Расчет показателей бизнес-плана

/кгВыход продукции в сутки, кгСебестоимость продукции в сутки, рубСалат листовой с УВР114,398,811 287,9Салат листовой с УГР92,598,69 120,3Руккола дикая433,036,915 963,9Руккола культурная233,083,419 441,5Мята291,444,312 913,7Базилик396,531,912 656,3Кинза209,488,218 473,0Средне взвешенная207,168,914 265,2Принимаем, что в торговые сети и оптовую продаже поставляется одинаковое количество продукции. Средняя себестоимость продукции приведена в табл. 3.7.Таблица 3.7 – Определение средней себестоимости продукцииСредняя себестоимость сети, руб/кг207,1Средняя себестоимость опт, руб/кг159,38Средняя себестоимость, руб/кг183,3Средний выход продукции в сутки, руб. 68,9 Таблица 3.8 - Среднерыночная стоимость зелени при поставке в торговые сетиНаименование культурыЦена, руб./кгВыход продукции в сутки, кгЦена продукции в сутки, рубСалат листовой с УВР260,098,825 688,0Салат листовой с УГР234,098,623 063,0Руккола дикая1040,036,938 346,9Руккола культурная546,083,445 558,2Мята1079,044,347 821,3Базилик1228,531,939 213,7Кинза286,088,225 225,2Средне взвешенная508,068,934 988,1Таблица 3.9 - Среднерыночная стоимость зелени при оптовой поставкеНаименование культурыЦена, руб./кгВыход продукции в сутки, кгЦена продукции в сутки, рубСалат листовой с УВР200,0098,819 760,0Салат листовой с УГР180,0098,5617 740,8Руккола дикая800,0036,87229 497,6Руккола культурная420,0083,4435 044,8Мята830,0044,3236 785,6Базилик945,0031,9230 164,4Кинза220,0088,219 404,0Средне взвешенная390,77482,112188 397,2Принимаем, что в торговые сети и оптовую продаже поставляется одинаковое количество продукции. Средняя цена продукции приведена в табл. 3.10.Приобретается 2 линии МГПУ - УС64. Таблица 3.10 - Определение средней цены продукции и среднего выхода продукцииСредняя цена сети, руб/кг508,0Средняя цена опт, руб/кг390,8Средняя цена, руб/кг449,4Средний выход продукции в сутки, кг. 68,9Средний выход продукции в месяц, кг. 2 066,2Средний выход продукции в квартал, с линии кг. 6 198,6Средний выход продукции в квартал, с двух линий кг. 12 397,2Рентабельность производства расчёте на одну культуру из ассортимента приведена в 3.11.Таблица 3.11 - Рентабельность производстваНаименование культурыЦенаСебестоимостьРентабельность, %СетиОптСетиОптСетиОптСалат листовой с УВР260,0200,0114,390,3127,6121,5Салат листовой с УГР234,0180,092,575,4152,9138,6Руккола дикая1040,0800,0433,0324,1140,2146,8Руккола культурная546,0420,0233,0164,6134,3155,2Мята1079,0830,0291,4246,5270,3236,7Базилик1228,5945,0396,5316,3209,8198,8Кинза286,0220,0209,4156,236,640,8Финансовый планОценка первоначальных капитальных вложенийВ таблице 3.12 приведены цены на оборудование с учетом доставки, монтажа иналадки, ремонт здания. Таблица 3.12 - Первоначальные вложения №Виды первоначальных затраттыс.руб.1Линия МГПУ - УС64, 2 комплекта12 2002Ремонт здания5603Вспомогательное оборудование2604ВСЕГО:13 020 Рисунок 3.2 - Структура первоначальных вложенийРасчет амортизационных отчислений приведен в табл. 3.13. Таблица 3.13 - Расчет амортизационных отчисленийНаименованиеСтоимость тыс. руб.Процент амортизации, %Амортизация в год тыс. руб.Амортизация в квартал тыс. руб.Линия МГПУ - УС64, 2 комплекта12 20010,01 220305Ремонт здания56010,05614Вспомогательное оборудование26010,0267Итого 13 020 1 302,0326В таблице 3.14 приведена смета расходов на производство овощной продукции по кварталам на планируемый объем производства. Таблица 3.14 - Производственные затраты, тыс. руб.  Квартал123456789101112СозданиеОсвоениеЭксплуатацияПроцент от проектной мощности0%80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%Объем производства, кг0991812397123971239712397123971239712397123971239712397Переменные издержки018172272227222722272227222722272227222722272Заработная плата постоянная0405405405405405405405405405405405Страховые взносы0122122122122122122122122122122122Накладные расходы без амортизации 0142142142142142142142142142142142Общие цеховые издержки024862940294029402940294029402940294029402940Издержки при продаже091114114114114114114114114114114Производственные издержки025773054305430543054305430543054305430543054Амортизационные отчисления0326326326326326326326326326326326Выплаты процентов по кредитам01209060300000000Общие производственные издержки, в том числе030223469343934093379337933793379337933793379Постоянные расходы01114108410541024994994994994994994994Переменные расходы019082385238523852385238523852385238523852385Освоение производства идет постепенно в течениеквартала.Принимаем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (табл. 3.15).Таблица 3.15 - Потребность в оборотном капитале (тыс. руб.) Квартал123Оборотный капитал0,0257,7305,4Прирост оборотного капитала0,0257,747,7Потребность в инвестициях: основные средства 13020 тыс. руб., оборотные средства 305 тыс. руб. Общая потребность в инвестициях составляет 13325 тыс. руб.Кредит банка 30% от суммы 4000 тыс. руб под 12% годовых. Часть финансирования9325 тыс. руб. осуществляется за счет собственных средств. Общая схема финансирования представлена в табл. 3.16 и рисунке 3.3.Таблица 3.16 - Источники финансирования тыс. руб. Источники финансированияСтруктураИтогоКвартал123Собственные средства70%93259020,0257,747,7Кредит банка30%40004000,0  ВСЕГО:100%1332513020,0257,747,7 Рисунок 3.3 - Источники финансированияГрафик погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в таблице 3.17 и рисунке 3.4.Таблица 3.17 - Выплаты по обязательствам (тыс. руб.)№Виды обязательствИтогоквартал123451Возврат кредита банка 4000 1000,01000,01000,01000,02Остаток долга по кредиту банка 4000,03000,02000,01000,00,03Проценты по кредиту банка300 120,090,060,030,04Суммарные выплаты 0,01120,01090,01060,01030,0 Рисунок 3.4 - Выплаты по обязательствамРасчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек (табл. 3.18). Таблица 3.18 - Отчет о результатах финансовой деятельностиВиды поступлений и платежейквартал123456Цена кг. тыс.руб.0,4490,4490,4490,4490,4490,449Объем продаж кг09 91812 39712 39712 39712 397Выручка от продаж04 4575 5715 5715 5715 571Общие производственные издержки03 0223 4693 4393 4093 379Валовая прибыль01 4352 1022 1322 1622 192Налог(15%)0-215-315-320-324-329Чистая прибыль01 2201 7871 8121 8381 863Аккумулированная прибыль01 2203 0064 8196 6568 520Виды поступлений и платежейквартал789101112Цена кг. тыс.руб.0,4490,4490,4490,4490,4490,449Объем продаж кг12 39712 39712 39712 39712 39712 397Выручка от продаж5 5715 5715 5715 5715 5715 571Общие производственные издержки3 3793 3793 3793 3793 3793 379Валовая прибыль2 1922 1922 1922 1922 1922 192Налог (15%)-329-329-329-329-329-329Чистая прибыль1 8631 8631 8631 8631 8631 863Аккумулированная прибыль10 38312 24614 10915 97317 83619 699Поток чистых средств инвестиционного проекта, формируемый на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов, выплат по кредитным обязательствам и др., приведен в таблице 3.19.Графики инвестиционного, финансового, операционного потоков и их баланс представлены на рисунке 3.5. Рисунок 3.5 - График движения потоков Таблица 3.19 - Отчет о движении денежных средствНаличностиИтого (тыс.руб.)квартал123456789101112А. Приток наличности:7349413020471556195571557155715571557155715571557155711. Источники финансирования1332513020258480000000002. Доход от продаж60169044575571557155715571557155715571557155715571Б. Отток наличности:-54215-13020-4169-4507-4433-4408-3382-3382-3382-3382-3382-3382-3382 1. Общие активы-13325-13020-258-480000000002. Производственные издержки-331130-2577-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-30543. Выплаты по обязательствам:-43000-1120-1090-1060-10300000000Проценты по кредитам-3000-120-90-60-300000000Погашение кредита-40000-1000-1000-1000-100000000004. Налог-34760-215-315-320-324-329-329-329-329-329-329-329В. Баланс потока1927905451112113811632189218921892189218921892189С. Аккумулированная наличность 0545165727953958614783361052512713149021709119279Инвестиционный поток-13325-13020-258-48000000000Финансовый поток902513020-862-1042-1060-10300000000Операционный поток23579016652202219821932189218921892189218921892189Баланс потоков1927905451112113811632189218921892189218921892189Расчет показателей эффективности проектаПринимаем ставку дисконтирования для проекта 16%. Ставка дисконтирования в квартал составляет 3,78%. В таблице 3.21 приведен расчет чистой текущей стоимости. NPV равна 5477 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. На рисунке 3.6 приведен график изменения NPV и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инвестиционного проекта. Рисунок 3.6 - Динамика изменения NPV, дисконтированного CFВ таблице 3.21 приведен расчет индекса доходности ИД. Он равен1,42.Внутреннюю норму доходности инвестиций определяем методом итераций. Она равна 57,2%.Срок окупаемости равен 2,07 года. Критерием экономической эффективности инвестиционного проекта является значение срока окупаемости, не превышающее срок реализации проекта.Таблица 3.21 - Расчет показателей эффективностиКвартал123456789101112ИтогоПритоки наличностей400044575571557155715571557155715571557155715571641691. Кредиты4000000000000004000Доход от продаж04457557155715571557155715571557155715571557160169Отток наличностей-13020-4169-4507-4433-4408-3382-3382-3382-3382-3382-3382-3382-542151. Общие инвестиционные затраты-13020-258-48000000000-133252. Производственные издержки0-2577-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-3054-331133. Проценты за кредит0-120-90-60-300000000-3004. Возврат кредита0-1000-1000-1000-10000000000-40003. Налоги 0-215-315-320-324-329-329-329-329-329-329-329-3476Чистый поток наличностей-902028710651138116321892189218921892189218921899954Коэффициент дисконтирования0,9640,9280,8950,8620,8310,8000,7710,7430,7160,6900,6650,641 Дисконтированный чистый поток наличностей-869126795298196617521688162715671510145514025477Чистый дисконтированный доход-8691-8425-7472-6491-5525-3773-2085-4591109261940745477 Дисконтированный приток наличностей01546197018951822175216881627156715101455140218234Дисконтированный отток наличностей-12546-239-43000000000-12828Индекс доходности1,42Срок окупаемости2,07Расчет границ безубыточностиНа рисунке 3.7 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 4 квартала. Ее значение равно 4100кг. в квартал. Рисунок 3.7 - Точка безубыточностиНа рисунке 3.8 приведена точка безубыточности за весь период реализации проекта. Ее значение снижается, что связано с уменьшением условно-постоянных расходов за счет выплаты кредитов. Рисунок 3.8 - Динамика точки безубыточностиТаблица 3.24 -Интегральные показатели эффективности проекта ПоказательЕдиница измеренияЗначениеДлительность проектагод3Величина инвестиций, в том числе:тыс. руб.13 325Основные средстватыс. руб.13 020Оборотные средстватыс. руб.305Финансирование  Собственные средстватыс. руб.9 325Кредит банкатыс. руб.4 000Ставка кредита%12Ставка дисконтирования %16Дисконтированный период окупаемостигод2,07Чистый дисконтированный доходтыс. руб.5 476,5Индекс доходности 1,42Внутренняя норма рентабельности %57,15ЗаключениеОбщая потребность в инвестициях для создания производства составляет 13325 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка 30% и собственные средства 70%.Чистый дисконтированный доход проекта 5 476,5тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта – 2,07 года, индекс доходности – 1,42.Анализ эффективности инвестиционного проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям. Анализ интегральных показателей экономической эффективности проектахарактеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫБасовский Л.Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Инфра-М. 2023, - 240 с.Баринов А. Э. Проджектфайненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. – М.: Ось-89, 2020, - 432 с.Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2019. – 486 с.Голов Р.С., Балдин К.В., Передеряев И.И. Инвестиционное проектирование. – М.: Дашков и Ко, 2019, - 368 с.Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2023, - 304 с.Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. – М.: Юнити-Дана, 2020 - 312 с.Степочкина Е. А.Экономическая оценка инвестиций. «Директ-Медиа»,2023, - 320 с.