Риски в предпринимательской деятельности (на примере ПАО «Транснефть»)

Для такой крупной компании, как ПАО «Транснефть», крайне важным является изменение цены на нефть. Изменения происходят часто в виду внешних, политических и иных факторов. В виду чего стоимость нефти падает, а предприятие несёт убытки.Компания имеет высокое преобладание заёмного капитала над собственный. В таком случае стоит также учитывать и кредитный риск.Формула расчёта кредитного риска:=* (++…+)*E:, (3.2)где – коэффициент риска каждого отдельного заемщика кредитора; –корректирующийкоэффициент кредитоспособности заёмщика;,…– размер рисков, связанных с каждой отдельно взятой кредитной операцией;E – корректирующий коэффициент, который учитывает влияние внешних факторов на заёмщиков.Таким образом показатель кредитного риска будет равен:=0,2 * 0,89 * 0,48 :0,2 =0,43Также предлагается следующая программа:ПрограммаВ настоящее время нефтегазовые доходы в бюджете России составляют около 6,00 трлн. рублей, что обеспечено объёмом экспорта нефти в ВВП страны, например, на сумму 121 443 000 000 долларов, что при среднем валютном курсе составило 772 256 037 000 руб. Эта сумма образовалась за счёт разницы между ценой нефти марки Urals и пограничной величиной рентабельности реализации нефти этого года. В этом случае от реализации каждого барреля нефти на внешнем рынке полученная прибыль составила 19,86 долларов, и это обеспечило поступление в бюджет страны нефтегазовых доходов в количестве 6,00 трлн. рублей, (31,9% от величины всего бюджета России).Системный анализ практики выполнения работ по добыче нефти действующей технологией, выполненный мною, выявил организационные и технологические «проблемные ошибки», обусловившие низкий уровень коэффициента извлечения нефти (КИН) и её высокую стоимость. Так, винтовые насосы снижают эффективность выработки. Действующая технология добычи нефти осуществляется в условиях негативного влияния этих ошибок на «качество труда», что привело к низкой производительности при добыче нефти, так как действующая технология не предусматривает применения методов возможного устранения негативного влияния «проблемных ошибок».Новые патентные технологии позволят решить основные народно-хозяйственные задачи нефтяной отрасли, в том числе:1. За счёт исключения «бесполезного труда» снизить себестоимость добычи нефти (то есть «пограничный уровень» рентабельности) до одного доллара за баррель, что обеспечит монопольное владение мировым рынком сбыта нефти.При добыче нефти новой технологией в объёме, например, 2019 года, поступление в бюджет нефтегазовых доходов могло быть увеличено на 12,96 трлн. руб., и составить, 107,0 % действующего в 2019 году бюджета России.2. За счёт применения новой технологии добычи нефти постоянным принудительным фонтанированием через полное сечение эксплуатационных колонн до полного извлечения геологических запасов, фактические извлекаемые запасы нефти в России увеличатся до 143 220 млн. тонн и обеспеченность России нефтью превысит 255 лет.3. Кратное снижение трудоёмкости работ по добыче нефти (исключением всего объёма строительства эксплуатационных нефтяных скважин и нагнетательных скважин для закачки воды, резким уменьшением количества разведочных скважин, полным исключение объёмов работ по строительству инфраструктурных объектов для закачки воды в месторождения, отсутствием необходимости в работах по капитальному ремонту излишнего фонда скважин, кратным ускорение начала работ по добыче нефти).На первом этапе увеличения годового бюджета на сумму 772256037000 руб. за счёт роста производительности труда следует полностью направить в производственные предприятия любых форм собственности и Пенсионный фонд для выплат, одновременно с заработной платой или пенсией каждому работнику или пенсионеру, «платы за использования недр страны», принадлежащих народу России. Приведённой суммы будет достаточно для выплаты каждому россиянину 4400 руб./мес.Для увеличения КИН необходимо использовать понижающий коэффициент (Кμ) к НДПИ по параметру вязкости нефти в пластовых условиях (μ) по следующей формуле:,(1)где Кμ - понижающий коэффициент;1 – целое число, необходимое для определения дробной части – коэффициента;μ - параметр вязкости нефти в пластовых условиях;30 – минимальное значение, при котором нефть считается вязкой;170 – знаменатель, при котором коэффициент равен нулю для нефти с уровнем вязкости 200 мПа*с.Из этой формулы следует, что если вязкость нефти ниже 30 мПа*с, то коэффициент ставки НДПИ равен 1. При повышении вязкости коэффициент уменьшается от 1 до 0. Коэффициент равен нулю для нефти с уровнем вязкости 200 мПа*с, поэтому знаменатель равен 170.Приведем пример расчета для «Транснефть».Таблица 6 - Основные технико-экономические показатели вариантов разработкиТаким образом, применение данной формулы позволит в течение 30 лет пополнить государственный бюджет на один млрд. руб. от добычи 473 тыс. т высоковязкой нефти. При этом КИН вырастет на 48,5 % от утвержденного.В табл. 3 приведены основные технико-экономические показатели вариантов разработки.Таблица 7 - Основные технико-экономические показатели вариантов разработкиЕсли вложить 50 % льготируемых средств для повышения КИН, то срок окупаемости составит 7 лет, а при 100% вложениях – 9. Государство заинтересовано в максимизации КИН. 3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятийПосле использования форвардного контракта в качестве способа страхования, компания смогла снизить такие финансовые риски, как:Фискальные рискиМеждународные санкцииГосударственное регулирование тарифов на транспортировку нефти/нефтепродуктовКредитный риск на банки-контрагентыИспользуем метод расчета интегрального показателя риска, произведём перерасчёт внешнего финансового риска.Таблица 8 – Внешние риски и их вероятность№РискиЗначимостьЧислитель, fiВес, riOH (коэф. 0,1)Н (коэф. 0,3)С (коэф. 0,5)В (коэф. 0,7)ОВ (коэф. 0,9)Риски, %12345678910111Государственное регулирование тарифов на транспортировку нефти/нефтепродуктов310,07   1 4,672Фискальные риски220,130,4 0,6  4,533Акт незаконного вмешательства, в том числе террористический акт или покушение на его совершение220,13 0,4  0,68,804Международные санкции310,07  1  3,335Отключение внешнего электроснабжения объектов ПАО «Транснефть»130,200,40,6   4,406Риск изменения законодательных и нормативных правовых актов, устанавливающих и регулирующих технические требования220,13  0,30,7 8,537Кредитный риск на банки-контрагенты130,200,4 0,6  6,808Отклонение параметров качества нефти (нефтепродуктов) от установленных нормативов =310,07  0,60,4 3,87К = сумма f1 =151,00 R=0,0467+0,0453+0,088+0,0333+0,044+0,0853+0,068+0,0387 = 0,4493R = 0,4493– Интегральный показатель внешнего финансового рискаСредний интегральный показатель = 0,8630Показатель внешнего финансового риска снизился на 0,49%Основную долю среднего интегрального показателя финансового риска составляет уровень внутреннего финансового риска.Показатель кредитного риска соответственно после проведённых мероприятий изменится и будет равен:= 0,2 * 0,86 * 0,4493 : 0,2 = 0,3864ЗАКЛЮЧЕНИЕИтак, предпринимательский риск – это вероятность реализации какого-либо неблагоприятного фактора, который связан с предпринимательской деятельностью. Риски предпринимательской деятельности подразделяются на внешние и внутренние в зависимости от своего источника. Внешние предпринимательские риски:- изменение законодательства;- оценка состояния рынка;- уровень конкуренции;- уровень инфляции;- экономическая ситуация в стране и мире.Внутренние факторы рисков экономики:- качество экономических связей с контрагентами;- социально-психологический климат в коллективе;- уровень защиты конфиденциальной информации;- степень управленческой гибкости, адаптационности, применимость инноваций в работе;- количество финансовых средств.Для предприятия были определены такие значимые финансовые риски, как валютный и рыночный. Организация в своей отчётности определяет валютные риски, как наиболее значимые для её рода деятельности. В связи с этим компания имеет ряд мер направленных для предотвращения последствий по данным финансовым рискам, а именно страхование изменения курса валюты. Однако, предприятие совершенно не имеет способов защиты от рыночных рисков. Выручка компании зависит от переправки нефти и нефтепродуктов, поэтому падение цены на данный вид ресурсов может существенно снизить ожидаемую прибыль организации.ПАО «Транснефть» в соответствии с обозначенными наиболее существенными рисками при помощи страхования финансовых рисков на срочном рынке путём форвардных контрактов сможет сократить риски потери выручки при экспорте, так как цена определяется контрактом в определённый момент времени для продажи в будущем. В зависимости от политической или внутренней ситуации в стране, где нефть и газ являются предметами сбыта и основой экономики, компания сможет получить прибыль в те периоды времени по определённой цене, вне зависимости от того, как упала или поднялась цена на нефть на мировом рынке.Основной финансовый риск компании заключается в преобладании заёмных средств над собственным капиталом. Её интегральный финансовый риск в большей мере составляет внутренний финансовый риск, где среди множества показателей, которые его формируют, можно увидеть зависимость от внешних факторов и не самые оптимальные значения для показателей.В ходе данной работы было предложено дополнить стратегию ПАО «Транснефть», а именно внести рыночное страхование помимо валютного, так как цена валюты — это не тот показатель, который отражает значимость нефтяных ресурсов на мировом рынке, а показывает лишь стоимостное отношение в перерасчёте таких валют, как российский рубль и доллар США.Так, платежи за пользование природными ресурсами представляют собой значительный объем платежей в бюджет. Поскольку в связи с ликвидацией Госкомэкологии РФ в 2000 г. возросло число катастроф и число аварий на нефтегазовых объектах, предлагается учреждение соответствующего государственного органа.Разработана программа развития НГК (нефтегазового комплекса) на примере приоритетных проектов ПАО «Транснефть».1. НДПИ – прямой налог.2. НДПИ – оптимальная форма изъятия у нефтяных компаний ренты.3. Дальнейшее налогообложение нефтегазовой сферы должно осуществляться на общих принципах системы налогообложения.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ