.1)%39,3447,257,9120,1011Чистая рентабельность (с.5/с.1)%38,1546,057,9120,7212Экономическая рентабельность (с.5/с.6)%0,130,160,0320,7213Рентабельность собственного капитала(с.5/с.7)%0,210,250,0420,7214Валовая рентабельность (с.2/с.1)%92,7992,790,000,0015Рентабельность реализованной продукции (с.3/с.8)%-906,43-796,73109,70-12,1016Рентабельность активов (с.4/с.6)%0,130,160,0320,10ЗаключениеМагнит» — крупнейший по количеству магазинов и второй по выручке продуктовый ретейлер в России.По состоянию на 31 декабря 2023 года ворганизацию входят 24 462 магазина и представительство АО «Тандер» в Китайской Народной Республике.Основная проблема для «Магнита» – сотрудничество с поставщиками, а это тысячи организаций, в том числе около 20 производителей России и ближнего зарубежья. «Магнит» принял стратегию снижения цен, чтобы расширить свою географию, стремится устанавливать максимально разумную цену с минимальной наценкой для покупателей.Анализ структуры прибыли показывает, что за анализируемый период прибыль от продаж отрицательна, прибыль до налогообложения формирует прибыль от прочей деятельностиПолученные результаты свидетельствуют о том, что за 2020-2021гг основным видом дохода ПАО «Магнит» являются доходы от участия в других организациях, поэтому прибыль от продаж по сравнению с прибылью до налогообложения или чистой прибылью невелика. За 2022 г основным видом дохода ПАО «Магнит» являются проценты к получению – 88,5%.Полученные результаты свидетельствуют о том, что за анализируемый период основным видом расходов ПАО «Магнит» являются проценты к уплате 75,87% и управленческие расходы 17,18%.Проведен факторный анализ рентабельности активов, собственного капитала, производственных фондовВ 2022 г практически все показатели рентабельности снизились. Это обусловлено опережающем ростом статей баланса при снижении прибыли.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВБарнгольц С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 2022. 412 с.Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. – М.: КноРус, 2021, - 270 с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2022. – 432 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2020, - 352 с.Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2019, - 400 с.Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2021, - 624 с.Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистка, 2022. 356 с.Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2023, - 272 с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2020. – 586 с.Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2021. – 224 с.ПриложенияПриложение 1Бухгалтерский балансПАО МагнитАКТИВ 31.12.1931.12.2031.12.2131.12.22I. Внеоборотные активы     Нематериальные активы 11102801Результаты исследований и разработок1120Нематериальные поисковые активы1130Материальные поисковые активы1140Основные средства 1150646996613924581183599204Доходные вложения в материальные ценности1160Финансовые вложения1170150279742168290522166377434137306886Отложенные налоговые активы11803964982898Прочие внеоборотные активы11907066337534381504Итого по разделу I1100150997401168941980166998304137993293II. Оборотные активы     Запасы1210966922301374741363НДС12201284Дебиторская задолженность123030602435909803856906610557731Финансовые вложения124052458815592900356342051562473036Денежные средства125029032866120795391975Прочие оборотные активы1260Итого по разделу II120055531630652250058410787873034105БАЛАНС1600206529031234166985251106182211027398ПАССИВ     III. Капитал и резервы     Уставный капитал13101019101910191019Собственные акции, выкупленные у акционеров1320Переоценка внеоборотных активов1340    Добавочный капитал 135087448127874481278744812787448127Резервный капитал1360153153153153Нераспределенная прибыль137053165022402932594237325942645506Итого по разделу III1300140614321127742558129822558130094805IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства141040000000700000006000000040000000Отложенные налоговые обязательства142061305426475314219Оценочные обязательства1430    Прочие долгосрочные обязательства144050797Итого по разделу IV140040006130700054266000475340065016V. Краткосрочные обязательства Заемные средства151010769500112957003112638340783882Кредиторская задолженность152015134311251091043012732372372Доходы будущих периодов 1530Оценочные обязательства15404769141972516511323Прочие краткосрочные обязательства1550Итого по разделу V150025908580364190016127887140867577БАЛАНС1700206529031234166985251106182211027398Приложение 2Отчет о финансовых результатахПАО МагнитНаименование показателяКод стр.202020212022Выручка от продажи 2110767 443712 086713 122Себестоимость продаж212064 32967 67451 392Валовая прибыль2100703 114644 412661 730Коммерческие расходы2210000Управленческие расходы2220940 4141 595 5301 127 565Прибыль (убыток) от продаж 2200-237 300-951 118-465 835Доходы от участия в других организациях231027 810 00057 504 0000Проценты к получению23206 659 3086 103 8366 035 406Проценты к уплате23305 609 8005 649 8844 977 999Прочие доходы234013 976305 16185 123Прочие расходы2350376 440273 160396 148Прибыль (убыток) до налогообложения 230028 259 74457 038 835280 547Налог на прибыль2410132 190-40 3218 509текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410)2411000отложенный налог на прибыль2412000Изменение отложенных налоговых обязательств2430000Изменение отложенных налоговых активов2450000Прочее2460000Чистая прибыль (убыток) отчетного периода240028 127 55457 079 156272 038