Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТольяттиКаучук

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков превышает полученные авансы. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками превышает выданные авансы. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшой выигрыш во времени за счет смещения финансового цикла, отсюда небольшое положительное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок «покупателя» на рынке сбыта и рынке поставок.

2.6 Анализ финансовой устойчивости ООО «ТольттиКаучук»

С позиции финансовой устойчивости отметим, что «ТольттиКаучук» имеет высокий уровень собственных средств для формирования автономных решений, так как коэффициент автономии имеет значение 0,64 при нормативе в 0,5 (Таблица 10).
Коэффициент финансовой устойчивости в 2022 году составил 0,32, что ниже норматива в 0,75. Таким образом, собственных средств не хватает для развития бизнеса без использования внешнего финансирования, что делает компанию зависимой от деятельности коммерческих банков.
Коэффициент финансовой активности равен 3,03. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 3.03 руб. заемных средств. Снижение показателя в динамике на
-0,20 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности понизился с -3,04 до -2,87, что говорит о снижении мобильности собственных средств организации и снижении свободы в маневрировании этими средствами.

Таблица 10 – Анализ показателей финансовой устойчивости компании «ТольттиКаучук» в 2021-22 гг.
Показатель  2022 2021 Изменение Коэффициент автономии 0,64 0,66 -0,02 Финансовая устойчивость 0,32 0,31 0,01 Коэффициент маневренности СК -2,87 -3,04 0,17 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,16 0,08 0,081 Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг) 3,03 3,24 -0,20 Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,06 0,04 0,02 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,11 0,10 0,02 Коэффициент структуры заемного капитала 0,10 0,16 -0,06 Обеспеченность оборотных активов собственными средствами -1,38 -1,88 0,50
Таким образом, финансовое состояние «ТольттиКаучук» на основании коэффициентного анализа не позволяет отнести бизнес к устойчивым компаниям. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;
обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
пополнением собственного оборотного капитала из внутренних (прежде всего за счет прибыли) и внешних источников (привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизация их структуры.




3. Рекомендации на основе анализа и прогнозный бухгалтерский баланс 2023 и отчет о финансовых результатах на 2023

Для оценки эффективности финансового менеджмента рекомендуется использовать метод фирмы Дюпон, который представлен в двух видах:
5-ти факторная модель;
модифицированная (или 3-х факторная) модель (Таблица 11).

Таблица 11 – Анализ финансового состояния с помощью метода фирмы Дюпон для компании «ТольттиКаучук» в 2020-22 гг.
Показатель Значение Абсолютное изменение 2020 2021 2022 2022 2023 Чистая прибыль (Net Income) 27 100 31 73 -69 Прибыль до налогообложения (Pretax Income) 54 163 60 109 -103 Прибыль от продаж (EBIT) 104 160 95 55 -64 Выручка (Revenue) 13 249 14 159 13 686 909 -472 Размер активов (Total Assets) 3 638 4 390 4 878 752 488 Собственный капитал (Equity) 1 170 1 270 1 187 100 -83 Расчет по методу фирмы Дюпон Net Income / Revenue 0,00 0,01 0,00 0,01 0,00 Revenue / Total Assets 3,64 3,23 2,81 -0,42 -0,42 Total Assets / Equity (финансовый рычаг) 3,11 3,46 4,11 0,35 0,65 Рентабельность собственного капитала (ROE) 0,02 0,08 0,03 0,06 -0,05
3-х факторная модель Дюпона позволяет сделать вывод, что главный фактор сдерживания роста рентабельности собственного капитала плохая финансовая политика ООО «ТольттиКаучук» в отношении эффективности продаж. Соотношение выручки и валюты баланса снизилось за 3 года с 3,64 до 2,81.
По результатам использования метода Дюпон можно утверждать. что главная причина сдерживающая рост рентабельности собственного капитала – отсутствие эффекта от расширения продаж. Компания не сумела адаптироваться с контролем над затратами, как следствие, из-за потери контроля, компания потеряла в рентабельности. Например, если бы компания сумела сохранить соотношение чистой рентабельности ивыручки на уровне 0,0071% (2021 год), то размер ROE составил бы в 2022 году 0.41:



Таким образом, качественная политика по работе с себестоимостью может повысить рентабельность собственного капитала ООО «ТольттиКаучук» сразу на 5% или с 3% до 8%.

Таблица 12 – Прогнозный отчет о финансовых результатах «ТольттиКаучук» в 2023 гг.

Для поддержания такого уровня соотношения чистой прибыли необходимо реализовать политику сокращения затрат. В таблице ниже представлен вариант сдерживания себестоимости до 13 153 млн. руб. (Таблица 12)
Качественная работа с затратами позволит нарастить чистую прибыль «ТольттиКаучук» до 96 млн. руб. Соответственно изменится размер нераспределенной прибыли и денежных средств в бухгалтерском балансе за 2023 год (Таблица 13).

Таблица 13 – Прогнозный бухгалтерский баланс «ТольттиКаучук» на 2023 гг.
Показатель Тыс. руб. 2022 2023 1. Долгосрочные активы 2 382 109 2 382 109 Нематериальные активы 20 451 20 451 Основные средства 1 617 719 1 617 719 Прочие долгосрочные активы 743 939 743 939 2. Оборачиваемые активы 2 231 734 2 256 767 Запасы 1 007 672 1 007 672 НДС 12 519 12 519 Дебиторская задолженность 1 210 081 1 210 081 Денежные средства 532 567 Прочие оборотные активы 930 930 3. Всего имущество компании 4 613 843 4 614 908 1. Собственные средства 1 187 284 1 187 349 Уставный капитал 550 000 550 000 Добавочный капитал 569 752 569 752 Резервный капитал 23 159 23 159 Нераспределенная прибыль 44 373 44438 2. Долгосрочные пассивы 150 695 150 695 Отложенные налоговые обязательства 150 695 150 695 Прочие долгосрочные пассивы 0 0 3. Краткосрочные пассивы 3 275 864 3 275 864 Займы и ссуды 1 486 930 1 486 930 Кредиторская задолженность 1 518 054 1 518 054 Оценочные обязательства 174 450 174 450 Прочие краткосрочные пассивы 96 430 96 430 4. Всего обязательства 4 613 843 4 614 908
Нарастание чистой прибыли до 96 млн. рублей благодаря качественной работе с затратами приведет к увеличению нераспределенной прибыли с 44 373 тыс. рублей в 2022 году до 44 438 тыс. рублей в 2023 году.
Денежные средства на балансе также увеличатся с 532 тыс. рублей в 2022 году до 567 тыс. рублей в 2023 году, что свидетельствует об увеличении доступных денежных средств у компании.
Собственные средства компании увеличатся с 1 187 284 тыс. рублей в 2022 году до 1 187 349 тыс. рублей в 2023 году, что отражает увеличение капитала и финансовой устойчивости компании.
Таким образом, успешная работа с затратами, приведшая к увеличению чистой прибыли, способствует увеличению нераспределенной прибыли, денежных средств и собственных средств компании ООО «ТольттиКаучук» на 2023 год, что может положительно повлиять на её финансовое состояние и развитие. Учитывая современную реальность, прогнозирование бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах является нецелесообразным занятием.




Заключение

Сложность современной экономики, постоянно меняющаяся среда ведения бизнеса, высокий уровень конкуренции требуют постоянного мониторинга финансового состояния. Кроме того, развивается комплексность применяемых для оценки методов и инструментов. Оценка финансового состояния неотъемлемая часть углубленного анализа текущей деятельности компании.
В работе сформировано определение «финансовый анализ», как комплекс методов и инструментов оценки качества работы с активами и пассивами компании. При этом узкое понимание термина означает анализ данных отчетности бизнеса в разрезе показателей ликвидности, устойчивости, оборачиваемости, периода оборота, оценки финансовых результатов. В широком плане необходимо выявить действующие на компанию внешние и внутренние факторы, оказывающие значимое влияние на текущую деятельность. Таким образом, оценку финансового состояния компании проводят через систему количественных и качественных показателей.
Оценка финансового состояния отражает эффективность использования разных типов ресурсов при ведении бизнеса (материальных, трудовых, финансовых и основных средств), а также приобретенных для осуществления деятельности обязательств.
Для оценки эффективности используются финансовые результаты работы компании за отчетный период. В отечественной практике абсолютным показателем эффективности, как правило, является прибыль. Как и все абсолютные категории, она (прибыль) сужает возможности анализа из-за неприменения, например, инструментария сравнительного анализа (прибыль малого предприятия и крупной корпорации заведомо различаются на порядки).
Дополнить оценку финансовых результатов компании рекомендуется через расчет рентабельности. Это относительный показатель, который показывает отношение прибыли к размеру активов или объему продаж (делитель зависит от названия вида рентабельности).
Итоговые финансовые результаты формируются под влиянием внешних и внутренних факторов. Внешние факторы не зависят от воздействий управляющего менеджмента и персонала компании, но оказывают влияние на конечные параметры работы организации. Среди них можно указать, например, конъюнктуру спроса, инфляцию, санкционные меры и т.д.
Внешние факторы появляются из-за наличия собственного персонала компании. Например, при выборе банковского кредита ставка во многом определяется квалификацией финансового менеджмента.
Основным информационным ресурсом для анализа финансовых результатов компании можно считать публикуемую бухгалтерскую и финансовую отчетность, которая включает следующие базовые формы
Бухгалтерский баланс;
Отчет о финансовых результатах;
Отчет о движении денежных средств.
Для проведения практических расчетов по анализу финансовых результатов были использованы материалы публикуемого годового отчета непубличной компании «ТольяттиКаучук». В настоящее время это крупнейший производитель синтетических каучуков в России.
Компания работает на отечественном рынке с 1961 года, среднесписочная численность персонала: 3 163 сотрудников.
Для осуществления производственной деятельности «ТольяттиКаучук» обладает значительной имущественной базой. Размер активов за три года (с 2020 по 2022 год) увеличился с 3,6 млрд. руб. до 4,6 млрд. руб. Отмечаем значительный положительный темп прироста в 30%.
По структуре имущества большая часть приходится на внеоборотные виды. Их удельный вес на конец 2022 года составил 51,63%. Соответственно доля оборотных средств составляет 48,37%. Вертикальный анализ показывает, что за три года наблюдаются значительные изменения в структуре активов.
Деятельность «ТольяттиКаучук» сопровождается ростом дебиторской задолженности. Так ее размер на конец 2021 года составлял 0,9 млрд. руб., а на конец 2022 года уже 1,2 млрд. руб.
Анализ отчета о финансовых результатах позволяет сделать следующие выводы:
выручка от реализации продукции в течение 2022 года имеет негативную динамику сокращения с 14,2 до 13,7 млрд. руб.;
прочие доходы за 2022 год увеличились с 132 до 145 млн. руб.;
при сокращении доходов отмечается так же уменьшение себестоимости с 13 613 до 13 218 млн. руб. за 2022 год;
незначительно за три года сократились прочие расходы с 128 до 114 млн. руб.;
прибыль до налогообложения за период анализа увеличилась с 54 до 60 млн. руб.;
рост прибыли привел к сокращению рентабельности до 0,2%.





Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

Приказ Министерства Финансов России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2020) Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» № 9/99 источник – Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/ - Дата просмотра 13.06.2024
Приказ Министерства Финансов России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп., вступ. в силу с отчетности за 2020 год) Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/049b78757977106bcc0cf5c81684161db2c44cfe/#dst433- Дата просмотра 13.06.2024
Приказ Министерства Финансов России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» № 10/99 источник – Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12508/0463b359311dddb34a4b799a3a5c57ed0e8098ec// - Дата просмотра 13.06.2024
Налоговый Кодекс (часть первая) от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ – Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/?ysclid=ls1sxnzujx930562265/ - Дата просмотра 13.06.2024
Налоговый Кодекс (часть вторая) 5 августа 2000 года N 117-ФЗ – Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/?ysclid=ls1sz9ywq9273569388 - Дата просмотра 13.06.2024
Приказ Министерства Финансов России от 19.11.2002 № 114н (ред. от 20.11.2018) Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» № 18/02 источник – Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40313/2010d850e808cca6d7525a2aec2cb1aceffec643/?ysclid=ls1tdvqxli178797171/ - Дата просмотра 13.06.2024
Приказ Министерства Финансов России от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению»– Электронный источник - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40313/2010d850e808cca6d7525a2aec2cb1aceffec643/?ysclid=ls1tdvqxli178797171/ - Дата просмотра 13.06.2024
Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ (в редакции от 25 декабря 2023 года) – Электронный ресурс https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/11d3419e62c46664fc41d21313abbe03294c32ae/ - Дата просмотра 8.05.2024













Научная литература

Бекетова М. С., Бубновская Т. В. Сущность и формирование финансовых результатов // КНЖ. 2022. №2 (39). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-formirovanie-finansovyh-rezultatov (дата обращения: 11.06.2024).
Бубновская Т. В., Скалкин Д. В. Проблемы аудита формирования финансового результата // АНИ: экономика и управление. 2018. №2 (23). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-audita-formirovaniya-finansovogo-rezultata (дата обращения: 11.06.2024).
Воронков Т.А., Воливок О.А. Финансовые результаты деятельности предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. №11-1 (105). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-rezultaty-deyatelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 11.06.2024).
Газета «Forbes» - Эл. источник -https://www.forbes.ru/investicii/489618-akcii-polusa-i-polymetal-upali-posle-vvedenia-ssa-novyh-sankcij (дата обращения 11.06.2024)
Денисьева Г.В., Мусаева Б. М. Стратегические подходы к управлению стоимостью в аграрном секторе экономики // Деловой вестник предпринимателя. 2022. №3 (9). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategicheskie-podhody-k-upravleniyu-stoimostyu-v-agrarnom-sektore-ekonomiki (дата обращения: 02.06.2024).
Дурдыева А., Яздурдыева О. Историческое происхождение теории финансов // Вестник науки. 2023. №4 (61). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoricheskoe-proishozhdenie-teorii-finansov (дата обращения: 20.05.2024).
Жилкина А.Н. Графический способ финансового анализа – действенный инструмент управления финансами реального сектора экономики // Управление. 2021. №4 (10). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/graficheskiy-sposob-finansovogo-analiza-deystvennyy-instrument-upravleniya-finansami-realnogo-sektora-ekonomiki (дата обращения: 03.06.2024).
Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности - Москва: Финансы и Статистика, 2021. - Электронная версия - URL: https://znanium.com/catalog/product/1494324 (просмотр сайта 02.06.2023)
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебник /Н.Н. Илышева, Н. Крылов – М.: Финансы и статистика, 2021. – 375 с.
Информационное агентство «РБК» - электронный источник - https:////www.rbc.ru/business/11/04/2024/6617a2859a7947596ef0c2c7?ysclid=luxr3tbejd776187653 – Дата обращения 13.06.2024 г.
Касимова Д. Ф. Обзор методик финансового анализа, утверждённых нормативно-правовыми актами // Известия ОГАУ. 2015. №3 (53). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodik-finansovogo-analiza-utverzhdyonnyh-normativno-pravovymi-aktami (дата обращения: 13.06.2024).
Методики рейтингового анализа - Эл. источник -https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/metodiki_rejtingovogo_analiza/9-1-0-63#dn (просмотр сайта 03.06.2024)
Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т.Г. Бондаренко, В.В. Коокуева, Ю. Церцеил. — Москва: КНОРУС, 2018. - с. 26
Хромова И.Н., Фельде Е.М., Жадовская М.А. Принятие управленческих решений на основе информации о затратах // Вестник Академии знаний. 2022. №3 (50). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prinyatie-upravlencheskih-resheniy-na-osnove-informatsii-o-zatratah (дата обращения: 26.05.2024).
Цатхланова Т.Т., Эрдниева Э.В., Ноняева К.Б. Резервы и пути повышения рентабельности предприятия // Современные социальные и экономические процессы: проблемы, тенденции, перспективы регионального развития. 2023. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rezervy-i-puti-povysheniya-rentabelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 26.05.2024).
Черный И.С. Методы, применяемые в оценки доходов и расходов предприятия, анализ конечных финансовых результатов деятельности // Символ науки. 2022. №3-2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-primenyaemye-v-otsenki-dohodov-i-rashodov-predpriyatiya-analiz-konechnyh-finansovyh-rezultatov-deyatelnosti (дата обращения: 26.05.2024).
Яцына С.С. Понятие, задачи, функции, принципы и методы бухгалтерского (финансового) учета // Экономика и социум. 2022. №10-1 (101). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-zadachi-funktsii-printsipy-i-metody-buhgalterskogo-finansovogo-ucheta (дата обращения: 26.05.2024).
ЕС ограничивает поставки каучука и битума из России: какими будут последствия -Электронный источник - https://www.forbes.ru/biznes/485436-es-ogranicivaet-postavki-kaucuka-i-bituma-iz-rossii-kakimi-budut-posledstvia - дата обращения 11.06.2024
Сайт компании АО «ТольяттиКаучук» -Электронный источник -https://togliatti.tatneft.ru/ - дата обращения 11.06.2024
Страница компании АО «ТольяттиКаучук» в Википедиа - Электронный источник - https://ru.wikipedia.org/wiki/Тольяттикаучук - дата обращения 11.06.2024
Страница компании АО «ТольяттиКаучук» в List-org -Электронный источник - https://www.list-org.com/company/1709- дата обращения 11.06.2024


ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс ООО «ТольяттиКаучук», тыс. руб.


ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах ООО «ТольяттиКаучук», тыс. руб.




































19







2020

2021

2022

Показатель Тыс. руб. 2022 2023 Выручка 13 686 13 686 Себестоимость -13 218 -13 153 Валовая прибыль 468 533 Коммерческие расходы 0 0 Управленческие расходы -373 -373 Прибыль от продаж 95 160 Проценты к получению 0 0 Проценты к уплате -66 -66 Прочие доходы 145 145 Прочие расходы -114 -114 Прибыль до налогообложения 60 125 Налог на прибыль 29 29 Чистая прибыль 31 96



Лист1
Диаграмма1

2022
2021
0.40
0.30
2022
2021
Коэффициент общей ликвидности
0.40
0.30
Лист1
Диаграмма1

2021
2022
0.70
0.50
2021
2022
Коэффициент текущей ликвидности
0.70
0.50
Лист1
Диаграмма1

2022
2021
0.40
0.30
2022
2021
Коэффициент быстрой ликвидности
0.40
0.30
Лист1
Диаграмма1

2022
2021
1.60E-04
1.90E-04
2022
2021
Коэффициент абсолютной ликвидности
1.60E-04
1.90E-04
Лист1
Диаграмма1

2022
2021
0.40
3.30
2022
2021
Коэффициент промежуточной ликвидности
0.40
3.30